☆财务分析☆◇港澳资讯600456更新日期2007-10-23◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.9500｜0.6000｜0.2100｜0.8408｜
｜每股收益扣除(元)｜0.9600｜0.6000｜0.2124｜0.7246｜
｜每股净资产(元)｜5.2000｜4.8500｜4.7800｜4.5523｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜4.5441｜
｜净资产收益率(%)｜18.2700｜12.3195｜4.4500｜18.4700｜
｜每股资本公积金(元)｜2.2366｜2.2366｜2.2366｜2.2366｜
｜每股未分配利润(元)｜1.6692｜1.3160｜1.3007｜1.0779｜
｜主营业务收入(万元)｜165801.22｜107878.11｜53063.55｜172093.35｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜41570.54｜
｜投资收益(万元)｜-45.12｜-138.65｜-｜-｜
｜净利润(万元)｜38657.85｜24296.51｜8637.73｜34190.58｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.6100｜0.8422｜0.4200｜0.7920｜
｜每股收益扣除(元)｜0.6100｜0.8375｜0.4100｜0.7958｜
｜每股净资产(元)｜4.3200｜4.4420｜4.3200｜3.8998｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜4.3000｜4.3929｜4.3200｜3.8835｜
｜净资产收益率(%)｜14.1800｜18.9600｜9.7000｜20.3100｜
｜每股资本公积金(元)｜2.2366｜1.6347｜1.6347｜1.6347｜
｜每股未分配利润(元)｜0.8927｜1.3684｜1.3714｜0.9525｜
｜主营业务收入(万元)｜125942.15｜84794.29｜42621.46｜115507.41｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜30763.11｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜净利润(万元)｜24893.26｜16816.57｜8380.01｜15846.93｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.9500｜0.8408｜0.7920｜0.3401｜
｜每股收益扣除(元)｜0.9600｜0.7246｜0.7958｜0.3784｜
｜每股净资产(元)｜5.2000｜4.5523｜3.8998｜3.3077｜
｜每股资本公积金(元)｜2.2366｜2.2366｜1.6347｜1.6347｜
｜每股未分配利润(元)｜1.6692｜1.0779｜0.9525｜0.4793｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.2865｜-0.0774｜0.8214｜0.4070｜
｜每股现金流量(元)｜-0.3067｜1.0859｜0.1456｜0.0658｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜165801.22｜172093.35｜115507.41｜62662.60｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜41570.54｜30763.11｜13943.14｜
｜经营费用(万元)｜1632.57｜1412.47｜1315.55｜708.05｜
｜管理费用(万元)｜5945.65｜1083.40｜9859.44｜3391.13｜
｜财务费用(万元)｜973.28｜1664.06｜1245.90｜831.58｜
｜三项费用增长率(%)｜64.81｜-66.50｜151.90｜25.37｜
｜营业利润(万元)｜45705.92｜39534.69｜20096.16｜9300.55｜
｜投资收益(万元)｜-45.12｜-｜-｜-1158.25｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-217.24｜-178.00｜-73.61｜-14.68｜
｜利润总额(万元)｜45488.68｜39356.70｜20022.55｜8127.62｜
｜所得税(万元)｜6830.82｜5166.12｜4175.62｜1323.12｜
｜净利润(万元)｜38657.85｜34190.58｜15846.93｜6804.49｜
｜销售毛利率(%)｜33.58｜24.46｜27.08｜22.66｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜24.16｜26.63｜22.25｜
｜净资产收益率(%)｜18.27｜18.47｜20.31｜10.28｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜1.52｜2.08｜2.19｜1.58｜
｜应收账款周转率(%)｜7.43｜23.93｜20.59｜10.88｜
｜总资产周转率(%)｜0.64｜0.86｜0.90｜0.61｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜22.95｜48.99｜84.33｜63.12｜
｜营业利润增长率(%)｜56.83｜96.73｜116.07｜65.07｜
｜税后利润增长率(%)｜55.29｜115.76｜132.89｜13.11｜
｜净资产增长率(%)｜20.32｜137.23｜17.90｜2.80｜
｜总资产增长率(%)｜4.66｜74.04｜34.22｜12.93｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜270186.54｜249398.33｜146345.45｜109032.61｜
｜负债总额(万元)｜58605.13｜63869.55｜68319.07｜42851.56｜
｜流动负债(万元)｜48605.13｜53869.55｜68319.07｜42851.56｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜货币资金(万元)｜50481.37｜62955.88｜20492.95｜17578.49｜
｜应收帐款(万元)｜35068.39｜9565.34｜4816.23｜6405.80｜
｜其他应收款(万元)｜1162.36｜254.17｜488.26｜9504.43｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜7104.45｜-｜
｜股东权益(万元)｜211581.41｜185105.69｜78026.38｜66181.04｜
｜资产负债率(%)｜21.6906｜26.1871｜46.6834｜39.3016｜
｜股东权益比率(%)｜78.3093｜72.6760｜53.3165｜60.6983｜
｜流动比率(%)｜4.3933｜3.1869｜1.5737｜1.7316｜
｜速动比率(%)｜2.9561｜1.8183｜0.8761｜1.0515｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜94716.89｜187601.74｜132336.29｜67823.26｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜11652.52｜-3150.88｜16434.57｜8145.02｜
｜现金净流量(万元)｜-12474.51｜44157.74｜2914.46｜1317.95｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-182.11｜-119.17｜101.77｜-3.28｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜57.1268｜109.0116｜114.5695｜108.2356｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜30.1427｜-9.2156｜103.7082｜119.7005｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-32.2690｜129.1518｜18.3913｜19.3688｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-11032.39｜-32058.57｜-2428.49｜-9802.24｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-13114.33｜79382.44｜-11050.34｜2979.85｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收票据(万元)｜12729.21｜6477.01｜96.53｜
｜应收账款(万元)｜35068.39｜14508.09｜141.72｜
｜其他应收款(万元)｜1162.36｜22980.52｜-94.94｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜64355.74｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜41805.38｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜22498.93｜-100.00｜
｜固定资产净额(万元)｜41376.55｜22367.99｜84.98｜
｜工程物资(万元)｜413.17｜24694.79｜-98.33｜
｜在建工程(万元)｜7408.37｜1560.20｜374.84｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜48674.40｜-100.00｜
｜短期借款(万元)｜12000.00｜33000.00｜-63.64｜
｜应交税金(万元)｜8835.83｜1757.82｜402.66｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜10000.00｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜67873.78｜36299.03｜86.99｜
｜营业利润(万元)｜45705.92｜29143.71｜56.83｜
｜利润总额(万元)｜45488.68｜29235.53｜55.59｜
｜净利润(万元)｜38657.85｜24893.26｜55.29｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜11348.23｜28016.07｜-59.49｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜11348.23｜28099.44｜-59.61｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-11032.39｜-27943.44｜60.52｜
｜吸收投资所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜-｜81940.62｜-100.00｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜12000.00｜41000.00｜-70.73｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜12000.00｜122940.62｜-90.24｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-13114.33｜97987.53｜-113.38｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-12474.51｜55837.07｜-122.34｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜38657.85｜24893.26｜55.29｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜5541.92｜-14660.62｜137.80｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-34117.38｜-13540.57｜-151.96｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-2264.42｜-14407.65｜84.28｜
｜减:现金期初余额(万元｜62955.88｜20492.95｜207.21｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-12474.51｜55837.07｜-122.34｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜43840.97｜25.48｜8380.01｜24.51｜
｜第二季度｜43684.41｜25.38｜8436.56｜24.68｜
｜第三季度｜47328.53｜27.50｜8076.69｜23.62｜
｜第四季度｜37239.44｜21.64｜9297.32｜27.19｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜21634.39｜18.73｜2936.88｜18.53｜
｜第二季度｜36266.88｜31.40｜2695.16｜17.01｜
｜第三季度｜32273.52｜27.94｜5001.27｜31.56｜
｜第四季度｜25332.63｜21.93｜5213.62｜32.90｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.6104｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.2959｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.1719｜3.3514｜无警｜
｜股东权益合计/负债合计｜3.6102｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.6136｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.95｜-0.90｜-0.15｜｜
｜总资产现金回收率｜1.77｜1.44｜0.98｜｜
｜净利润率｜1.29｜1.37｜1.62｜｜
｜应收帐款｜-0.02｜0.25｜0.23｜｜
｜经营预警综合指数｜0.50｜0.49｜0.62｜0.00｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.11｜-0.97｜-1.17｜｜
｜现金盈利留存率｜-1.55｜-0.87｜-1.33｜｜
｜留存盈利｜-3.73｜-1.41｜-1.77｜｜
｜净资产收益率｜170.33｜154.67｜116.14｜240.26｜
｜投资预警综合指数｜32.52｜30.10｜22.12｜48.05｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.48｜0.52｜0.48｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.48｜0.52｜0.48｜｜
｜支付现金股利｜0.69｜1.23｜1.50｜｜
｜银行贷款率｜0.51｜0.41｜0.53｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.58｜0.65｜0.47｜0.54｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜10.13｜9.45｜7.12｜14.45｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜轻警｜轻警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘