☆财务分析☆◇港澳资讯600697更新日期2007-10-24◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.3260｜0.2100｜0.0730｜0.3730｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3200｜0.2080｜0.0730｜0.3680｜
｜每股净资产(元)｜4.0200｜4.2000｜4.0700｜3.9900｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜-｜
｜净资产收益率(%)｜8.1200｜5.0000｜1.8100｜9.3500｜
｜每股资本公积金(元)｜1.8786｜1.8792｜1.8798｜1.8803｜
｜每股未分配利润(元)｜0.6641｜0.8482｜0.7115｜0.6376｜
｜主营业务收入(万元)｜154895.26｜116171.15｜53198.61｜163628.93｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜25439.95｜
｜投资收益(万元)｜0.04｜0.03｜0.02｜0.16｜
｜净利润(万元)｜5186.52｜3342.58｜1167.63｜5939.17｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2760｜0.1780｜0.0650｜0.3470｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2670｜0.1770｜0.0650｜0.3450｜
｜每股净资产(元)｜4.3300｜4.2300｜4.4200｜4.3600｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜4.3300｜4.2300｜4.4200｜4.3600｜
｜净资产收益率(%)｜6.3700｜4.1900｜1.4700｜7.9600｜
｜每股资本公积金(元)｜2.2298｜2.2305｜2.2311｜2.2318｜
｜每股未分配利润(元)｜0.6136｜0.5150｜0.7025｜0.6374｜
｜主营业务收入(万元)｜119753.17｜88191.49｜39345.47｜122872.08｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜20313.94｜
｜投资收益(万元)｜0.13｜0.13｜0.10｜0.09｜
｜净利润(万元)｜3926.88｜2531.96｜880.50｜4936.56｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.3260｜0.3730｜0.3470｜0.2830｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3200｜0.3680｜0.3450｜0.2790｜
｜每股净资产(元)｜4.0200｜3.9900｜4.3600｜4.2100｜
｜每股资本公积金(元)｜1.8786｜1.8803｜2.2318｜2.2343｜
｜每股未分配利润(元)｜0.6641｜0.6376｜0.6374｜0.5597｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜1.7071｜1.3523｜1.5829｜0.6757｜
｜每股现金流量(元)｜-0.0608｜0.2595｜0.2826｜0.2050｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜154895.26｜163628.93｜122872.08｜86787.13｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜25439.95｜20313.94｜15238.34｜
｜经营费用(万元)｜3467.28｜4747.47｜3268.70｜2234.22｜
｜管理费用(万元)｜9770.27｜11692.55｜10688.83｜7556.90｜
｜财务费用(万元)｜942.79｜906.62｜406.54｜-131.87｜
｜三项费用增长率(%)｜26.61｜20.76｜48.70｜25.64｜
｜营业利润(万元)｜9038.04｜9118.86｜6673.62｜5735.89｜
｜投资收益(万元)｜0.04｜0.16｜0.09｜0.22｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜103.46｜128.43｜34.16｜90.79｜
｜利润总额(万元)｜9141.50｜9247.44｜6707.87｜5826.90｜
｜所得税(万元)｜2888.12｜2696.75｜1701.21｜1696.26｜
｜净利润(万元)｜5186.52｜5939.17｜4936.56｜4028.65｜
｜销售毛利率(%)｜15.77｜16.30｜17.18｜18.27｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜15.55｜16.53｜17.56｜
｜净资产收益率(%)｜8.12｜9.35｜7.96｜6.72｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜13.31｜16.43｜11.53｜6.87｜
｜应收账款周转率(%)｜776.68｜1887.51｜1247.39｜941.02｜
｜总资产周转率(%)｜0.75｜0.95｜0.88｜0.78｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜28.63｜33.17｜41.58｜24.80｜
｜营业利润增长率(%)｜49.35｜36.64｜16.35｜9.80｜
｜税后利润增长率(%)｜32.08｜20.31｜22.54｜8.53｜
｜净资产增长率(%)｜3.73｜2.48｜3.43｜1.95｜
｜总资产增长率(%)｜25.60｜26.47｜20.01｜31.92｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜218474.12｜191868.47｜151699.07｜126402.86｜
｜负债总额(万元)｜134779.39｜109611.34｜77853.12｜54682.75｜
｜流动负债(万元)｜127090.87｜97685.94｜63419.85｜45832.41｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜14365.00｜8765.00｜
｜货币资金(万元)｜22653.71｜23621.71｜19492.71｜15473.03｜
｜应收帐款(万元)｜295.10｜103.76｜69.62｜127.39｜
｜其他应收款(万元)｜1135.89｜1135.15｜1304.44｜1854.56｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜63914.43｜63519.84｜61983.69｜59927.94｜
｜资产负债率(%)｜61.6912｜57.1319｜51.3207｜43.2606｜
｜股东权益比率(%)｜29.2549｜33.1080｜40.8596｜47.4102｜
｜流动比率(%)｜0.7323｜0.6643｜0.5389｜0.8031｜
｜速动比率(%)｜0.6492｜0.5717｜0.4186｜0.5844｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜180573.64｜183351.76｜114142.60｜96316.98｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜27158.38｜21513.83｜22511.63｜9610.41｜
｜现金净流量(万元)｜-968.00｜4129.00｜4019.68｜2916.51｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜83.07｜-4.43｜134.24｜8.29｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜116.5779｜112.0534｜92.8955｜110.9807｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜362.2365｜456.0183｜238.5515｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜69.5215｜81.4266｜72.3943｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-29753.50｜-34897.28｜-16610.77｜-20993.89｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜1627.12｜17512.46｜-1881.18｜14299.99｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜预付账款(万元)｜58115.87｜8200.77｜608.66｜
｜流动资产合计(万元)｜93079.11｜52858.92｜76.09｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜90799.60｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜12466.66｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜78332.94｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜111513.23｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜15647.22｜9031.09｜73.26｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜9050.68｜-100.00｜
｜短期借款(万元)｜40000.00｜20940.00｜91.02｜
｜预收账款(万元)｜22340.53｜14115.80｜58.27｜
｜其他应付款(万元)｜22466.20｜13075.87｜71.81｜
｜流动负债合计(万元)｜127090.87｜81004.51｜56.89｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜13155.40｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜14221.09｜-100.00｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜27458.18｜16816.22｜63.28｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜27158.38｜14834.45｜83.08｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜3166.95｜10008.20｜-68.36｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜29953.50｜10008.20｜199.29｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-29753.50｜-9937.26｜-199.41｜
｜吸收投资所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜-｜6001.50｜-100.00｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜67500.00｜22490.00｜200.13｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜67500.00｜28491.50｜136.91｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜60640.00｜14450.00｜319.65｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜65872.88｜18698.48｜252.29｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜1627.12｜9793.02｜-83.38｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-968.00｜14690.22｜-106.59｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜11924.47｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜14834.45｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜-968.00｜34182.93｜-102.83｜
｜减:现金期初余额(万元｜-｜19492.71｜-100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-968.00｜14690.22｜-106.59｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜39656.23｜24.24｜880.50｜14.83｜
｜第二季度｜48987.63｜29.94｜1651.46｜27.81｜
｜第三季度｜31779.08｜19.42｜1394.92｜23.49｜
｜第四季度｜43205.99｜26.40｜2012.29｜33.88｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜29871.08｜24.31｜916.41｜18.56｜
｜第二季度｜28216.56｜22.96｜1271.45｜25.76｜
｜第三季度｜26407.54｜21.49｜1150.53｜23.31｜
｜第四季度｜38376.90｜31.23｜1598.17｜32.37｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.1556｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0829｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0461｜1.0088｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.4742｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.7089｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.72｜557.17｜-0.01｜-0.80｜
｜总资产现金回收率｜2.74｜5.83｜4.52｜5.60｜
｜净利润率｜0.38｜0.42｜0.25｜0.77｜
｜应收帐款｜-2.66｜-1.05｜0.89｜0.90｜
｜经营预警综合指数｜0.15｜168.77｜1.58｜1.78｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.73｜-1.29｜-1.88｜-0.79｜
｜现金盈利留存率｜-0.69｜-492.61｜-1.33｜-0.49｜
｜留存盈利｜13.64｜-4.91｜6.51｜-8.11｜
｜净资产收益率｜111.00｜104.17｜116.17｜155.52｜
｜投资预警综合指数｜24.50｜-128.32｜23.57｜29.10｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.75｜0.86｜0.81｜0.83｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.75｜0.86｜0.81｜0.83｜
｜支付现金股利｜0.98｜1.04｜0.95｜1.46｜
｜银行贷款率｜0.70｜0.68｜0.69｜0.68｜
｜筹资预警综合指数｜0.83｜0.92｜0.92｜0.91｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜7.66｜29.28｜7.96｜9.74｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜无警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘nbsp;7.96｜9.74｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜无警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘