☆财务分析☆◇港澳资讯600628更新日期2007-10-24◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1900｜0.1400｜0.0700｜0.2600｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1900｜0.1400｜0.0700｜0.2000｜
｜每股净资产(元)｜2.8500｜2.9300｜2.8200｜2.7500｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.7100｜
｜净资产收益率(%)｜6.5500｜4.7400｜2.3400｜9.4400｜
｜每股资本公积金(元)｜0.9059｜0.9059｜0.8717｜0.8717｜
｜每股未分配利润(元)｜0.6622｜0.7447｜0.6720｜0.5940｜
｜主营业务收入(万元)｜135198.69｜93593.30｜51500.21｜192182.97｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜52341.79｜
｜投资收益(万元)｜-201.67｜-220.83｜-262.73｜-99.78｜
｜净利润(万元)｜9923.25｜7383.41｜3513.35｜13788.79｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2000｜0.1700｜0.0710｜0.2500｜
｜每股收益扣除(元)｜-｜0.1100｜0.0710｜0.2500｜
｜每股净资产(元)｜2.6800｜3.0300｜2.9300｜2.8600｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.6200｜2.9600｜2.8700｜2.7900｜
｜净资产收益率(%)｜7.3400｜5.6200｜2.4200｜8.6700｜
｜每股资本公积金(元)｜0.8717｜1.0024｜1.0024｜1.0024｜
｜每股未分配利润(元)｜0.5751｜0.7551｜0.6557｜0.5849｜
｜主营业务收入(万元)｜135470.54｜94643.42｜51551.46｜149441.61｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜33975.63｜
｜投资收益(万元)｜-28.98｜-19.47｜-4.85｜-118.84｜
｜净利润(万元)｜10476.48｜7870.26｜3277.84｜11463.48｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.1900｜0.2600｜0.2500｜0.2700｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1900｜0.2000｜0.2500｜0.2400｜
｜每股净资产(元)｜2.8500｜2.7500｜2.8600｜3.4000｜
｜每股资本公积金(元)｜0.9059｜0.8717｜1.0024｜1.3032｜
｜每股未分配利润(元)｜0.6622｜0.5940｜0.5849｜0.7773｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.3442｜0.7877｜0.6601｜0.6023｜
｜每股现金流量(元)｜-0.1840｜-0.0040｜-0.0733｜0.0266｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜135198.69｜192182.97｜149441.61｜138690.87｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜52341.79｜33975.63｜32075.32｜
｜经营费用(万元)｜6595.01｜9762.21｜8760.64｜7856.11｜
｜管理费用(万元)｜16460.60｜34453.98｜20394.91｜13748.00｜
｜财务费用(万元)｜7193.93｜9458.45｜4037.10｜2614.58｜
｜三项费用增长率(%)｜-12.73｜61.70｜37.05｜9.48｜
｜营业利润(万元)｜13598.67｜14353.11｜16222.00｜11589.37｜
｜投资收益(万元)｜-201.67｜-99.78｜-118.84｜-64.90｜
｜补贴收入(万元)｜-｜2830.00｜-｜1264.40｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜19.62｜-185.08｜-78.06｜-226.13｜
｜利润总额(万元)｜13618.28｜16898.25｜16025.10｜12562.74｜
｜所得税(万元)｜3695.03｜3101.24｜4561.56｜2954.64｜
｜净利润(万元)｜9923.25｜13788.79｜11463.48｜9669.56｜
｜销售毛利率(%)｜34.08｜28.23｜23.41｜23.86｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜27.24｜22.73｜23.13｜
｜净资产收益率(%)｜6.55｜9.44｜8.67｜8.00｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜24.57｜27.17｜26.22｜23.03｜
｜应收账款周转率(%)｜32.62｜50.61｜66.54｜55.91｜
｜总资产周转率(%)｜0.36｜0.52｜0.51｜0.63｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜-8.29｜28.60｜7.75｜-4.03｜
｜营业利润增长率(%)｜33.14｜-11.52｜39.97｜0.96｜
｜税后利润增长率(%)｜-5.28｜20.28｜18.55｜28.63｜
｜净资产增长率(%)｜6.08｜10.41｜9.47｜31.40｜
｜总资产增长率(%)｜-2.07｜9.98｜57.04｜5.01｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜365130.64｜391107.43｜355084.87｜226117.36｜
｜负债总额(万元)｜213726.59｜244387.66｜222793.44｜105248.88｜
｜流动负债(万元)｜171126.59｜201573.08｜132695.57｜62638.67｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜90097.87｜42610.21｜
｜货币资金(万元)｜14537.58｜24325.03｜24542.69｜27933.03｜
｜应收帐款(万元)｜2837.57｜5450.48｜2143.55｜2348.34｜
｜其他应收款(万元)｜2640.19｜3691.82｜7090.49｜4751.00｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜151404.06｜146028.74｜132264.58｜120825.74｜
｜资产负债率(%)｜58.5342｜62.5786｜62.7437｜46.5461｜
｜股东权益比率(%)｜41.4657｜37.3925｜37.2487｜53.4350｜
｜流动比率(%)｜0.1293｜0.1942｜0.3016｜0.6438｜
｜速动比率(%)｜0.1174｜0.1683｜0.2645｜0.5831｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜142163.62｜237127.40｜192927.03｜167417.02｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜18306.91｜41893.85｜30525.76｜21424.54｜
｜现金净流量(万元)｜-9787.46｜-217.66｜-3390.34｜944.65｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜0.81｜37.24｜42.48｜9.29｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜105.1516｜123.3863｜129.0986｜120.7124｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜303.8255｜266.2870｜221.5668｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-1.5785｜-29.5751｜9.7693｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-22888.16｜-24497.73｜-75983.25｜-23258.79｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-5202.21｜-17573.62｜42067.16｜2778.90｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜其他应收款(万元)｜2640.19｜8580.50｜-69.23｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜319316.88｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜49096.65｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜270220.24｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜8436.77｜52068.26｜-83.80｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜322288.50｜-100.00｜
｜一年内到期的｜｜｜｜
｜长期负债(万元)｜48423.12｜10600.00｜356.82｜
｜长期借款(万元)｜42600.00｜92000.00｜-53.70｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜92214.98｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜53179.93｜-100.00｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜5506.19｜14579.08｜-62.23｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜12183.92｜24402.13｜-50.07｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜-｜5774.46｜-100.00｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜138000.00｜79325.00｜73.97｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜186423.12｜79325.00｜135.01｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜177300.00｜70990.00｜149.75｜
｜分配股利利润或偿付利｜｜｜｜
｜息所支付的现金(万元)｜14325.33｜7011.23｜104.32｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜191625.33｜78001.23｜145.67｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-9787.46｜-2783.71｜-251.60｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜7436.84｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜18159.58｜-100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-9787.46｜-2783.71｜-251.60｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜56874.34｜29.59｜3277.84｜23.77｜
｜第二季度｜46895.13｜24.40｜4592.43｜33.31｜
｜第三季度｜43654.31｜22.71｜2606.22｜18.90｜
｜第四季度｜44759.18｜23.29｜3312.31｜24.02｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜38836.74｜25.99｜2718.73｜23.72｜
｜第二季度｜26245.83｜17.56｜3014.35｜26.30｜
｜第三季度｜35300.29｜23.62｜2254.24｜19.66｜
｜第四季度｜49058.76｜32.83｜3476.16｜30.32｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.4080｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1370｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0569｜0.6677｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.7084｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.3702｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.60｜-0.62｜1.11｜-0.96｜
｜总资产现金回收率｜0.71｜0.75｜1.07｜4.37｜
｜净利润率｜0.85｜0.53｜0.68｜1.36｜
｜应收帐款｜-0.20｜-0.17｜0.09｜0.14｜
｜经营预警综合指数｜0.16｜0.11｜0.81｜1.32｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.15｜0.32｜-1.73｜-0.91｜
｜现金盈利留存率｜-0.57｜-0.70｜-2.63｜-0.33｜
｜留存盈利｜0.85｜0.53｜9.70｜2.27｜
｜净资产收益率｜132.38｜135.33｜129.83｜159.47｜
｜投资预警综合指数｜26.43｜27.06｜26.60｜31.98｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.39｜0.40｜0.56｜0.52｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.39｜0.40｜0.56｜0.52｜
｜支付现金股利｜0.76｜0.28｜0.86｜1.04｜
｜银行贷款率｜1.00｜｜0.84｜0.79｜
｜筹资预警综合指数｜0.50｜0.44｜0.64｜0.55｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜8.19｜8.25｜8.52｜10.34｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘