☆财务分析☆◇港澳资讯600637更新日期2007-10-30◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0166｜0.0127｜0.0048｜0.0205｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0132｜0.0105｜0.0038｜-0.1556｜
｜每股净资产(元)｜3.3654｜3.6961｜3.7356｜3.8791｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜3.4165｜
｜净资产收益率(%)｜0.4900｜0.3400｜0.1300｜0.5300｜
｜每股资本公积金(元)｜2.2343｜2.5576｜2.6050｜2.5541｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.2554｜-0.2840｜-0.2919｜0.1460｜
｜主营业务收入(万元)｜290234.02｜183998.54｜90636.89｜418389.68｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜28432.29｜
｜投资收益(万元)｜18665.55｜12197.93｜4029.96｜9514.71｜
｜净利润(万元)｜1178.67｜818.44｜308.06｜1319.27｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0226｜0.0223｜0.0058｜0.0131｜
｜每股收益扣除(元)｜-｜-0.0890｜0.0056｜-0.0304｜
｜每股净资产(元)｜4.0160｜4.0455｜4.0541｜4.0583｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.7622｜3.7845｜3.8515｜3.8557｜
｜净资产收益率(%)｜0.5600｜0.5500｜0.1438｜0.3200｜
｜每股资本公积金(元)｜2.5540｜2.5540｜2.6972｜2.6972｜
｜每股未分配利润(元)｜0.1636｜0.1650｜0.1103｜0.1045｜
｜主营业务收入(万元)｜297847.18｜182250.20｜87225.77｜340520.43｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜21344.08｜
｜投资收益(万元)｜3384.41｜1575.12｜2828.91｜13629.26｜
｜净利润(万元)｜-2796.67｜-898.71｜-381.20｜1181.33｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜保留意见;｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜带强调事项｜意见｜意见｜
｜｜｜段的保留意｜｜｜
｜｜｜见｜｜｜
｜每股收益(元)｜0.0166｜0.0205｜0.0131｜0.1383｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0132｜-0.1556｜-0.0304｜0.1228｜
｜每股净资产(元)｜3.3654｜3.8791｜4.0583｜4.4612｜
｜每股资本公积金(元)｜2.2343｜2.5541｜2.6972｜2.9576｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.2554｜0.1460｜0.1045｜0.2113｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.0024｜0.3446｜0.3806｜-0.2174｜
｜每股现金流量(元)｜-0.3966｜-1.2380｜-0.1926｜0.0908｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜290234.02｜418389.68｜340520.43｜408541.56｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜28432.29｜21344.08｜23618.68｜
｜经营费用(万元)｜11604.91｜14148.40｜5880.89｜6386.22｜
｜管理费用(万元)｜18937.86｜29615.90｜23968.72｜18053.26｜
｜财务费用(万元)｜10236.01｜10144.02｜10811.60｜6372.11｜
｜三项费用增长率(%)｜17.62｜32.57｜31.96｜-5.36｜
｜营业利润(万元)｜2012.72｜-25031.52｜-15965.76｜-1266.63｜
｜投资收益(万元)｜18665.55｜9514.71｜13629.26｜16110.62｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜330.75｜811.68｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜618.40｜6876.94｜-6.41｜132.62｜
｜利润总额(万元)｜2631.12｜-8639.88｜-2012.16｜15788.30｜
｜所得税(万元)｜609.09｜841.27｜838.82｜1189.37｜
｜净利润(万元)｜1178.67｜1319.27｜1181.33｜11338.07｜
｜销售毛利率(%)｜8.34｜6.85｜6.36｜5.84｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜6.80｜6.27｜5.78｜
｜净资产收益率(%)｜0.49｜0.53｜0.32｜3.10｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜5.57｜8.23｜5.52｜5.51｜
｜应收账款周转率(%)｜2.26｜3.76｜3.64｜3.99｜
｜总资产周转率(%)｜0.51｜0.62｜0.45｜0.55｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜-3.79｜22.87｜-16.65｜-0.28｜
｜营业利润增长率(%)｜123.46｜-56.78｜-1160.50｜-457.92｜
｜税后利润增长率(%)｜142.15｜11.68｜-89.58｜-48.78｜
｜净资产增长率(%)｜-7.82｜-31.70｜0.07｜0.50｜
｜总资产增长率(%)｜-14.41｜-16.30｜-6.87｜11.46｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜535194.92｜609954.32｜730763.92｜784694.72｜
｜负债总额(万元)｜281410.01｜356223.55｜349042.74｜401504.16｜
｜流动负债(万元)｜281404.58｜356218.11｜348990.83｜400666.64｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜51.91｜837.52｜
｜货币资金(万元)｜48671.54｜76791.45｜156572.93｜173944.41｜
｜应收帐款(万元)｜119836.97｜136565.29｜85929.92｜100949.70｜
｜其他应收款(万元)｜25040.81｜19620.50｜37542.01｜57909.92｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜238558.05｜249977.19｜365979.34｜365735.75｜
｜资产负债率(%)｜52.5808｜56.4222｜47.7640｜51.1669｜
｜股东权益比率(%)｜44.5740｜40.8680｜50.0817｜46.6086｜
｜流动比率(%)｜0.9024｜0.9471｜1.4353｜1.3819｜
｜速动比率(%)｜0.7290｜0.8117｜1.2977｜1.2136｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜344626.88｜407607.12｜380954.46｜511408.42｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜173.49｜22209.45｜34323.53｜-17828.12｜
｜现金净流量(万元)｜-28119.91｜-79781.48｜-17371.49｜7450.37｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-98.20｜-35.29｜-292.52｜-63.06｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜118.7410｜97.4228｜111.8742｜125.1790｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜1683.4709｜2905.4956｜-157.2412｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-6047.4168｜-1470.5007｜65.7110｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜11688.27｜-61288.48｜12461.49｜-6801.40｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-39876.32｜-40206.83｜-63989.00｜32136.18｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜48671.54｜118706.04｜-59.00｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜123798.08｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜26629.94｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜97168.14｜-100.00｜
｜固定资产净额(万元)｜36744.59｜93139.24｜-60.55｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜93562.78｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜12437.14｜-100.00｜
｜应付票据(万元)｜5481.31｜14579.53｜-62.40｜
｜预收账款(万元)｜17178.50｜10547.52｜62.87｜
｜应付工资(万元)｜12981.15｜877.91｜1378.65｜
｜股本净额(万元)｜-｜64442.23｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜-18105.29｜10542.66｜-271.73｜
｜未确认的｜｜｜｜
｜投资损失(万元)｜-｜-7280.04｜100.00｜
｜股东权益合计(万元)｜-｜-7280.04｜100.00｜
｜营业利润(万元)｜2012.72｜-8579.53｜123.46｜
｜加:投资收益(万元)｜18665.55｜3384.41｜451.52｜
｜加:营业外收入(万元)｜842.41｜7347.77｜-88.54｜
｜收到的税费返还(万元)｜3302.23｜10076.48｜-67.23｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜45298.62｜112249.28｜-59.64｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜19990.74｜79489.32｜-74.85｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜173.49｜9677.41｜-98.21｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜3591.45｜65955.81｜-94.55｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜6525.92｜68265.23｜-90.44｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜11688.27｜-51009.64｜122.91｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-39876.32｜3510.38｜-1235.95｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-11846.31｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜187770.43｜-100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜-178718.02｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜9677.41｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜48671.54｜118706.04｜-59.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜76791.45｜156572.93｜-50.95｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜88348.36｜21.12｜-381.20｜-28.89｜
｜第二季度｜110388.37｜26.38｜-517.51｜-39.23｜
｜第三季度｜102937.72｜24.60｜-1897.96｜-143.87｜
｜第四季度｜116715.23｜27.90｜4115.93｜311.99｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜90292.33｜26.52｜1008.15｜85.34｜
｜第二季度｜72934.94｜21.42｜1810.30｜153.24｜
｜第三季度｜87120.19｜25.58｜-1797.84｜-152.19｜
｜第四季度｜90172.97｜26.48｜160.72｜13.61｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.0512｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0173｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0240｜0.9499｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.8477｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.5422｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-1.06｜-1.21｜-2.23｜-1.64｜
｜总资产现金回收率｜1.91｜0.13｜0.01｜-0.42｜
｜净利润率｜-0.46｜0.38｜0.00｜1.71｜
｜应收帐款｜0.05｜-0.07｜-0.03｜-0.81｜
｜经营预警综合指数｜0.17｜-0.26｜-0.67｜-0.44｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.12｜-1.17｜-1.90｜-1.20｜
｜现金盈利留存率｜-2.00｜-2.19｜-2.30｜-2.16｜
｜留存盈利｜-0.46｜0.77｜0.00｜-17.44｜
｜净资产收益率｜50.67｜100.33｜55.09｜89.67｜
｜投资预警综合指数｜9.11｜19.21｜9.76｜13.44｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.29｜0.41｜0.44｜0.33｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.29｜0.41｜0.44｜0.33｜
｜支付现金股利｜0.64｜0.56｜0.31｜1.82｜
｜银行贷款率｜｜｜｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.39｜0.45｜0.39｜0.00｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜2.91｜5.77｜2.75｜4.05｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘