☆财务分析☆◇港澳资讯600657更新日期2007-10-24◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜-0.1050｜-0.1877｜-0.0400｜0.0917｜
｜每股收益扣除(元)｜-0.2344｜-0.1883｜-0.0400｜-0.4240｜
｜每股净资产(元)｜0.2909｜0.2700｜0.4150｜0.5121｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜0.1639｜
｜净资产收益率(%)｜-36.1100｜-70.1900｜-9.6848｜17.9000｜
｜每股资本公积金(元)｜0.4836｜0.5380｜0.5380｜0.5380｜
｜每股未分配利润(元)｜-1.3523｜-1.4350｜-1.2875｜-1.1825｜
｜主营业务收入(万元)｜74834.15｜48864.21｜19548.56｜119233.44｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜11238.84｜
｜投资收益(万元)｜1365.42｜-2263.37｜-673.35｜13469.80｜
｜净利润(万元)｜-5221.08｜-9329.57｜-1997.47｜4557.22｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2084｜0.3951｜-0.0400｜-0.9839｜
｜每股收益扣除(元)｜-｜-0.2968｜-0.0500｜-0.9910｜
｜每股净资产(元)｜0.6314｜1.0884｜0.4688｜0.5295｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜0.5399｜0.9565｜0.2158｜0.2816｜
｜净资产收益率(%)｜33.0137｜36.2995｜-9.5800｜-185.8200｜
｜每股资本公积金(元)｜0.5380｜1.5111｜1.4388｜1.4388｜
｜每股未分配利润(元)｜-1.0683｜-1.6893｜-2.1293｜-2.0844｜
｜主营业务收入(万元)｜79949.03｜51306.33｜25924.13｜121904.79｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜10378.19｜
｜投资收益(万元)｜16954.71｜17903.20｜-992.53｜-15311.05｜
｜净利润(万元)｜10588.58｜11812.52｜-1789.51｜-29953.23｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜保留意见;｜保留意见;｜保留意见;｜
｜｜｜带强调事项｜带强调事项｜带强调事项｜
｜｜｜段的保留意｜段的保留意｜段的保留意｜
｜｜｜见｜见｜见｜
｜每股收益(元)｜-0.1050｜0.0917｜-0.9839｜-1.3126｜
｜每股收益扣除(元)｜-0.2344｜-0.4240｜-0.9910｜-1.2626｜
｜每股净资产(元)｜0.2909｜0.5121｜0.5295｜1.5036｜
｜每股资本公积金(元)｜0.4836｜0.5380｜1.4388｜1.3316｜
｜每股未分配利润(元)｜-1.3523｜-1.1825｜-2.0844｜-1.0992｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-0.3598｜-0.4116｜0.8074｜-0.4794｜
｜每股现金流量(元)｜-0.2625｜0.4252｜0.0213｜-0.7456｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜74834.15｜119233.44｜121904.79｜118617.56｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜11238.84｜10378.19｜12323.80｜
｜经营费用(万元)｜7443.62｜7106.15｜6783.92｜6665.41｜
｜管理费用(万元)｜5740.82｜12815.67｜23121.12｜16816.97｜
｜财务费用(万元)｜3082.53｜4571.86｜5224.46｜5961.40｜
｜三项费用增长率(%)｜12.68｜-30.27｜19.31｜57.69｜
｜营业利润(万元)｜-6487.77｜-11599.46｜-23007.51｜-15839.11｜
｜投资收益(万元)｜1365.42｜13469.80｜-15311.05｜-14844.96｜
｜补贴收入(万元)｜-｜37.56｜79.75｜358.33｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜1989.31｜98.68｜-684.23｜-8896.92｜
｜利润总额(万元)｜-4498.47｜2006.59｜-38923.04｜-39222.66｜
｜所得税(万元)｜-114.61｜33.49｜24.84｜131.95｜
｜净利润(万元)｜-5221.08｜4557.22｜-29953.23｜-39960.25｜
｜销售毛利率(%)｜17.70｜10.02｜8.94｜10.69｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜9.43｜8.51｜10.39｜
｜净资产收益率(%)｜-36.11｜17.90｜-185.82｜-87.30｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜4.23｜2.99｜1.92｜2.14｜
｜应收账款周转率(%)｜3.41｜5.08｜5.11｜5.11｜
｜总资产周转率(%)｜0.45｜0.55｜0.46｜0.43｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜-8.89｜-2.19｜2.77｜58.63｜
｜营业利润增长率(%)｜-152.76｜49.58｜-45.26｜-1716.72｜
｜税后利润增长率(%)｜-149.31｜115.21｜25.04｜-1476.66｜
｜净资产增长率(%)｜-53.93｜57.91｜-64.79｜-46.20｜
｜总资产增长率(%)｜-24.15｜-25.03｜-11.15｜2.58｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜151809.24｜184320.27｜247921.43｜279039.23｜
｜负债总额(万元)｜128671.89｜122946.18｜190578.29｜186144.69｜
｜流动负债(万元)｜104757.89｜98537.57｜165578.29｜156144.69｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜25000.00｜30000.00｜
｜货币资金(万元)｜19449.11｜36173.91｜15443.53｜14385.96｜
｜应收帐款(万元)｜23497.29｜20439.19｜26534.04｜21134.60｜
｜其他应收款(万元)｜26098.58｜29020.81｜50014.45｜70971.44｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜14457.46｜25455.03｜16119.52｜45775.00｜
｜资产负债率(%)｜84.7589｜66.1307｜76.8704｜66.7091｜
｜股东权益比率(%)｜9.5234｜13.6948｜6.5018｜16.4045｜
｜流动比率(%)｜0.9206｜1.1221｜0.9565｜1.0998｜
｜速动比率(%)｜0.7534｜1.0045｜0.5931｜0.7457｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜78832.04｜130542.04｜129715.08｜132255.31｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-17887.43｜-20461.53｜24580.01｜-14594.85｜
｜现金净流量(万元)｜-13051.50｜21138.50｜649.45｜-22698.56｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜82.38｜-183.24｜-268.41｜-146.13｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜105.3423｜109.4844｜106.4069｜111.4972｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜-448.9914｜-82.0613｜39.3482｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜463.8462｜-2.1682｜61.1961｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜8105.47｜53295.90｜-751.90｜16545.93｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-3258.49｜-11680.88｜-23165.23｜-24648.86｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜其中合并价差(万元)｜-｜11154.17｜-100.00｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜24502.54｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜7893.83｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜16608.71｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜15427.75｜-100.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜23900.00｜-100.00｜
｜少数股东权益(万元｜8679.89｜41308.53｜-78.99｜
｜股本净额(万元)｜-｜49703.49｜-100.00｜
｜营业利润(万元)｜-6487.77｜12296.04｜-152.76｜
｜加:投资收益(万元)｜1365.42｜16954.71｜-91.95｜
｜利润总额(万元)｜-4498.47｜12170.54｜-136.96｜
｜净利润(万元)｜-5221.08｜10588.58｜-149.31｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜7672.66｜48539.96｜-84.19｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜22295.94｜60605.97｜-63.21｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-17887.43｜-9807.70｜-82.38｜
｜收回投资所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜8658.53｜50481.00｜-82.85｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜8708.90｜50586.73｜-82.78｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜145.68｜9004.70｜-98.38｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜603.43｜9013.70｜-93.31｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜8105.47｜41573.04｜-80.50｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜-｜10000.00｜-100.00｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜-｜10185.00｜-100.00｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜-｜26702.00｜-100.00｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜3258.49｜30044.41｜-89.15｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-3258.49｜-19859.41｜83.59｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜-5221.08｜10588.58｜-149.31｜
｜投资损失(减收益)｜-｜-15488.47｜100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-6353.79｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-14097.85｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜10130.82｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜-9807.70｜100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜38954.90｜15443.53｜152.24｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜26605.82｜22.31｜-1789.51｜-39.27｜
｜第二季度｜26291.83｜22.05｜13602.03｜298.47｜
｜第三季度｜29236.94｜24.52｜-1223.94｜-26.86｜
｜第四季度｜37098.84｜31.11｜-6031.36｜-132.35｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜23817.29｜19.54｜-2460.39｜8.21｜
｜第二季度｜22149.14｜18.17｜-5544.57｜18.51｜
｜第三季度｜26124.27｜21.43｜-1326.98｜4.43｜
｜第四季度｜49814.08｜40.86｜-20621.29｜68.84｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.0547｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜-0.3905｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜-0.0093｜0.1401｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.1123｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.4929｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜0.11｜4.77｜-0.16｜-0.23｜
｜总资产现金回收率｜-2.27｜0.72｜0.00｜-0.20｜
｜净利润率｜-8.70｜-0.37｜-0.26｜0.82｜
｜应收帐款｜0.25｜0.19｜0.34｜-2.08｜
｜经营预警综合指数｜-2.34｜1.61｜-0.03｜-0.38｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.98｜-1.81｜-1.62｜1.79｜
｜现金盈利留存率｜-2.00｜-7.09｜-1.91｜-0.84｜
｜留存盈利｜-8.70｜-0.37｜-0.26｜1.42｜
｜净资产收益率｜-1272.40｜55.86｜52.95｜103.10｜
｜投资预警综合指数｜-257.41｜8.43｜9.48｜21.19｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.50｜0.49｜0.29｜0.23｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.50｜0.49｜0.29｜0.23｜
｜支付现金股利｜1.94｜0.45｜-0.29｜1.11｜
｜银行贷款率｜｜｜｜0.96｜
｜筹资预警综合指数｜0.68｜0.56｜0.35｜-0.16｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜-77.90｜3.29｜2.85｜6.37｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜重警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘