☆经营分析☆◇港澳资讯600716更新日期2007-08-30◇灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材(行业)｜65507.7｜6191.5｜9.45｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜平板玻璃(产品)｜61342.8｜5438.7｜8.87｜93.64｜
｜工业技术玻璃(产品)｜2664.6｜556.9｜20.90｜4.07｜
｜玻璃钢制品(产品)｜322.2｜-12.7｜-3.73｜0.49｜
｜耐火材料(产品)｜1178.2｜208.6｜17.70｜1.80｜
｜其中关联交易(产品)｜294.4｜0.0｜0.00｜0.45｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜河北秦皇岛(地区)｜44550.0｜-｜-｜68.01｜
｜辽宁沈阳(地区)｜19779.5｜-｜-｜30.19｜
｜湖南冷水江(地区)｜1178.2｜-｜-｜1.80｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜平板玻璃(产品)｜100549.8｜-8456.9｜-8.66｜89.88｜
｜工业技术玻璃(产品)｜10265.0｜2511.0｜24.21｜9.18｜
｜玻璃钢制品(产品)｜56.9｜42.4｜74.28｜0.05｜
｜耐火材料(产品)｜1003.7｜64.1｜6.14｜0.90｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜河北秦皇岛(地区)｜75731.5｜-｜-｜67.69｜
｜辽宁沈阳(地区)｜35140.1｜-｜-｜31.41｜
｜湖南冷水江(地区)｜1003.7｜-｜-｜0.90｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材(行业)｜84197.4｜-3371.4｜-4.00｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜平板玻璃(产品)｜73460.1｜-6155.9｜-8.38｜87.25｜
｜工业技术玻璃(产品)｜8986.0｜2550.3｜28.38｜10.67｜
｜其中关联交易(产品)｜410.5｜0.0｜0.00｜0.49｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材(行业)｜49951.8｜-5511.8｜-11.03｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜平板玻璃(产品)｜43438.7｜-6880.6｜-15.84｜86.96｜
｜工业技术玻璃(产品)｜5658.6｜1227.4｜21.69｜11.33｜
｜耐火材料(产品)｜724.9｜145.5｜20.07｜1.45｜
｜玻璃钢制品(产品)｜129.7｜-4.2｜-3.23｜0.26｜
｜其中关联交易(产品)｜385.3｜1.9｜0.49｜0.77｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜河北秦皇岛(地区)｜31957.3｜-｜-｜63.98｜
｜辽宁沈阳(地区)｜17269.7｜-｜-｜34.57｜
｜湖南冷水江(地区)｜724.9｜-｜-｜1.45｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述
【2007年半年报】
董事会报告
(一)报告期整体经营情况的讨论和分析
报告期内，公司主营业务没有发生重大变化。2007年上半年玻璃市场有所回暖，产品售价高于去年同期水平，但由于原燃材料价格持续高位运行，生产成本高居不下，经营形势依然严峻。在此背景下，公司坚持以质量和效益为中心，抓住功能玻璃和产品出口两个利润增长点，围绕功能玻璃、优质高产、节流增效、拓展市场和加强管理五项主要任务，积极推进各项工作并取得一定成效，报告期公司实现扭亏为盈。报告期，公司完成主营业务收入65507.67万元，同比增长30.72%,归属母公司所有者的利润为534.03万元。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
主营业
主营业务收主营业务成
分行业或分产品务利润
入（万元）本（万元）
率%
行业
建材65,507.6759,316.179.45
产品
平板玻璃61,342.7555,904.108.87
工业技术玻璃2,664.552,107.6320.90
玻璃钢制品322.21334.87-3.73
耐火材料1,178.16969.5717.70
其中关联交易294.36294.360.00
续上表
主营业务主营业务
主营业务利润率同比
分行业或分产品收入同比成本同比
增减（%）
增减（%）增减（%）
行业
建材30.726.95增加20.48个百分点
产品
平板玻璃40.811.1增加24.71个百分点
工业技术玻璃-52.92-54.45减少0.79个百分点
玻璃钢制品99.82151.12减少0.5个百分点
耐火材料62.5367.35减少2.37个百分点
其中关联交易
其中报告期本公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易金额为294.36万元。
2、主营业务分地区情况
单位:元
币种:人民币
地区营业收入营业收入比上年增减(%)
河北秦皇岛44,549.9939.40
辽宁沈阳19,779.5214.53
湖南冷水江1,178.1662.53
3、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
报告期主导产品平板玻璃的毛利率由上年度的-8.66%增至8.87%，增加的主要原因一是报告期玻璃市场回暖，产品售价回升，平均售价高于去年水平；二是对利润影响较大的功能玻璃(LOW-E玻璃等)产销量同比大幅增加。公司上半年共销售功能玻璃达107.03万平方米，比去年同期增加150%。
4、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
①由于上年度为大幅亏损，报告期利润构成情况与上年度不具可比性。
②报告期营业收入大幅增长、营业利润大幅减亏,主要是报告期玻璃售价回升及功能玻璃产销量增加所致。
③由于公司加强了经营费用的控制,本报告期销售费用、财务费用、管理费用同比均有所下降。
5、公司在经营中出现的问题与困难
①报告期平板玻璃主要原燃材料（重油、纯碱）价格持续高价位运行，导致玻璃生产成本增加。针对上述情况，为降低生产成本，公司继续实施“两降一提”工程，提高总成品率，努力降低生产成本中的实物消耗量,以降低原燃材料涨价带来的不利影响。
②报告期公司产品出口仍保持较好态势,上半年共出口玻璃238.36万重箱，但一些客观因素将影响到下半年的业务及今后的出口工作,主要包括出口退税大幅调整，人民币对美元的汇率上升等。公司将发挥整体和规模优势，通过构建合理的国际营销网络，以减轻相关政策调整及经营环境变化对产品出口带来的影响。
③由于公司近两年连续亏损特别是去年巨额亏损，资金流入不敷出,加之信誉等级下降，在巨额负债和银行贷款额度压缩的双重压力下，公司运营资金极为紧张。为此，公司将在尽可能稳定银行融资渠道的情况下,加强内部资金管理，科学调动资金，严格资金使用，确保生产经营的正常进行。
(三)公司投资情况
1、公司前次募集资金已全部投入募集资金使用项目，报告期内无募集资金使用情况。
2、非募集资金项目情况
增资秦皇岛耀华玻璃工业园有限公司。报告期，本公司以对秦皇岛耀华玻璃工业园有限公司的1426.53万元债权对其增资。详见第六节重要事项共同投资发生的关联交易部分。
其他小额投资情况详见会计报表附注在建工程部分。
(四)报告期实际经营成果与经营计划的比较秦皇岛耀华玻璃股份有限公司2007年半年度报告
2007年，公司计划生产浮法玻璃1480万重箱，其中LOW-E玻璃等功能玻璃200万平方米。报告期公司共生产浮法玻璃750.83万重箱，其中LOW-E玻璃等功能玻璃108.74平方米，实现了时间过半、任务过半，较好地完成了经营计划。
(五)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
由于玻璃市场价格有所回升，加之三季度为玻璃市场传统旺季,本公司预计年初至下一报告期期末的经营业绩为盈利。

投资情况说明
公司投资情况
1、公司前次募集资金已全部投入募集资金使用项目，报告期内无募集资金使用情况。
2、非募集资金项目情况
增资秦皇岛耀华玻璃工业园有限公司。报告期，本公司以对秦皇岛耀华玻璃工业园有限公司的1426.53万元债权对其增资。详见第六节重要事项共同投资发生的关联交易部分。
其他小额投资情况详见会计报表附注在建工程部分。


经营情况评述
【2006年年报】
管理层讨论与分析
1、报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，玻璃行业出现了建国以来最为严峻的局面，一方面由于玻璃行业阶段性产能增长过速，在同期国家宏观调控措施不断显现，市场需求增速减缓的情况下，行业阶段性供需矛盾极为突出，玻璃售价持续低迷；另一方面主要原燃材料特别是重油大幅涨价，致使玻璃生产成本大幅增加，企业盈利空间受到挤压，行业整体经济效益大幅下滑，在这种背景下，公司经营也极为困难，尽管公司采取了加强功能玻璃市场、国际市场开拓，开展“两降一提高”活动等增效措施，经营业绩仍出现了大幅亏损。
报告期,公司及控股子公司共生产浮法玻璃（含LOW-E玻璃）1414.61万重箱,销售1440.05万重箱,完成主营业务收入11187.52万元,同比减少8.70%，实现净利润-29138.27万元，同比下降4025.09%。2006年公司所做的主要工作
（1）加强功能玻璃和新产品的生产经营工作。公司不断完善工艺制度，合理调整配方,努力提高功能玻璃生产技术及管理水平，同时，加大功能玻璃营销力度，全年共生产功能玻璃146.9万平方米，同比增长45%，销售功能玻璃147.39万平方米，同比增长83%。此外，公司积极组织技术攻关，组织生产净蓝玻璃、海洋蓝玻璃，得到了市场的初步认可，提高了平板玻璃的附加值和竞争力。
（2）积极拓展国际市场，提高国际市场份额。报告期，公司克服部分国家对进口于中国的浮法玻璃实行特保保护等不利影响，抓住俄罗斯、乌克兰市场需求强劲增长的有利时机，通过直接出口与简易加工相结合的出口模式提高出口量，出口销售收入再创新高。全年共出口创汇4061.86万美元，同比增长近30%。
（3）认真落实“两降一提高”工作。为加强成本和费用控制，公司以降低可控费用、降低油耗、提高总成品率等工作为重点，开展全方位的节流增效活动，收到了一定的效果。
2、报告期主营业务及其经营状况。
(1)主营业务分行业、产品情况表（单位万元）
主营业
分产品主营业务收入主营业务成本务利润
率(%)
平板玻璃100549.77109006.66-8.66
工业技术玻璃10264.977753.9724.21
玻璃钢制品56.8514.4774.28
耐火材料1003.71939.576.14

续上表:
主营业务主营业务成
主营业务利润率
分产品收入比上本比上年增
比上年增减(%)
年增减(%)减(%)
平板玻璃-3.3915.2-17.09
工业技术玻璃-26.27-5.92-16.19
玻璃钢制品-91.6-97.2251.69
耐火材料73.98-69.33-14.03
其中报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易金额997.21万元。
注:①主营业务收入下降主要系沈阳耀华玻璃有限公司终止租赁铁西生产线导致产销量下降及售价下降所致。
②主导产品平板玻璃的主营业务利润率为负值，主要原因一是报告期玻璃市场供大于求，产品售价持续走低，售价阶段性甚至低于成本；二是重油等原燃材料价格大幅上涨，主营业务成本大幅上升。
(2)主营业务分地区情况表（单位万元）
分地区主营业务收入主营业务收入比上年增减(%)
河北秦皇岛75731.520.28
辽宁沈阳35140.06-18.57
湖南冷水江1003.71-73.78
(3)生产经营的主要产品及市场占有率情况的说明
根据中国建材工业协会资料，2006年全国平板玻璃产量为4.55亿重箱，本公司产量约占3.11%。本公司主导产品--平板玻璃产品在华北、京津、东北市场占有较大的市场份额。另外，报告期内，本公司加大国际市场开拓力度，市场份额又有一定幅度的提高。
(4)占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品情况见主营业务分行业、分产品情况表。
3、主要供应商、客户情况(单位:元)
前五名供应商采购金额合计201097713.59占采购总额比重47.16%
前五名销售客户销售金额合计131253602.61占销售总额比重11.73%
（四）公司投资情况
1、截止2006年12月31日，公司投资总额为4575.96万元，同比减少79.8%。其中固定资产投资4495.96万元，对外投资80万元。
2、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、非募集资金项目情况
①受让秦皇岛耀华船业有限公司部分股权。秦皇岛耀华船业有限公司注册资本为580万元，其中本公司出资500万元，秦皇岛经编厂出资80万元。报告期内秦皇岛经编厂以所持船业公司股权清偿占用本公司资金。受让后,船业公司为本公司全资子公司。报告期内该项受让已办理工商登记变更手续。
②秦皇岛耀华玻璃工业园有限公司投资建设公用工程改造项目。根据公司第三届董事会第二十次会议决议，秦皇岛耀华玻璃工业园有限公司继续实施公用工程及附属设施完善技改项目，本报告期投入1070.91万元。
③沈阳耀华玻璃有限公司对生产线进行技术改造，报告期累计投入1619.43万元。
④公司为节能降耗，实施重油节油项目，报告期内累计投入556.19万元。
其他投资情况详见及会计报表附注在建工程部分。

投资情况说明
公司投资情况
1、截止2006年12月31日，公司投资总额为4575.96万元，同比减少79.8%。其中固定资产投资4495.96万元，对外投资80万元。
2、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、非募集资金项目情况
①受让秦皇岛耀华船业有限公司部分股权。秦皇岛耀华船业有限公司注册资本为580万元，其中本公司出资500万元，秦皇岛经编厂出资80万元。报告期内秦皇岛经编厂以所持船业公司股权清偿占用本公司资金。受让后,船业公司为本公司全资子公司。报告期内该项受让已办理工商登记变更手续。
②秦皇岛耀华玻璃工业园有限公司投资建设公用工程改造项目。根据公司第三届董事会第二十次会议决议，秦皇岛耀华玻璃工业园有限公司继续实施公用工程及附属设施完善技改项目，本报告期投入1070.91万元。
③沈阳耀华玻璃有限公司对生产线进行技术改造，报告期累计投入1619.43万元。
④公司为节能降耗，实施重油节油项目，报告期内累计投入556.19万元。
其他投资情况详见及会计报表附注在建工程部分。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2006-12-31
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｜关联企业名称｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜湖南冷水江耀华耐火材料有限｜｜-1109.00｜5950.00｜
｜公司｜｜｜｜
｜秦皇岛耀华茵莱节能门窗有限｜｜-737.00｜3649.00｜
｜公司｜｜｜｜
｜秦皇岛耀华兴业镀膜有限公司｜｜-848.00｜5457.00｜
｜沈阳耀华玻璃有限公司｜｜-8844.00｜40528.00｜
｜秦皇岛耀华玻璃工业园有限公｜｜-5830.00｜68397.00｜
｜司｜｜｜｜
｜秦皇岛耀华船业有限公司｜｜-103.00｜558.00｜
｜秦皇岛耀华镀膜玻璃厂｜｜-181.00｜1328.00｜
｜秦皇岛耀华科达新材料有限公｜｜-46.00｜499.00｜
｜司｜｜｜｜
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