☆财务分析☆◇港澳资讯600508更新日期2007-10-27◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.6100｜0.4200｜0.2000｜0.6200｜
｜每股收益扣除(元)｜0.6100｜0.4200｜0.2000｜0.6300｜
｜每股净资产(元)｜3.8200｜3.6200｜3.5700｜3.3500｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜3.3500｜
｜净资产收益率(%)｜15.9100｜11.6800｜5.4700｜18.4700｜
｜每股资本公积金(元)｜1.2121｜1.1935｜1.1743｜1.1596｜
｜每股未分配利润(元)｜1.2461｜1.0603｜1.0332｜0.8233｜
｜主营业务收入(万元)｜393041.43｜258852.50｜124673.48｜431722.90｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜116796.85｜
｜投资收益(万元)｜275.53｜469.32｜-｜365.34｜
｜净利润(万元)｜43977.17｜30551.53｜14137.44｜44711.74｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.4700｜0.3700｜0.1800｜1.0100｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4700｜0.3700｜0.1800｜1.0100｜
｜每股净资产(元)｜3.1800｜3.0658｜2.8600｜5.2000｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.1800｜3.0700｜2.8600｜5.2000｜
｜净资产收益率(%)｜14.6900｜12.0000｜6.1600｜19.4100｜
｜每股资本公积金(元)｜1.1428｜1.1269｜1.1099｜2.5678｜
｜每股未分配利润(元)｜0.7319｜0.6322｜0.4404｜1.0759｜
｜主营业务收入(万元)｜320562.51｜214754.42｜102019.90｜371567.77｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜99801.50｜
｜投资收益(万元)｜401.80｜401.80｜-｜-36.46｜
｜净利润(万元)｜33811.34｜27075.22｜12731.14｜40488.95｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.6100｜0.6200｜1.0100｜0.9100｜
｜每股收益扣除(元)｜0.6100｜0.6300｜1.0100｜0.8800｜
｜每股净资产(元)｜3.8200｜3.3500｜5.2000｜4.6800｜
｜每股资本公积金(元)｜1.2121｜1.1596｜2.5678｜2.4612｜
｜每股未分配利润(元)｜1.2461｜0.8233｜1.0759｜0.8169｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.6524｜1.4759｜1.8622｜2.1035｜
｜每股现金流量(元)｜0.1978｜-0.2007｜-1.0886｜0.7878｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜393041.43｜431722.90｜371567.77｜247490.13｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜116796.85｜99801.50｜72734.40｜
｜经营费用(万元)｜5835.24｜8809.52｜6926.72｜8000.91｜
｜管理费用(万元)｜33973.68｜42348.03｜37472.09｜22588.12｜
｜财务费用(万元)｜5768.53｜6389.12｜4671.48｜-808.57｜
｜三项费用增长率(%)｜-4.59｜17.27｜64.77｜20.42｜
｜营业利润(万元)｜60686.06｜62334.89｜54012.83｜44116.53｜
｜投资收益(万元)｜275.53｜365.34｜-36.46｜-36.46｜
｜补贴收入(万元)｜-｜638.40｜714.20｜554.80｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-95.41｜-2277.58｜-872.90｜-876.69｜
｜利润总额(万元)｜60590.66｜61061.05｜53817.68｜43758.18｜
｜所得税(万元)｜13458.23｜15432.82｜14403.78｜7400.68｜
｜净利润(万元)｜43977.17｜44711.74｜40488.95｜36357.50｜
｜销售毛利率(%)｜28.10｜28.16｜27.70｜30.62｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜27.05｜26.86｜29.39｜
｜净资产收益率(%)｜15.91｜18.47｜19.41｜19.35｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜11.35｜17.00｜13.42｜7.61｜
｜应收账款周转率(%)｜57.62｜95.07｜149.85｜152.37｜
｜总资产周转率(%)｜0.72｜0.86｜0.88｜0.80｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜20.39｜16.19｜50.13｜43.68｜
｜营业利润增长率(%)｜29.07｜15.41｜22.43｜100.61｜
｜税后利润增长率(%)｜30.07｜10.43｜11.36｜109.27｜
｜净资产增长率(%)｜20.22｜16.03｜11.00｜14.47｜
｜总资产增长率(%)｜11.20｜0.16｜45.56｜26.28｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜588151.81｜502469.15｜500639.22｜343949.05｜
｜负债总额(万元)｜302525.86｜253382.03｜286954.32｜146136.90｜
｜流动负债(万元)｜188898.43｜175248.27｜189670.41｜92834.21｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜97283.91｜53302.69｜
｜货币资金(万元)｜33440.43｜19142.69｜43189.59｜78236.25｜
｜应收帐款(万元)｜8080.18｜5562.18｜3519.57｜1439.69｜
｜其他应收款(万元)｜4501.31｜2222.42｜4009.39｜3382.60｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜276419.84｜242070.48｜208620.54｜187942.01｜
｜资产负债率(%)｜51.4366｜50.5315｜57.3175｜42.4879｜
｜股东权益比率(%)｜46.9980｜48.2757｜41.6708｜54.6423｜
｜流动比率(%)｜0.6437｜0.3854｜0.5406｜1.2791｜
｜速动比率(%)｜0.4957｜0.2607｜0.4634｜1.0055｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜437528.36｜481898.86｜434823.60｜316427.71｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜47151.96｜106666.60｜74772.12｜84459.83｜
｜现金净流量(万元)｜14297.75｜-14509.26｜-43710.00｜31631.60｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-38.02｜42.65｜-11.47｜218.14｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜111.3186｜111.6223｜117.0240｜127.8547｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜238.5651｜184.6729｜232.3037｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-32.4507｜-107.9554｜87.0016｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-23746.06｜-61957.70｜-74052.37｜-41057.42｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-9108.15｜-59205.80｜-44384.43｜-11770.80｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜固定资产原价(万元)｜-｜468610.08｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜142859.73｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜325750.35｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜29919.24｜80934.94｜-63.03｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜410655.87｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜6853.40｜-100.00｜
｜短期借款(万元)｜8500.00｜3000.00｜183.33｜
｜预收账款(万元)｜12420.87｜6972.43｜78.14｜
｜预提费用(万元)｜-｜30674.70｜-100.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜104902.20｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜72271.80｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜90058.50｜52892.19｜70.27｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜243329.66｜146738.12｜65.83｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜23889.67｜49464.12｜-51.70｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜23889.67｜49464.12｜-51.70｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-23746.06｜-48199.92｜50.73｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜8500.00｜19000.00｜-55.26｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-9108.15｜-29401.05｜69.02｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜14297.75｜-1513.84｜1044.47｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜25205.83｜-100.00｜
｜加预提费用的｜｜｜｜
｜增加(减减少)(万元)｜-｜28296.22｜-100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-6261.79｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜21365.54｜-100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜-31569.81｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜76087.14｜-100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜14297.75｜-1513.84｜1044.47｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜104016.87｜24.09｜12731.14｜28.47｜
｜第二季度｜114830.10｜26.60｜14344.08｜32.08｜
｜第三季度｜107635.57｜24.93｜6736.12｜15.07｜
｜第四季度｜105240.36｜24.38｜10900.40｜24.38｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜87676.44｜23.60｜12855.53｜31.75｜
｜第二季度｜99426.30｜26.76｜13418.68｜33.14｜
｜第三季度｜96850.73｜26.07｜6814.76｜16.83｜
｜第四季度｜87614.30｜23.58｜7399.97｜18.28｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.1144｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1981｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.1128｜1.4871｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.9137｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.6682｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.31｜-0.15｜0.86｜-0.28｜
｜总资产现金回收率｜3.73｜3.06｜｜｜
｜净利润率｜3.00｜1.55｜1.92｜4.57｜
｜应收帐款｜0.80｜0.87｜0.50｜0.40｜
｜经营预警综合指数｜1.79｜1.36｜0.74｜0.91｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-3.76｜-0.89｜-1.33｜-4.85｜
｜现金盈利留存率｜-1.30｜-0.56｜-2.34｜-1.05｜
｜留存盈利｜3.00｜-1.25｜-1.35｜-1.50｜
｜净资产收益率｜321.50｜175.33｜191.37｜190.63｜
｜投资预警综合指数｜63.38｜34.38｜36.90｜36.06｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.73｜0.70｜｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.73｜0.70｜｜｜
｜支付现金股利｜0.22｜1.07｜1.16｜1.89｜
｜银行贷款率｜｜0.43｜0.65｜0.72｜
｜筹资预警综合指数｜0.83｜0.79｜1.00｜1.00｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜19.86｜11.09｜11.57｜11.45｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘