☆财务分析☆◇港澳资讯600598更新日期2007-10-28◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2500｜0.1700｜0.0840｜0.3300｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2500｜0.1600｜0.0840｜0.3000｜
｜每股净资产(元)｜2.3200｜2.2400｜2.4300｜2.3500｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.0700｜
｜净资产收益率(%)｜10.9100｜7.5300｜3.4500｜13.9300｜
｜每股资本公积金(元)｜0.6321｜0.6321｜0.6321｜0.6321｜
｜每股未分配利润(元)｜0.3813｜0.2963｜0.4899｜0.4082｜
｜主营业务收入(万元)｜375055.71｜250889.41｜121695.51｜467682.72｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜144882.51｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜-128.89｜
｜净利润(万元)｜41394.59｜27501.64｜13713.95｜53451.63｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2500｜0.1600｜0.0800｜0.2800｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2400｜0.1600｜0.0700｜0.2700｜
｜每股净资产(元)｜2.2500｜2.1700｜2.5300｜2.5100｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜1.9100｜1.8400｜2.0300｜2.0500｜
｜净资产收益率(%)｜10.8900｜7.5400｜3.0500｜11.2200｜
｜每股资本公积金(元)｜0.6178｜0.6178｜0.6178｜0.7400｜
｜每股未分配利润(元)｜0.3753｜0.2936｜0.6511｜0.5318｜
｜主营业务收入(万元)｜336159.55｜248454.41｜121033.52｜405161.03｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜136064.29｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜-105.99｜
｜净利润(万元)｜39699.29｜25970.05｜12626.42｜49714.77｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.2500｜0.3300｜0.2800｜0.3000｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2500｜0.3000｜0.2700｜0.2900｜
｜每股净资产(元)｜2.3200｜2.3500｜2.5100｜2.7300｜
｜每股资本公积金(元)｜0.6321｜0.6321｜0.7400｜1.0880｜
｜每股未分配利润(元)｜0.3813｜0.4082｜0.5318｜0.4014｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.7157｜0.5776｜-0.0904｜0.1606｜
｜每股现金流量(元)｜-0.2143｜-0.1162｜-0.1619｜-0.0129｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜375055.71｜467682.72｜405161.03｜320503.94｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜144882.51｜136064.29｜131801.51｜
｜经营费用(万元)｜16342.50｜17420.25｜16469.06｜21440.05｜
｜管理费用(万元)｜40963.94｜70324.51｜63733.11｜56586.10｜
｜财务费用(万元)｜10013.58｜6580.65｜9144.66｜9318.28｜
｜三项费用增长率(%)｜17.56｜5.57｜2.29｜61.80｜
｜营业利润(万元)｜41420.32｜52553.97｜48558.41｜45732.81｜
｜投资收益(万元)｜-｜-128.89｜-105.99｜134.77｜
｜补贴收入(万元)｜-｜1623.99｜1273.42｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜617.70｜-331.38｜-512.03｜-914.92｜
｜利润总额(万元)｜42038.03｜53717.68｜49213.81｜44952.66｜
｜所得税(万元)｜638.98｜37.65｜-110.45｜197.16｜
｜净利润(万元)｜41394.59｜53451.63｜49714.77｜44634.00｜
｜销售毛利率(%)｜30.32｜30.98｜33.62｜41.18｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜30.98｜33.58｜41.12｜
｜净资产收益率(%)｜10.91｜13.93｜11.22｜11.14｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜1.17｜1.20｜1.17｜1.24｜
｜应收账款周转率(%)｜5.06｜8.30｜8.83｜5.86｜
｜总资产周转率(%)｜0.41｜0.48｜0.44｜0.39｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜4.43｜15.43｜26.41｜71.73｜
｜营业利润增长率(%)｜5.83｜8.23｜6.18｜19.86｜
｜税后利润增长率(%)｜4.27｜7.52｜11.38｜16.41｜
｜净资产增长率(%)｜3.07｜-13.39｜10.58｜3.17｜
｜总资产增长率(%)｜12.14｜-0.39｜11.90｜13.26｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜869820.38｜964283.49｜968377.39｜865360.31｜
｜负债总额(万元)｜477686.70｜567822.18｜512858.41｜451800.27｜
｜流动负债(万元)｜438136.84｜529095.55｜488396.68｜428479.64｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜24461.73｜23320.63｜
｜货币资金(万元)｜59197.71｜94234.89｜113234.38｜141795.24｜
｜应收帐款(万元)｜78883.77｜69273.84｜43448.15｜48278.29｜
｜其他应收款(万元)｜65701.27｜54897.78｜104053.73｜128919.32｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜379275.72｜383670.13｜442970.11｜400605.13｜
｜资产负债率(%)｜54.9178｜58.8653｜52.9605｜52.2094｜
｜股东权益比率(%)｜43.6039｜39.7745｜45.7435｜46.2934｜
｜流动比率(%)｜0.9721｜0.9602｜1.1766｜1.2163｜
｜速动比率(%)｜0.5549｜0.4631｜0.6093｜0.7945｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜409131.09｜495395.09｜489172.67｜341693.70｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜116978.61｜94401.45｜-15946.69｜23608.43｜
｜现金净流量(万元)｜-35037.19｜-18999.49｜-28560.86｜-1902.63｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-34.79｜-691.98｜-167.54｜-57.57｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜109.0854｜105.9255｜120.7354｜106.6114｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜176.6110｜-32.0764｜52.8934｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-35.5452｜-57.4495｜-4.2627｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-9932.10｜-64186.01｜-66468.67｜-68402.90｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-142083.69｜-49214.92｜53854.50｜42891.85｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜预付账款(万元)｜33582.93｜13830.51｜142.82｜
｜存货(万元)｜182752.64｜120077.39｜52.20｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜474301.50｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜160523.66｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜313777.83｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜9760.71｜82027.35｜-88.10｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜395157.21｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜20972.03｜-100.00｜
｜短期借款(万元)｜262498.67｜79547.00｜229.99｜
｜预收账款(万元)｜30127.35｜9779.90｜208.05｜
｜应付工资(万元)｜31908.83｜9027.03｜253.48｜
｜应付福利费(万元)｜-｜10547.60｜-100.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜31828.69｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜163429.20｜-100.00｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜253878.75｜125837.65｜101.75｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜355161.21｜230641.80｜53.99｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜10187.77｜41378.74｜-75.38｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜10187.77｜41418.74｜-75.40｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-9932.10｜-41173.28｜75.88｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜14352.72｜-100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜157022.90｜-100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜24912.98｜-100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜-70008.33｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜179387.62｜-100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜127440.07｜27.25｜12626.42｜23.62｜
｜第二季度｜140675.93｜30.08｜13343.63｜24.96｜
｜第三季度｜91017.97｜19.46｜13729.25｜25.69｜
｜第四季度｜108548.75｜23.21｜13752.34｜25.73｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜90723.10｜22.39｜11803.22｜23.74｜
｜第二季度｜83296.24｜20.56｜13191.45｜26.53｜
｜第三季度｜105835.39｜26.12｜11653.08｜23.44｜
｜第四季度｜125306.30｜30.93｜13067.03｜26.28｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.0140｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1293｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0598｜1.0492｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.7939｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.4311｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-1.05｜-0.91｜-1.16｜-1.04｜
｜总资产现金回收率｜-9.26｜0.50｜-5.86｜-5.25｜
｜净利润率｜1.45｜1.81｜2.83｜2.82｜
｜应收帐款｜0.00｜-0.53｜-0.81｜0.30｜
｜经营预警综合指数｜-2.80｜0.13｜-1.70｜-1.27｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.71｜-1.01｜-0.50｜-0.81｜
｜现金盈利留存率｜-3.95｜-1.07｜-0.94｜-0.17｜
｜留存盈利｜2.43｜-1.32｜-3.07｜2.82｜
｜净资产收益率｜184.67｜163.50｜180.44｜351.07｜
｜投资预警综合指数｜36.02｜31.81｜35.04｜70.48｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.22｜0.26｜0.37｜0.10｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.22｜0.26｜0.37｜0.10｜
｜支付现金股利｜1.19｜1.33｜0.65｜1.00｜
｜银行贷款率｜0.69｜0.42｜0.18｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.10｜-0.07｜0.27｜0.16｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜9.86｜9.76｜9.95｜20.75｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘sp;-1.32｜-3.07｜2.82｜
｜净资产收益率｜184.67｜163.50｜180.44｜351.07｜
｜投资预警综合指数｜36.02｜31.81｜35.04｜70.48｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.22｜0.26｜0.37｜0.10｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.22｜0.26｜0.37｜0.10｜
｜支付现金股利｜1.19｜1.33｜0.65｜1.00｜
｜银行贷款率｜0.69｜0.42｜0.18｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.10｜-0.07｜0.27｜0.16｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜9.86｜9.76｜9.95｜20.75｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘