☆经营分析☆◇港澳资讯600657更新日期2007-08-25◇灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜信息技术业(行业)｜60998.6｜6828.3｜11.19｜124.83｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京(地区)｜48361.3｜-｜-｜98.97｜
｜上海(地区)｜11368.8｜-｜-｜23.27｜
｜广州(地区)｜6238.5｜-｜-｜12.77｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜光学产品(行业)｜21725.9｜-171.2｜-0.79｜18.22｜
｜信息技术(行业)｜95375.7｜11426.6｜11.98｜79.99｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京(地区)｜81585.9｜-｜-｜68.43｜
｜上海(地区)｜15394.5｜-｜-｜12.91｜
｜广州(地区)｜28313.1｜-｜-｜23.75｜
｜西安(地区)｜288.4｜-｜-｜0.24｜
｜公司内各业务分部间相互抵｜-6348.4｜-｜-｜-5.32｜
｜消(地区)｜｜｜｜｜
｜合计(地区)｜119233.4｜-｜-｜100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜信息技术业(7-9月)(行业)｜23237.9｜3835.0｜16.50｜29.07｜
｜光学产品(7-9月)(行业)｜5047.5｜-54.5｜-1.08｜6.31｜
｜其中:关联交易(7-9月)(行｜21.0｜3.0｜14.15｜0.03｜
｜业)｜｜｜｜｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业(行业)｜298.5｜128.0｜42.89｜0.58｜
｜商品零售业(行业)｜644.6｜133.6｜20.73｜1.26｜
｜信息技术业(行业)｜39690.6｜4708.0｜11.86｜77.36｜
｜光学产品(行业)｜10562.9｜-187.0｜-1.77｜20.59｜
｜物业服务(行业)｜109.8｜81.3｜74.07｜0.21｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京地区(地区)｜40565.1｜-｜-｜79.06｜
｜上海地区(地区)｜6296.8｜-｜-｜12.27｜
｜西安地区(地区)｜246.9｜-｜-｜0.48｜
｜武汉地区(地区)｜1.3｜-｜-｜0.00｜
｜广州地区(地区)｜14928.0｜-｜-｜29.10｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述
【2007年半年报】
五、董事会报告
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，公司集中IT主营业务，在传统领域稳步发展，在金融、电力、能源和电子政务等领域取得了进一步提高，除了保持与现有客户的良好合作关系外，服务对象也在不断增多。随着以北京北大青鸟商用信息系统有限公司为统一的IT硬件产品供应、软件开发和技术服务平台的建立，公司业务管理效率得到了相应的加强和改进，公司的IT业务在原有基础上得到了更快的发展。2007年上半年，公司信息技术业实现营业收入609,985,637.23元，比上年同期增长20.98%。由于公司在上年同期完成了上海企发的重大资产出售项目，为公司带来1.93亿元的收益，因此报告期与上年同期相比，公司营业利润同比下降182.44％，净利润同比下降178.98％。
经董事会七届八次会议审议，公司拟向麦科特光电股份有限公司购买光电股份合法拥有的深圳青鸟光电有限公司94.84％的股权及相关债权、广州北大青鸟商用信息系统有限公司90％的股权、惠州明港光机电有限公司45％的股权及相关债权与债务、光电股份生产基地相关实物资产及其他债权债务；同时向宜华企业（集团）有限公司转让我公司持有的麦科特光电股份有限公司29.9％的股权及相关债权。该项重大资产重组的完成将给公司带来约7000万元的收益。目前，该项重大资产重组已经取得中国证监会的无异议函，并经公司第三十八次（临时）股东大会审议通过。相关手续正在办理之中。
北京天桥北大青鸟科技股份有限公司2007年半年度报告
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行
毛利
业或
营业收入营业成本率
分产
(%)
品
分行
业
信息

技术609,985,637.23541,702,556.9311.19

业
分产
品
续上表
分行

业或营业收入比上营业成本比上毛利率比上年

分产年同期增减(%)年同期增减(%)同期增减(%)

品
分行
业
信息
增加1.85个百分
技术20.9818.50
点
业
分产
品
其中报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0万元。
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区营业收入营业收入比上年增减(%)
北京483,612,833.1819.22
上海113,688,209.1480.55
广州62,384,958.11-58.21
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
1)、南京国瑞青鸟信息技术有限公司
公司预计出资2,550,000元投资该项目，筹建中，
公司下属子公司上海北大青鸟信息系统有限公司（简称上海信息）与南京国瑞科技有限公司（简称南京国瑞）共同投资组建南京国瑞青鸟信息技术有限公司（简称国瑞青鸟）。
国瑞青鸟注册资本500万元，其中上海信息出资255万元，占注册资本的51％。业务范围为面对“国网南京自动化研究院/南瑞集团”客户及从事需获得北京北大青鸟商用信息系统有限公司书面许可电力行业相关的IT设备供货、选型及服务外包等相关业务。

投资情况说明
公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
1)、南京国瑞青鸟信息技术有限公司
公司预计出资2,550,000元投资该项目，筹建中，
公司下属子公司上海北大青鸟信息系统有限公司（简称上海信息）与南京国瑞科技有限公司（简称南京国瑞）共同投资组建南京国瑞青鸟信息技术有限公司（简称国瑞青鸟）。
国瑞青鸟注册资本500万元，其中上海信息出资255万元，占注册资本的51％。业务范围为面对“国网南京自动化研究院/南瑞集团”客户及从事需获得北京北大青鸟商用信息系统有限公司书面许可电力行业相关的IT设备供货、选型及服务外包等相关业务。


经营情况评述
【2006年年报】
报告期内经营情况的回顾
报告期内总体经营情况
2006年对公司来说是艰苦奋斗但是卓有成效的一年。2006年4月，公司由于连续两年亏损，在2005年年报披露之后，公司股票交易被实施了退市风险警示的特别处理，公司上下面临着前所未有的压力和困难。面对着连续两年的亏损而给公司带来的经营难度和不良影响，公司一方面按照2003年制订并实施的收缩投资战线的战略方针，加快落实2005年7月开始进行的资产结构重大调整的工作，于2006年5月顺利完成了转让上海北大青鸟企业发展有限公司100%股权的工作，为公司带来了1.93亿元的收益，为公司2006年度全年扭亏奠定了良好的基础；另一方面，公司信息技术业主营业务在引入骨干员工持股、调整业务管理模式后，也获得了持续健康长足的进步，在信息技术服务业和软件开发等领域打开了新的局面。
2006年，公司实现主营业务收入119,233.44万元，比上年同期下降2.19%，主要原因是由于麦科特光电本年处于资产重组的变更时期，收入比上年减少181,098,492.24元，扣除麦科特的影响，公司的主营业务实际比上年增长了19%。主营业务利润11,238.84万元，比上年同期上升8.29%；净利润4,557.22万元，比上年同期上升115.21%。但是由于信息技术业资产量偏低；公司对应收款和长期投资等计提减值准备9,164万元等因素影响，公司2006年扣除非经常性损益后的净利润仍为负值，为-21,075.97万元。
公司2006年顺利实现了扭亏为盈，但由于扣除非经常性损益后的净利润仍为负值，因此在2006年年报披露之后，公司股票交易将被撤销退市风险警示，并实施其他特别处理。公司董事会将单项审议该事项。
同时，由于我公司下属子公司青鸟华光被中磊会计师事务所有限责任公司出具了有保留意见的审计报告，该保留意见被同时也对我公司进行审计的中磊会计师事务所引用，导致我公司也被出具了有保留意见的审计报告。公司董事会将单项审议该事项。
公司主营业务及其经营状况
报告期内，公司进一步整理、集中IT主营业务，打造内部统一的IT硬件产品供应、软件开发和技术服务平台。北京北大青鸟商用信息系统有限公司继2005年取得国家保密局颁发的甲级涉密资质后，又于2006年8月重新取得了信产部颁发的系统集成一级资质；至此，青鸟IT业务团队，通过集中整合，重新获取了各项开展IT业务的重要资质。作为国内最早、最具影响力的IT技术服务队伍之一，青鸟商用以这种更强有力的新形象回归国内一流IT产品和服务供应商行列，可以称得上是实至名归，公司的系统集成业务得到了更快的发展。
1）金融业
青鸟天桥提供的金融业解决方案主要帮助国内金融企业实现三个层面的信息化金融企业内部业务管理信息系统；金融企业之间的信息系统；金融企业与客户之间的信息系统。2006年，公司继续在金融行业这一公司传统服务领域取得骄人业绩。主要的业绩有建总行个人信贷系统；地方商行资金清算系统。公司在业务方面应对用户需求，提供了成熟的软件产品。青鸟与国内金融行业的合作在原有基础上越加广泛和深入。
2）电子政务
2006年，青鸟公司在电子政务的“十二金”工程项目中继续扮演着重要角色。主要的项目有云南省地税局地税管理系统、江苏民政厅区划信息系统、河北省交通厅公路计重收费管理系统等。
3）能源信息化
能源行业做为公司近两年介入的新领域，相关业务开展已经形成了一定规模，正在公司IT业务服务方面成为一支生力军。
2006年我公司继续为中石化ERP项目提供完备的供货及集成服务。与此同时，还不断在石油石化领域开拓出新的客户、提供其加油卡、加油站的相关加油业务的管理信息系统的开发和维护。主要项目有中石油成品油批发业务系统网络改造、中石化ERP系统等。
4）电力行业
2006年，随着青鸟电力事业部的成立，公司在电力行业软件开发方面取得令人瞩目的业绩。我们相继获得国家电网“SG186”工程中的近十个省市的软件开发项目。
去年和我们建立起紧密业务关系的电力行业客户有国家电网公司、浙江电力公司、广东电力集团公司等。
随着电力行业软件开发业务的迅速增长，未来青鸟将下大气力加强在电力行业的软件开发力量，全力打造一支软件开发的“明星队伍”。
5）软硬件代理业务
青鸟天桥为客户提供从信息化方案咨询规划、业务应用系统设计开发、应用系统集成、主机/网络/存储系统集成、设备供货、售后服务、培训等不同层次、方面的服务，同时将青鸟的技术实力与众多著名国外厂商（如，IBM、Cisco、HP、SUN、APC、BEA、Mercury）的产品与方案有机结合，成为这些厂商中国区业务的重要合作伙伴。基于系统集成的方案分销和增值分销成为青鸟的特色，与公司的客户资源、系统集成业务形成了优势互补、相互促进。
由于拥有这些IT行业的外部资源优势，青鸟可以针对客户的不同需求，广泛地为自己的用户提供尽可能完善的一站式服务。
（二）公司未来发展的展望
1、所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局。
在日趋复杂的IT应用市场环境中，用户需求的多元化与应用的普及化将是必然的发展趋势，也已经对IT企业提出更高的要求。企业不仅要以创新的理念与方法，提供更加专业化的产品和解决方案以满足用户需求，而且在产品品质、响应速度、服务效率等方面面临着用户日益提升的要求，以服务创造用户价值。
2、公司发展战略及新年度的经营计划,　
1）主营业务收入计划为14.25亿元，比上年同期增长19.55%。
2）继续收缩投资战线，落实转让光电股份股权及购买相关资产的重大资产重组工作；同时对于其他长期投资，公司将适时做出相关安排。
3）提高主营业务的持续盈利能力、抗风险能力。
3、资金需求及使用计划
根据公司发展战略和新年度经营计划，公司未来资金需求将主要通过自有资金和银行信贷资金解决。公司正常的销售收入款基本能够满足公司2007年度日常经营和发展的需要。　　
4、公司面临的风险因素分析
由于应用环境整体的成熟、科技的进步及激烈的市场竞争，行业的毛利率整体呈下降趋势。公司已充分认识到信息技术业日趋复杂与激烈的竞争环境，充分注重品牌效应，以服务创造用户价值，加快产品的研发与更新换代的速度。同时，进一步加强公司成本控制，寻求新的利润增长点，提高公司的赢利能力。
执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
（一）执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响
1、长期股权投资
（1）后续计量
根据《企业会计准则第6号--长期股权投资》的规定，公司将现行会计政策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整。此项政策变化将减少子公司经营盈亏对母公司当期投资收益的影响，但是不影响公司合并财务报表。
（2）长期股权投资差额
公司现行会计政策规定对长期股权投资取得成本与其在被投资单位所有者权益中所占份额之间的差额计入长期股权投资差额，分别进行会计处理股权投资差额得借方按合同规定的投资期限摊销，没有规定投资期限的按10年平均摊销股权投资差额的贷方计入资本公积。
根据《企业会计准则第6号--长期股权投资》的规定，同一控制下企业合并产生的长期股权投资差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益；其它情况下产生的长期股权投资差额分两种情况处理借差确认为商誉或留在长期股权投资初始成本中，不摊销。贷差计入当期损益。此项政策变化将会影响公司当期的利润和股东权益。
2、研发费用资本化
根据《企业会计准则6号--无形资产》的规定，公司发生的研究开发费用将由现行会计政策的全部费用化计入当期损益，变更为将符合规定条件的开发支出予以资本化。此项政策变化将会减少公司期间费用，增加公司的利润和股东权益。
3、政府补助
根据《企业会计准则第16号--政府补助》的规定，公司目前现行制度下的直接计入当期损益的政府补助，将变更为在区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助后，将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益、将与收益相关的政府补助直接计入当期损益。此项政策变化将会因此减少公司的当期利润和股东权益。
4、借款费用资本化
根据《企业会计准则第17号--借款费用》的规定，公司可以资本化的资产范围将由目前现行会计政策下的固定资产、房地产开发企业的开发产品，变更为全部需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等。此项政策变化将会增加公司资本化的范围，增加公司的当期利润和股东权益。
根据《企业会计准则第17号--借款费用》的规定，在借款费用资本化期间内，为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，一般借款利息应予资本化，而公司的现行会计政策不允许一般借款利息资本化。此项政策变化将会增加借款费用资本化的范围，增加公司的当期利润和股东权益。
5、所得税
根据《企业会计准则第18号--所得税》的规定，公司将现行会计政策下所得税的会计处理方法--应付税款法变更为资产负债表债务法。此项政策变化将会影响公司当期会计所得税费用，从而影响公司的利润和股东权益。
6、合并财务报表
根据《企业会计准则第33号--合并财务报表》的规定，公司将现行会计政策下合并财务报表中少数股东权益单独列示，变更为在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。此项政策变化将会影响公司的股东权益。
（二）关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异的分析
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发〈企业会计准则第1号—存货〉等38项具体准则的通知》的规定，公司应于2007年1月1日起执行新会计准则。公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新准则的差异情况如下
1、长期股权投资差额
（1）按照《企业会计准则第20号—企业合并》的规定，本公司对麦科特光电股份有限公司的长期股权投资差额源于同一控制下企业合并，2006年12月31日摊余价值为32,999,531.07元。根据《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》第五条（一）款的规定，本公司将其全部冲销，并调减归属于母公司的留存收益。
（2）本公司的子公司麦科特光电股份有限公司对深圳青鸟光电有限公司的长期股权投资差额源于同一控制下企业合并，2006年12月31日摊余价值为30,577,520.12元。根据《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》第五条（一）款的规定，麦科特光电股份有限公司将其全部冲销，并调减归属于麦科特光电股份有限公司的留存收益，本公司占有麦科特光电股份有限公司29.9%的股权，权益法核算调减本公司留存收益9,142,678.52元，调减少数股东权益21,434,841.60元；同时，本公司拟收购麦科特光电股份有限公司另外21.21%的股权款形成的债权在其他应收款中挂帐，因未获得中国证监会要约收购豁免的批准，无法转增股权，但本公司按麦科特光电权益变动情况相应计提坏帐准备，本次麦科特光电长期股权投资差额的调整，本公司按21.21%的比例相应减少留存收益6,485,492.02元。
（3）本公司的联营企业潍坊北大青鸟华光科技股份有限公司同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额23,220,342.48元，根据《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》第五条（一）款的规定，潍坊北大青鸟华光科技股份有限公司将其全部冲销，并调减归属于潍坊北大青鸟华光科技股份有限公司的留存收益。本公司占有其12.28%的股份，权益法核算调减本公司留存收益2,851,458.06元。
2、所得税
按照现行会计准则的规定，公司及下属子公司均采用应付税款法核算。按照《企业会计准则第38号－首次执行企业会计》和《企业会计准则第18号－所得税》的规定，本公司对因资产负债的账面价值与其计税基础的差异产生的所得税暂时性差异进行了计算，确认递延所得税资产和递延所得税负债。经计算，控股子公司麦科特光电确认递延所得税资产47,286,774.85元,确认递延所得税负债270,015.27元。同时分别调整增加归属于麦科特光电的留存收益45,063,335.48元,归属于少数股东权益1,953,424.10元。本公司按持股比例29.9%计算，调增本公司留存收益13,473,937.31元，调增少数股东权益31,589,398.17元，本公司拟收购麦科特光电股份有限公司另外21.21%的股权形成的债权，相应冲回坏帐准备9,557,933.46元，调增本公司留存收益9,557,933.46元。
3、少数股东权益
按现行会计准则编制的合并会计报表中，少数股东权益为374,986,535.36元,麦科特光电确认递延所得税资产和递延所得税负债时,增加归属于麦科特光电的少数股东权益1,953,424.10元。本公司因确认麦科特光电的长期股权投资差额和所得税按新准则对少数股东权益的调整增加为10,154,556.57元，因此按新准则编制后，少数股东权益为387,094,516.03元。按照新会计准则的规定，少数股东权益归入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益387,094,516.03元。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行业或主营业务收入主营业务成本主营业务利
分产品润率(%)
分行业
光学产品217,258,737.03218,970,543.5911.98
信息技术953,756,978.60839,490,641.83-0.79
接上表
分行业或主营业务收入主营业务成本主营业务利润率
分产品比上年增减(%)比上年增减(%)比上年增减(%)
分行业
光学产品9.257.68增加1.28个百分
点
信息技术-31.37-29.17减少3.14个百分
点
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区主营业务收入主营业务收入比上年增减（％）
北京815,858,520.54-18.60
上海153,944,803.7328.97
广州283,130,605.55-32.18
西安2,884,208.6634.21
公司内各业务分部间相互抵消-63,483,745.97-119.57
合计1,192,334,392.51-2.19
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为577,339,228.57元，比上年减少64,675,023.92元，增加的比例为10.07%。被投资的公司情况
被投资的公司名称主要经营活动占被投资公司权益的比例(%)备注
杭州青鸟电力技术有限公司电力的技术开发、技术63
转让、技术服务、技术
咨询
北京青鸟保信科技有限公司信息系统的集成、开发40
及销售
1、募集资金使用情况报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况1)、杭州青鸟电力技术有限公司公司出资315万元投资该项目，2006年6月22日投资组建2)、北京青鸟保信科技有限公司公司出资24万元投资该项目，2006年3月9日登记注册

投资情况说明
公司投资情况
报告期内公司投资额为577,339,228.57元，比上年减少64,675,023.92元，增加的比例为10.07%。被投资的公司情况
被投资的公司名称主要经营活动占被投资公司权益的比例(%)备注
杭州青鸟电力技术有限公司电力的技术开发、技术63
转让、技术服务、技术
咨询
北京青鸟保信科技有限公司信息系统的集成、开发40
及销售
1、募集资金使用情况报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况1)、杭州青鸟电力技术有限公司公司出资315万元投资该项目，2006年6月22日投资组建2)、北京青鸟保信科技有限公司公司出资24万元投资该项目，2006年3月9日登记注册

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2005-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜关联企业名称｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜上海北大青鸟企业发展有限公｜｜-9705.00｜146704.4｜
｜司｜｜｜｜
｜北京青鸟思华信息系统有限公｜｜-323.88｜40.81｜
｜司｜｜｜｜
｜北京商海威科贸有限公司｜｜-239.87｜901.33｜
｜北京青鸟信息系统有限公司｜｜1274.52｜24257.02｜
｜西安北大青鸟商用信息系统有｜｜-66.96｜1143.69｜
｜限公司｜｜｜｜
｜北京青鸟天桥科技有限公司｜｜42.78｜699.80｜
｜北京北大青鸟商用信息系统有｜｜-2947.87｜5082.71｜
｜限公司｜｜｜｜
｜北京天桥百货商场有限责任公｜｜-88.55｜19379.11｜
｜司｜｜｜｜
｜北京青鸟天桥仪器设备有限责｜｜324.04｜604.13｜
｜任公司｜｜｜｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘