☆财务分析☆◇港澳资讯600519更新日期2007-10-23◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜1.6900｜0.9000｜0.5700｜1.5900｜
｜每股收益扣除(元)｜1.6800｜0.8990｜0.5700｜1.5900｜
｜每股净资产(元)｜7.2800｜6.5000｜6.1700｜6.2500｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜6.1700｜
｜净资产收益率(%)｜23.1400｜13.8500｜9.2100｜25.5100｜
｜每股资本公积金(元)｜1.4568｜1.4567｜1.4566｜1.4563｜
｜每股未分配利润(元)｜3.4870｜2.7022｜2.3815｜2.4639｜
｜主营业务收入(万元)｜445838.22｜262908.89｜158753.81｜489618.69｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜353030.75｜
｜投资收益(万元)｜86.00｜86.00｜-｜301.29｜
｜净利润(万元)｜159049.46｜84972.37｜53607.75｜150411.68｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜1.0100｜0.6400｜0.9500｜2.3700｜
｜每股收益扣除(元)｜1.0100｜0.6400｜0.9500｜2.3700｜
｜每股净资产(元)｜5.6600｜5.3000｜11.7400｜10.7900｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜5.5900｜5.2300｜11.6100｜10.6600｜
｜净资产收益率(%)｜17.7900｜12.1000｜8.1100｜21.9700｜
｜每股资本公积金(元)｜1.4566｜1.4561｜3.9122｜3.9121｜
｜每股未分配利润(元)｜2.1809｜1.8187｜4.7811｜3.8284｜
｜主营业务收入(万元)｜324945.32｜202946.20｜135449.81｜393051.52｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜271316.34｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜42.80｜
｜净利润(万元)｜100900.73｜57406.92｜43244.96｜111854.16｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜1.6900｜1.5900｜2.3700｜2.0900｜
｜每股收益扣除(元)｜1.6800｜1.5900｜2.3700｜2.0800｜
｜每股净资产(元)｜7.2800｜6.2500｜10.7900｜10.6000｜
｜每股资本公积金(元)｜1.4568｜1.4563｜3.9121｜4.8924｜
｜每股未分配利润(元)｜3.4870｜2.4639｜3.8284｜3.0601｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜1.6404｜2.2305｜3.5891｜2.4813｜
｜每股现金流量(元)｜0.2957｜0.6051｜2.1056｜1.4196｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜445838.22｜489618.69｜393051.52｜300979.35｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜353030.75｜271316.34｜214988.17｜
｜经营费用(万元)｜43969.56｜57935.38｜47593.94｜37652.23｜
｜管理费用(万元)｜47579.31｜49282.82｜35068.51｜31156.30｜
｜财务费用(万元)｜-3815.80｜-2526.84｜-3226.46｜-2599.38｜
｜三项费用增长率(%)｜44.56｜31.79｜19.97｜3.27｜
｜营业利润(万元)｜250572.31｜248378.98｜191885.25｜148779.20｜
｜投资收益(万元)｜86.00｜301.29｜42.80｜31.51｜
｜补贴收入(万元)｜-｜42.65｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜232.37｜95.78｜96.60｜256.55｜
｜利润总额(万元)｜250804.68｜248818.70｜192024.64｜149067.25｜
｜所得税(万元)｜83882.48｜91387.88｜75112.42｜63650.03｜
｜净利润(万元)｜159049.46｜150411.68｜111854.16｜82055.40｜
｜销售毛利率(%)｜85.14｜83.84｜82.52｜82.22｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜72.10｜69.03｜71.43｜
｜净资产收益率(%)｜23.14｜25.51｜21.97｜19.68｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜0.32｜0.41｜0.39｜0.37｜
｜应收账款周转率(%)｜65.89｜88.12｜104.86｜102.44｜
｜总资产周转率(%)｜0.45｜0.56｜0.54｜0.53｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜37.08｜24.57｜30.59｜25.35｜
｜营业利润增长率(%)｜48.42｜29.44｜28.97｜52.53｜
｜税后利润增长率(%)｜57.63｜34.47｜36.32｜39.85｜
｜净资产增长率(%)｜28.64｜15.81｜22.13｜21.23｜
｜总资产增长率(%)｜15.76｜16.52｜26.42｜28.60｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜1019419.55｜944992.17｜805759.65｜637365.30｜
｜负债总额(万元)｜324129.62｜406178.99｜289520.14｜215694.52｜
｜流动负债(万元)｜324129.62｜406178.99｜289520.14｜215664.52｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜-｜30.00｜
｜货币资金(万元)｜475338.55｜447422.11｜389198.94｜289832.74｜
｜应收帐款(万元)｜6878.69｜6653.54｜4368.60｜3127.74｜
｜其他应收款(万元)｜3180.56｜5667.60｜5124.41｜2917.30｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜687464.29｜589700.55｜509189.76｜416914.88｜
｜资产负债率(%)｜31.7955｜36.1478｜35.9313｜33.8415｜
｜股东权益比率(%)｜67.4368｜62.8081｜63.1937｜65.4122｜
｜流动比率(%)｜2.1929｜1.9890｜2.0791｜2.2129｜
｜速动比率(%)｜1.5448｜1.4071｜1.4365｜1.4276｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜529822.06｜614087.25｜497666.86｜364647.01｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜154825.92｜210517.10｜169370.75｜97578.45｜
｜现金净流量(万元)｜27916.44｜57110.86｜99366.20｜55828.00｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜3.90｜24.29｜73.57｜3.61｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜118.8373｜125.4215｜126.6162｜121.1535｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜139.9606｜151.4211｜118.9178｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜37.9697｜88.8355｜68.0370｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-56258.38｜-77806.96｜-54084.37｜-35519.00｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-70651.11｜-75599.28｜-15920.17｜-6231.44｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜固定资产原价(万元)｜-｜140105.95｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜38071.81｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜102034.14｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜230865.78｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜25284.68｜6685.34｜278.21｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜13096.45｜-100.00｜
｜应付工资(万元)｜5966.53｜403.85｜1377.41｜
｜应付福利费(万元)｜-｜5728.50｜-100.00｜
｜其他应付款(万元)｜41136.41｜24063.14｜70.95｜
｜预提费用(万元)｜-｜5454.53｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜329106.44｜205838.04｜59.89｜
｜减:管理费用(万元)｜47579.31｜25923.85｜83.53｜
｜净利润(万元)｜159049.46｜100900.73｜57.63｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜77699.68｜51788.19｜50.03｜
｜支付给职工以及为｜｜｜｜
｜职工支付的现金(万元)｜42506.41｜25568.89｜66.24｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜159049.46｜100900.73｜57.63｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜6254.66｜-100.00｜
｜加预提费用的｜｜｜｜
｜增加(减减少)(万元)｜-｜5324.02｜-100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜44725.79｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜149012.93｜-100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜135300.59｜27.63｜43244.96｜28.75｜
｜第二季度｜66048.67｜13.49｜14161.96｜9.42｜
｜第三季度｜123889.13｜25.30｜43493.81｜28.92｜
｜第四季度｜164380.31｜33.57｜49510.96｜32.92｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜114401.73｜29.11｜36913.94｜33.00｜
｜第二季度｜54212.70｜13.79｜11164.75｜9.98｜
｜第三季度｜89417.45｜22.75｜22169.87｜19.82｜
｜第四季度｜135019.64｜34.35｜41605.60｜37.20｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.3793｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.4469｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.2422｜2.7306｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜2.1209｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.4373｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.75｜5.28｜-0.42｜-1.73｜
｜总资产现金回收率｜｜｜｜｜
｜净利润率｜3.65｜4.03｜3.22｜11.32｜
｜应收帐款｜0.20｜0.41｜0.12｜0.07｜
｜经营预警综合指数｜0.54｜2.47｜0.54｜1.76｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜0.76｜-1.52｜-1.48｜-1.06｜
｜现金盈利留存率｜-0.82｜-11.97｜-2.24｜-3.25｜
｜留存盈利｜-31.94｜18.22｜8.40｜-2.45｜
｜净资产收益率｜327.00｜283.33｜219.17｜215.19｜
｜投资预警综合指数｜58.99｜56.26｜44.40｜41.26｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜｜｜｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜｜｜｜｜
｜支付现金股利｜1.24｜1.14｜0.76｜-8.97｜
｜银行贷款率｜0.80｜0.90｜0.87｜-2.55｜
｜筹资预警综合指数｜1.00｜1.00｜1.00｜1.00｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜18.13｜18.08｜13.72｜12.18｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘p;｜｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜｜｜｜｜
｜支付现金股利｜1.24｜1.14｜0.76｜-8.97｜
｜银行贷款率｜0.80｜0.90｜0.87｜-2.55｜
｜筹资预警综合指数｜1.00｜1.00｜1.00｜1.00｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜18.13｜18.08｜13.72｜12.18｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘