☆财务分析☆◇港澳资讯600459更新日期2007-10-24◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜1.1000｜0.8700｜0.4000｜0.3800｜
｜每股收益扣除(元)｜1.1000｜0.8600｜0.4000｜0.3500｜
｜每股净资产(元)｜6.8100｜6.5700｜6.1800｜5.7600｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜5.7400｜
｜净资产收益率(%)｜16.2200｜13.2000｜6.4600｜6.5600｜
｜每股资本公积金(元)｜3.7304｜3.7304｜3.7304｜3.7304｜
｜每股未分配利润(元)｜1.5602｜1.3240｜0.9356｜0.5127｜
｜主营业务收入(万元)｜86781.21｜60294.84｜26800.18｜67288.85｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜9850.88｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜874.96｜
｜净利润(万元)｜9489.43｜7457.43｜3431.35｜3249.79｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.3100｜0.1800｜0.0300｜0.0500｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2700｜0.1400｜0.0300｜0.0500｜
｜每股净资产(元)｜5.7200｜5.5900｜4.5300｜4.4900｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜5.6900｜5.5700｜4.5200｜4.4800｜
｜净资产收益率(%)｜5.3600｜3.2100｜0.7500｜1.1500｜
｜每股资本公积金(元)｜3.7565｜3.7565｜2.8390｜2.8390｜
｜每股未分配利润(元)｜0.5014｜0.3747｜0.2296｜0.1957｜
｜主营业务收入(万元)｜45155.21｜26428.19｜7792.94｜34088.29｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜3282.04｜
｜投资收益(万元)｜450.63｜406.39｜22.46｜70.46｜
｜净利润(万元)｜2631.90｜1543.73｜403.34｜444.12｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜1.1000｜0.3800｜0.0500｜0.3500｜
｜每股收益扣除(元)｜1.1000｜0.3500｜0.0500｜0.1800｜
｜每股净资产(元)｜6.8100｜5.7600｜4.4900｜4.6400｜
｜每股资本公积金(元)｜3.7304｜3.7304｜2.8390｜2.8390｜
｜每股未分配利润(元)｜1.5602｜0.5127｜0.1957｜0.3514｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.2288｜-0.2792｜-0.5383｜0.2094｜
｜每股现金流量(元)｜-0.3209｜-0.1562｜-1.0862｜0.0303｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜86781.21｜67288.85｜34088.29｜27894.27｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜9850.88｜3282.04｜2901.56｜
｜经营费用(万元)｜1116.44｜1219.86｜734.56｜538.31｜
｜管理费用(万元)｜4694.76｜4405.94｜1996.46｜1506.51｜
｜财务费用(万元)｜890.82｜650.83｜-68.97｜-267.97｜
｜三项费用增长率(%)｜67.54｜135.78｜49.81｜16.23｜
｜营业利润(万元)｜11413.81｜3669.23｜729.30｜1462.83｜
｜投资收益(万元)｜-｜874.96｜70.46｜1452.03｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜0.89｜-593.85｜-78.22｜-33.03｜
｜利润总额(万元)｜11414.69｜3950.34｜721.54｜2881.83｜
｜所得税(万元)｜1685.34｜632.55｜359.20｜-｜
｜净利润(万元)｜9489.43｜3249.79｜444.12｜2973.55｜
｜销售毛利率(%)｜21.33｜15.20｜9.76｜10.52｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜14.64｜9.63｜10.40｜
｜净资产收益率(%)｜16.22｜6.56｜1.15｜7.46｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜3.09｜3.49｜3.17｜3.71｜
｜应收账款周转率(%)｜9.24｜14.25｜15.39｜18.19｜
｜总资产周转率(%)｜0.81｜0.82｜0.64｜0.54｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜92.13｜97.40｜22.21｜12.41｜
｜营业利润增长率(%)｜264.60｜403.12｜-50.14｜21.35｜
｜税后利润增长率(%)｜260.55｜631.73｜-85.06｜101.85｜
｜净资产增长率(%)｜19.11｜6.51｜-3.20｜7.31｜
｜总资产增长率(%)｜35.12｜38.13｜-4.40｜9.62｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜119355.65｜95621.47｜68994.01｜54498.75｜
｜负债总额(万元)｜57786.43｜43084.27｜19753.20｜11946.48｜
｜流动负债(万元)｜41190.06｜31314.60｜12449.08｜4736.01｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜7304.12｜7210.47｜
｜货币资金(万元)｜11175.01｜13933.33｜15276.11｜22169.65｜
｜应收帐款(万元)｜12092.87｜6694.22｜2748.90｜1679.85｜
｜其他应收款(万元)｜2964.37｜2741.04｜442.61｜339.19｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜58509.27｜49514.30｜38603.12｜39878.00｜
｜资产负债率(%)｜48.4153｜45.0835｜20.9330｜21.9206｜
｜股东权益比率(%)｜49.0209｜51.9554｜74.0912｜73.1723｜
｜流动比率(%)｜1.4359｜1.4763｜6.0675｜9.0964｜
｜速动比率(%)｜0.8219｜0.8699｜4.1141｜7.3064｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜85980.55｜69931.66｜35261.02｜33106.42｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜1967.28｜-2400.53｜-4627.31｜1799.82｜
｜现金净流量(万元)｜-2758.32｜-1342.78｜-9336.08｜260.83｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-130.07｜-48.12｜-357.09｜-7.36｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜99.0774｜103.9276｜103.4403｜118.6854｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜-73.8673｜-1041.8967｜60.5275｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-41.3190｜-2102.1367｜8.7716｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-13442.13｜-14868.58｜-1912.53｜-1220.68｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜8716.53｜15926.33｜-2796.25｜-318.31｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜存货(万元)｜25289.91｜16238.20｜55.74｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜19811.34｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜16299.14｜-100.00｜
｜固定资产净额(万元)｜34892.42｜16299.14｜114.08｜
｜工程物资(万元)｜1091.13｜6479.35｜-83.16｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜42128.91｜-100.00｜
｜短期借款(万元)｜20266.36｜12850.00｜57.71｜
｜流动负债合计(万元)｜41190.06｜25289.08｜62.88｜
｜专项应付款(万元)｜-｜5318.00｜-100.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜11126.20｜-100.00｜
｜负债合计(万元)｜57786.43｜36415.28｜58.69｜
｜股本净额(万元)｜-｜8595.00｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜13409.59｜4309.11｜211.19｜
｜主营业务收入(万元)｜86781.21｜45169.08｜92.13｜
｜减:｜｜｜｜
｜主营业务成本(万元)｜68266.80｜38235.57｜78.54｜
｜营业利润(万元)｜11413.81｜3130.50｜264.60｜
｜利润总额(万元)｜11414.69｜3127.20｜265.01｜
｜净利润(万元)｜9489.43｜2631.90｜260.55｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜85980.55｜41961.30｜104.90｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜88443.33｜42581.14｜107.71｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜75790.13｜43453.86｜74.42｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜86476.05｜49122.26｜76.04｜
｜收回投资所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜-｜9730.20｜-100.00｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜10.19｜10413.12｜-99.90｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜13452.32｜5826.46｜130.88｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜-｜15650.37｜-100.00｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜12850.00｜6870.00｜87.05｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜14339.58｜7393.59｜93.95｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜9489.43｜2631.90｜260.55｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-10640.94｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜-6541.12｜100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜10478.44｜15.57｜403.34｜12.41｜
｜第二季度｜16404.89｜24.38｜1140.39｜35.09｜
｜第三季度｜18285.75｜27.18｜1088.16｜33.48｜
｜第四季度｜22119.77｜32.87｜617.89｜19.01｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜10120.87｜29.69｜319.97｜72.04｜
｜第二季度｜8421.82｜24.71｜471.05｜106.06｜
｜第三季度｜5969.90｜17.51｜68.04｜15.32｜
｜第四季度｜9575.71｜28.09｜-414.93｜-93.43｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.1504｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1495｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.1030｜1.7058｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜1.0125｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.7270｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.83｜-0.89｜2.02｜｜
｜总资产现金回收率｜-59.00｜3.87｜2.98｜｜
｜净利润率｜1.70｜1.74｜2.32｜｜
｜应收帐款｜-0.35｜-0.18｜0.13｜｜
｜经营预警综合指数｜-17.68｜1.21｜1.99｜0.00｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.18｜-0.94｜-1.78｜｜
｜现金盈利留存率｜0.39｜-0.38｜-5.18｜｜
｜留存盈利｜-3.03｜3.36｜2.32｜-1.72｜
｜净资产收益率｜123.33｜65.00｜275.55｜318.62｜
｜投资预警综合指数｜23.82｜13.27｜53.48｜63.38｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.80｜0.85｜0.70｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.80｜0.85｜0.70｜｜
｜支付现金股利｜0.97｜1.03｜0.37｜｜
｜银行贷款率｜0.04｜0.87｜｜0.40｜
｜筹资预警综合指数｜0.88｜0.88｜0.82｜0.65｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜0.29｜4.74｜16.99｜19.08｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘