☆财务分析☆◇港澳资讯600660更新日期2007-10-11◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.6600｜0.4200｜0.1599｜0.6100｜
｜每股收益扣除(元)｜0.6500｜0.4100｜0.1600｜0.6100｜
｜每股净资产(元)｜3.2000｜2.9600｜3.0016｜2.8200｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.7200｜
｜净资产收益率(%)｜20.4900｜14.0800｜5.3264｜21.5000｜
｜每股资本公积金(元)｜0.1985｜0.1985｜0.1985｜0.1985｜
｜每股未分配利润(元)｜1.5036｜1.2635｜1.3173｜1.1416｜
｜主营业务收入(万元)｜366554.52｜227283.88｜110476.67｜388398.63｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜133295.67｜
｜投资收益(万元)｜1099.11｜635.23｜205.51｜90.08｜
｜净利润(万元)｜65717.98｜41670.40｜16011.99｜60722.03｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.4500｜0.2900｜0.1000｜0.3900｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4500｜0.2800｜0.0900｜0.3600｜
｜每股净资产(元)｜2.6600｜2.5000｜2.3000｜2.2100｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.5700｜2.4200｜2.2200｜2.1300｜
｜净资产收益率(%)｜16.8800｜11.5200｜4.1800｜17.7000｜
｜每股资本公积金(元)｜0.1985｜0.1985｜0.1985｜0.1990｜
｜每股未分配利润(元)｜1.0780｜0.9159｜0.7245｜0.6283｜
｜主营业务收入(万元)｜274675.36｜170326.72｜75943.77｜291116.34｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜88806.39｜
｜投资收益(万元)｜87.54｜-9.16｜-67.37｜-195.09｜
｜净利润(万元)｜45206.46｜29542.72｜9635.13｜39171.85｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.6600｜0.6100｜0.3900｜0.3900｜
｜每股收益扣除(元)｜0.6500｜0.6100｜0.3600｜0.3800｜
｜每股净资产(元)｜3.2000｜2.8200｜2.2100｜1.8100｜
｜每股资本公积金(元)｜0.1985｜0.1985｜0.1990｜0.1990｜
｜每股未分配利润(元)｜1.5036｜1.1416｜0.6283｜0.3202｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜1.0013｜1.1725｜0.7159｜0.6017｜
｜每股现金流量(元)｜-0.0244｜-0.0021｜-0.0044｜-0.0215｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜366554.52｜388398.63｜291116.34｜234522.80｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜133295.67｜88806.39｜78918.03｜
｜经营费用(万元)｜24655.33｜28878.67｜19953.57｜17391.60｜
｜管理费用(万元)｜22435.75｜20875.38｜14306.12｜11132.27｜
｜财务费用(万元)｜16194.71｜20758.13｜16969.11｜10259.30｜
｜三项费用增长率(%)｜33.84｜37.64｜32.09｜18.29｜
｜营业利润(万元)｜70341.73｜66219.39｜39839.34｜41423.14｜
｜投资收益(万元)｜1099.11｜90.08｜-195.09｜-261.64｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜222.26｜137.87｜3199.05｜1277.48｜
｜利润总额(万元)｜70563.98｜66447.34｜42843.30｜42438.98｜
｜所得税(万元)｜4846.00｜5725.31｜3671.45｜2982.91｜
｜净利润(万元)｜65717.98｜60722.03｜39171.85｜39456.07｜
｜销售毛利率(%)｜36.19｜34.32｜30.51｜33.66｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜34.32｜30.51｜33.65｜
｜净资产收益率(%)｜20.49｜21.50｜17.70｜21.80｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜2.11｜2.69｜2.69｜2.79｜
｜应收账款周转率(%)｜5.52｜7.51｜7.61｜7.41｜
｜总资产周转率(%)｜0.45｜0.55｜0.49｜0.54｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜31.77｜33.42｜24.13｜35.29｜
｜营业利润增长率(%)｜41.17｜66.22｜-3.82｜17.84｜
｜税后利润增长率(%)｜45.37｜55.01｜-0.72｜22.93｜
｜净资产增长率(%)｜20.25｜27.96｜22.18｜16.28｜
｜总资产增长率(%)｜20.36｜14.61｜25.44｜48.92｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜881833.28｜752531.04｜655051.45｜522218.06｜
｜负债总额(万元)｜561055.09｜467990.19｜434057.22｜341345.39｜
｜流动负债(万元)｜262135.09｜207870.19｜181767.22｜153045.39｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜252290.00｜188300.00｜
｜货币资金(万元)｜11574.09｜14049.54｜14703.41｜17901.78｜
｜应收帐款(万元)｜72523.25｜60203.03｜43287.48｜33209.39｜
｜其他应收款(万元)｜3626.57｜3322.38｜5356.20｜4210.23｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜320778.20｜282789.72｜220994.23｜180872.67｜
｜资产负债率(%)｜63.6237｜62.3338｜66.2630｜65.3645｜
｜股东权益比率(%)｜36.3762｜37.6661｜33.7369｜34.6354｜
｜流动比率(%)｜0.8606｜0.9428｜0.9164｜0.8420｜
｜速动比率(%)｜0.4026｜0.4538｜0.4331｜0.4340｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜389292.22｜457118.97｜352228.58｜261032.82｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜100282.36｜117426.62｜71703.66｜60260.29｜
｜现金净流量(万元)｜-2448.69｜-216.20｜-445.52｜-2155.20｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜56.61｜63.76｜18.98｜80.22｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜106.2031｜117.6932｜120.9924｜111.3038｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜193.3839｜183.0490｜152.7276｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-0.3560｜-1.1373｜-5.4623｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-129847.31｜-113998.39｜-121009.72｜-181155.26｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜27116.26｜-3644.43｜48860.54｜118739.77｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜固定资产原价(万元)｜-｜506507.25｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜116878.18｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜389629.08｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜491200.14｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜45185.85｜17771.49｜154.26｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜25124.17｜-100.00｜
｜应付票据(万元)｜68602.17｜36871.55｜86.06｜
｜其他应付款(万元)｜15498.26｜6570.75｜135.87｜
｜预提费用(万元)｜-｜5008.07｜-100.00｜
｜一年内到期的｜｜｜｜
｜长期负债(万元)｜26680.00｜17140.00｜55.66｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜256780.00｜-100.00｜
｜减:管理费用(万元)｜22435.75｜12494.48｜79.57｜
｜收到的税费返还(万元)｜1378.95｜7406.99｜-81.38｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜7671.73｜1852.40｜314.15｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜100282.36｜64030.71｜56.62｜
｜处置固定资产、无形资产和其他｜｜｜｜
｜长期资产收回的现金净额(万元)｜-｜15118.63｜-100.00｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜744.62｜15118.63｜-95.07｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜130591.93｜79329.47｜64.62｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜130591.93｜82802.62｜57.71｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-129847.31｜-67683.99｜-91.84｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜301218.19｜198959.75｜51.40｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜301218.19｜198959.75｜51.40｜
｜分配股利利润或偿付利｜｜｜｜
｜息所支付的现金(万元)｜48397.24｜14820.40｜226.56｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜27116.26｜5195.65｜421.90｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜28359.31｜-100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-25233.89｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-14936.19｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜12638.04｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜64030.71｜-100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜77560.69｜19.97｜9635.13｜15.87｜
｜第二季度｜95281.12｜24.53｜19907.59｜32.78｜
｜第三季度｜105338.35｜27.12｜15663.74｜25.80｜
｜第四季度｜110218.47｜28.38｜15515.57｜25.55｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜50201.07｜17.24｜9236.58｜23.58｜
｜第二季度｜74382.68｜25.55｜11405.01｜29.12｜
｜第三季度｜86148.36｜29.59｜11096.77｜28.33｜
｜第四季度｜80384.23｜27.61｜7433.49｜18.98｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.0414｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.2237｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0983｜1.1204｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.5717｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.4156｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.32｜0.28｜1.90｜-0.77｜
｜总资产现金回收率｜0.92｜5.63｜0.67｜1.66｜
｜净利润率｜6.08｜8.36｜5.39｜5.26｜
｜应收帐款｜-0.32｜-0.37｜-0.22｜-0.58｜
｜经营预警综合指数｜1.33｜3.37｜1.80｜1.20｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.48｜-1.05｜-1.44｜-0.11｜
｜现金盈利留存率｜-2.66｜-4.07｜-5.42｜-0.73｜
｜留存盈利｜6.08｜-2.47｜-3.98｜-4.16｜
｜净资产收益率｜362.33｜342.92｜455.00｜454.23｜
｜投资预警综合指数｜72.44｜66.56｜88.14｜89.76｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.34｜0.46｜0.22｜0.22｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.34｜0.46｜0.22｜0.22｜
｜支付现金股利｜0.20｜1.04｜0.52｜1.41｜
｜银行贷款率｜｜0.55｜0.82｜0.73｜
｜筹资预警综合指数｜-0.25｜0.05｜0.00｜0.00｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜22.30｜21.49｜27.28｜27.60｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘