☆财务分析☆◇港澳资讯600649更新日期2007-10-27◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2248｜0.1409｜0.0605｜0.2985｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2232｜0.1390｜0.0605｜0.2154｜
｜每股净资产(元)｜3.6864｜3.5362｜3.5631｜3.4179｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜3.4179｜
｜净资产收益率(%)｜6.5700｜3.9800｜1.7000｜8.7300｜
｜每股资本公积金(元)｜1.4302｜1.3639｜1.2719｜1.1034｜
｜每股未分配利润(元)｜0.8760｜0.7726｜0.8917｜0.9149｜
｜主营业务收入(万元)｜88466.36｜53962.75｜26608.78｜119424.48｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜52424.94｜
｜投资收益(万元)｜17836.56｜9805.65｜4819.04｜14224.92｜
｜净利润(万元)｜42366.64｜26547.71｜11398.98｜56254.15｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2500｜0.1270｜0.0630｜0.2000｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1860｜0.1180｜0.0580｜0.1980｜
｜每股净资产(元)｜3.3700｜3.3500｜3.2800｜3.2200｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.3700｜3.3500｜3.2800｜3.2200｜
｜净资产收益率(%)｜7.4300｜3.7800｜1.9300｜6.2200｜
｜每股资本公积金(元)｜1.1034｜1.1034｜1.1034｜1.1034｜
｜每股未分配利润(元)｜0.8956｜0.8831｜0.8198｜0.7565｜
｜主营业务收入(万元)｜85386.53｜48754.02｜24117.87｜101060.36｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜41543.73｜
｜投资收益(万元)｜8109.69｜5911.62｜2865.48｜8106.02｜
｜净利润(万元)｜50218.17｜26358.26｜12672.94｜37711.46｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.2248｜0.2985｜0.2000｜0.2210｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2232｜0.2154｜0.1980｜0.2090｜
｜每股净资产(元)｜3.6864｜3.4179｜3.2200｜3.1100｜
｜每股资本公积金(元)｜1.4302｜1.1034｜1.1034｜1.1034｜
｜每股未分配利润(元)｜0.8760｜0.9149｜0.7565｜0.6864｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.1908｜0.3364｜0.2706｜0.3288｜
｜每股现金流量(元)｜0.0198｜0.1584｜0.1191｜0.2066｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜88466.36｜119424.48｜101060.36｜97145.31｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜52424.94｜41543.73｜44511.49｜
｜经营费用(万元)｜1379.66｜1154.88｜7.00｜4.74｜
｜管理费用(万元)｜4653.90｜7517.17｜3226.61｜2782.46｜
｜财务费用(万元)｜-997.95｜-651.46｜199.43｜2.90｜
｜三项费用增长率(%)｜47.68｜133.62｜23.04｜-56.80｜
｜营业利润(万元)｜49570.49｜44666.78｜38330.58｜41795.92｜
｜投资收益(万元)｜17836.56｜14224.92｜8106.02｜6548.27｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜38.17｜9555.00｜-295.89｜588.25｜
｜利润总额(万元)｜49608.66｜68446.70｜46140.71｜48932.44｜
｜所得税(万元)｜7163.05｜11818.48｜7026.74｜7297.13｜
｜净利润(万元)｜42366.64｜56254.15｜37711.46｜41613.88｜
｜销售毛利率(%)｜42.97｜44.30｜41.11｜45.84｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜43.90｜41.11｜45.82｜
｜净资产收益率(%)｜6.57｜8.73｜6.22｜7.10｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜13.36｜23.10｜26.66｜23.58｜
｜应收账款周转率(%)｜2.18｜3.72｜5.48｜9.61｜
｜总资产周转率(%)｜0.12｜0.17｜0.16｜0.16｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜-2.05｜18.17｜4.03｜0.64｜
｜营业利润增长率(%)｜-0.16｜16.53｜-8.29｜2.40｜
｜税后利润增长率(%)｜-15.63｜49.17｜-9.38｜-3.06｜
｜净资产增长率(%)｜9.40｜6.17｜3.46｜7.66｜
｜总资产增长率(%)｜8.73｜9.64｜6.47｜1.60｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜760420.78｜711374.31｜653888.64｜614179.81｜
｜负债总额(万元)｜62500.03｜71630.10｜47226.60｜27787.79｜
｜流动负债(万元)｜51193.77｜69685.08｜47226.60｜27787.79｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜货币资金(万元)｜124947.53｜121210.29｜92146.46｜68898.76｜
｜应收帐款(万元)｜41386.95｜39863.92｜24305.28｜12545.42｜
｜其他应收款(万元)｜1147.29｜10741.97｜17046.11｜15894.48｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜694659.05｜644072.24｜606662.04｜586392.01｜
｜资产负债率(%)｜8.2191｜9.7197｜7.2224｜4.5243｜
｜股东权益比率(%)｜91.3519｜89.8362｜92.7775｜95.4756｜
｜流动比率(%)｜3.4411｜2.5436｜3.4124｜3.8103｜
｜速动比率(%)｜3.3618｜2.4935｜3.3644｜3.7313｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜104625.81｜103302.41｜89560.28｜92276.32｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜35957.26｜63400.24｜50997.08｜61975.79｜
｜现金净流量(万元)｜3737.24｜29863.83｜22447.70｜38944.44｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-33.69｜24.32｜-17.71｜-7.52｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜118.2662｜86.5002｜88.6206｜94.9879｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜112.7032｜135.2297｜142.9970｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜53.0873｜59.5249｜89.8567｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜17782.01｜8420.89｜-19022.03｜-4439.17｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-50002.04｜-41957.30｜-9527.36｜-18592.18｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜124947.53｜80046.13｜56.09｜
｜短期投资(万元)｜-｜9304.12｜-100.00｜
｜其他应收款(万元)｜1147.29｜33666.07｜-96.59｜
｜其中股权｜｜｜｜
｜投资差额(万元)｜-｜21454.06｜-100.00｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜590233.78｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜194626.98｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜395606.80｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜431057.99｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜18097.06｜-100.00｜
｜预收账款(万元)｜8061.07｜28042.58｜-71.25｜
｜股本净额(万元)｜-｜188439.50｜-100.00｜
｜加:投资收益(万元)｜17836.56｜8109.69｜119.94｜
｜加:营业外收入(万元)｜52.59｜11010.31｜-99.52｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜4593.95｜17101.79｜-73.14｜
｜支付的各项税费(万元)｜18346.26｜8329.67｜120.25｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜23211.98｜13436.59｜72.75｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜73262.50｜46951.61｜56.04｜
｜取得投资收益所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜17480.74｜6936.64｜152.01｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜39230.35｜25039.75｜56.67｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜7535.27｜28675.39｜-73.72｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜13913.07｜30787.57｜-54.81｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜21448.34｜59462.96｜-63.93｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜17782.01｜-34423.22｜151.66｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜288.70｜13231.10｜-97.82｜
｜分配股利利润或偿付利｜｜｜｜
｜息所支付的现金(万元)｜49713.34｜18686.45｜166.04｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜50002.04｜31917.55｜56.66｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-50002.04｜-31908.12｜-56.71｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜3737.24｜-12100.32｜130.89｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜16505.23｜-100.00｜
｜加处置固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产损失(万元)｜-｜-10677.97｜100.00｜
｜投资损失(减收益)｜-｜-8109.69｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-11536.12｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜20108.68｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜54231.01｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜124947.53｜80046.13｜56.09｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜3737.24｜-12100.32｜130.89｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜24185.55｜20.25｜12672.94｜22.53｜
｜第二季度｜24764.95｜20.74｜13685.32｜24.33｜
｜第三季度｜41362.79｜34.64｜23859.91｜42.41｜
｜第四季度｜29111.20｜24.38｜6035.98｜10.73｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜23674.72｜23.43｜10959.81｜29.06｜
｜第二季度｜24537.47｜24.28｜10894.67｜28.89｜
｜第三季度｜25905.95｜25.63｜12793.76｜33.93｜
｜第四季度｜26942.22｜26.66｜3063.21｜8.12｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.1643｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.3112｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0639｜5.3643｜无警｜
｜股东权益合计/负债合计｜11.1145｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.1163｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.77｜0.31｜0.97｜-0.82｜
｜总资产现金回收率｜｜1.30｜0.24｜0.13｜
｜净利润率｜0.41｜0.49｜0.47｜0.49｜
｜应收帐款｜0.52｜0.85｜0.90｜0.22｜
｜经营预警综合指数｜-0.05｜0.75｜0.64｜-0.07｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.75｜-2.35｜-2.41｜-0.78｜
｜现金盈利留存率｜-0.50｜-1.76｜-2.05｜-0.31｜
｜留存盈利｜1.06｜0.73｜1.04｜0.76｜
｜净资产收益率｜123.83｜130.33｜128.17｜135.06｜
｜投资预警综合指数｜24.60｜24.98｜24.50｜26.84｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜｜0.50｜0.17｜-0.01｜
｜经营现金流入利息支出比｜｜0.50｜0.17｜-0.01｜
｜支付现金股利｜2.50｜-0.61｜1.35｜2.49｜
｜银行贷款率｜0.70｜0.86｜0.87｜0.87｜
｜筹资预警综合指数｜1.00｜0.91｜0.44｜0.33｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜7.69｜7.89｜7.82｜8.32｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘