☆经营分析☆◇港澳资讯600723更新日期2007-08-25◇灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商品零售(行业)｜92115.1｜15702.6｜17.05｜92.01｜
｜食品加工(行业)｜778.1｜74.5｜9.57｜0.78｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京地区(地区)｜74531.6｜-｜-｜74.45｜
｜河北地区(地区)｜16.5｜-｜-｜0.02｜
｜西部地区(地区)｜18345.0｜-｜-｜18.32｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商品销售(行业)｜178832.5｜27158.5｜14.78｜98.76｜
｜食品加工(行业)｜2237.0｜362.7｜15.88｜1.24｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京地区(地区)｜142603.1｜-｜-｜78.76｜
｜河北地区(地区)｜2237.0｜-｜-｜1.24｜
｜西部地区(地区)｜36229.4｜-｜-｜20.01｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商业零售(7-9月)(行业)｜45966.8｜6608.9｜14.38｜33.91｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商品销售(行业)｜88009.8｜12515.6｜14.22｜99.06｜
｜食品加工(行业)｜837.6｜122.4｜14.61｜0.94｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京地区(地区)｜69591.4｜-｜-｜78.33｜
｜河北地区(地区)｜837.6｜-｜-｜0.94｜
｜西部地区(地区)｜18418.5｜-｜-｜20.73｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述
【2007年半年报】
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，公司按照全年计划安排，有条不紊地以“效益年”为中心开展各项工作，经营、管理、改革和发展等重点工作均有所突破，呈现出良好的发展势头。
一、有计划、针对性强的调整，大幅提升了经营能力
上半年，公司所属各单位根据各自实际，进行了力度不同的调整，各店的经营能力均有不同程度的提高。公司核心企业--西单商场在保持布局结构基本稳定的前提下进行货场的局部调整，引进了符合商场定位的、具有较高知名度、对于商场提升有促进作用的不可替代的形象品牌，通过调整使毛利水平大幅提升，取得了显著的经济效益。新疆西单商场进一步打造自身特色，合理规划百货、超市品类及商品，经济效益同比大幅提升。友谊商店、万方西单商场、兰州西单商场、青海西单格尔木店都深入挖潜，针对楼层或商品大类进行了不同程度的局部调整，效果明显。成都公司、天通苑购物中心等整体调整思路在多次论证后已经明晰，调整方案已经进入制定和实施阶段。
另外，在公司的大力支持和西部区领导的积极配合下，青海公司按要求、分步骤、顺利平稳地提前终止了青海公司城南店合同，停业整顿经营困难、严重亏损的青海创新店，减轻了公司负担。
二、进一步规范重要事项统一管理,公司总部和各子、分公司明显提高了管理效能公司总部发挥监管职能，进一步规范了财务、合同、品牌、人力资源等重要事项的统一管理，各子、分公司认真贯彻执行，有效提高了整体管理质量和管理水平。
全面预算管理作为公司全年一项重要的、全面的管理工作，在年初以讲座形式向所属各单位进行了布置，上半年多次召开专题会议、季度汇报分析会，做好全年任务指标完成情况的事中监控工作，收效显著；公司全面贯彻实施了《经济合同管理暂行办法》，进一步规范了公司对外签订各类经济合同的管理，有效控制了经营风险，成效明显；公司在认真分析所属各单位现状的基础上，制定了《关于企业经营管理干部实行定责定岗定编管理的通知》，科学合理地控制经营管理干部的比例，有利于降低成本、提高效率；公司进一步理顺了组织机构，成立了业务管理部，业务管理部对百货业态各单位的品牌化经营管理现状进行了全面统计，并着重了解、总结、借鉴西单商场成熟的品牌管理经验，以便在此基础上制定出系统、可操作性强的品牌管理方案，为公司进一步提高资源整合能力、提升品牌化经营水平做好基础性工作。
三、明确发展方向，夯实发展基础
3月下旬，公司召开“十一五”战略发展规划专题研讨会，进一步理清公司的发展方向，明确了发展连锁百货的战略思想，为今后的发展指明了方向。同时，公司充实调整了成都、兰州、新疆、天通苑、西羽、光彩等公司领导班子，撤销了社购事业部，成立了对外发展部，从组织机构上为集中精力发展百货业态创造了有利条件。对外发展部成立后，积极调研北京及周边地区等符合公司发展战略要求的项目，寻找合适的开发项目，推进对外发展工作。
2007年上半年，公司实现营业收入100,110.09万元，比上年同期增长4.57%，实现净利润1,108.9万元，比上年同期增长19.88%。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行业或营业收入营业成本毛利率(%)
分产品
分行业
商品零售921,150,641.99764,125,011.3917.05
食品加工7,780,585.467,035,598.789.57
接上表:
营业收入营业成本比
分行业或毛利率比上年同
比上年同上年同期增
分产品期增减(%)
期增减(%)减(%)
分行业
商品零售4.661.22增加2.83个百分点
食品加工-7.11-1.62减少5.04个百分点
其中报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额202.73万元。
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区营业收入营业收入比上年增减(%)
北京地区745,316,423.087.10
河北地区164,951.28-98.03
西部地区183,449,853.09-0.4
3、公司在经营中出现的问题与困难
上半年在取得显著经营成果的同时，也存在一些突出问题亟待在下半年的工作中加以解决
1、公司对百货业态品牌的集合能力和控制能力急需加强；
2、对外埠门店如何树立区域优势、提高盈利能力的规划和措施亟待完善；
3、总部管理部室的管理职能有待进一步强化，主观能动性没有充分发挥，对基层门店的指导、管理、服务、反馈工作还需加强；
4、收入分配机制改革力度较小，激励作用发挥不足；
5、公司历史遗留问题尚待解决，企业负担较为沉重。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2000年通过配股募集资金35,723.2652万元，已累计使用12,000万元，尚未使用23,723.2652万元。尚未使用募集资金去向:兴业银行北京长安支行募集资金专户存储账户。
2、募集资金承诺项目情况
单位:万元币种:人民币
拟投入是否变更实际投
承诺项目名称金额项目入金额
阳光西单娱乐购物中心25,000否0
清华永新信息工程有限6,000是0
公司
河北金鹰食品有限公司3,000否3,000
西单商场互联网络中心3,000是800
合计37,000--3,800
接上表:
是否符是否符
产生收益
承诺项目名称合计划合预计
情况进度收益
阳光西单娱乐购物中心0否否
清华永新信息工程有限0否否
公司
河北金鹰食品有限公司-124.55是否
西单商场互联网络中心0否否
合计-124.55----
1)、阳光西单娱乐购物中心
项目拟投入25,000万元，实际投入0万元,因规划问题未投入。
2)、清华永新信息工程有限公司
项目拟投入6,000万元，实际投入0万元参股清华永新信息工程有限公司项目变更原因自
2000年初与永新公司合作以来，随着国家对DVB和CA标准的确立，双方决定合作时所拥有的技术已经远远不能满足市场发展的需求，该公司必须在国内外市场上，寻求有更强技术优势，符合产业发展方向的合作者加盟，以保证该公司的生存和发展。为此，双方合作时的股权结构，必然发生重大变化，将会给本公司投资项目在投资时间、投资方式、投资风险等方面，带来严重不确定因素，因此将此项目进行变更。变更程序上述募集资金变更履行了证监会所规定的变更程序，募集资金变更议案及可行性报告已经公司第三届董事会第九次会议和2001年临时股东大会通过，变更程序合法，决议
分别刊登于2001年11月15日和2001年12月19日的《上海证券报》上。
3)、河北金鹰食品有限公司
项目拟投入3,000万元，实际投入3,000万元投资3000万元设立西单商场食品加工基地，全部投资到位。本报告期金鹰食品有限公司亏损124.55万元（未经审计），未达到预期目标，主要原因是由于原料价格居高不下、原料竞争异常激烈所致。
4)、西单商场互联网络中心
项目拟投入3,000万元，实际投入800万元西单商场互联网络中心项目变更原因近年来，互联网市场虽然逐步走出低谷，有一定的发展，但总体仍处于培育期，不具备快速发展的条件和环境，且IT业是高投入、高风险的行业，投入大、回报低，培育期长，市场有限，竞争激烈，同时该公司目前不具备吸引外部投资的机遇，而自身主业经营的盈利能力不足以弥补该公司近年来的亏损，为了避免发生更严重的亏损，降低公司投资风险，减轻公司负担，因此将此项目进行变更。变更程序上述募集资金变更履行了证监会所规定的变更程序，募集资金变更议案已经公司第四届董事会第六次会议和2004年第一次临时股东大会通过，变更程序合法，决议分别刊登于2004年7月2日和2004年8月4日的《中国证券报》上。
3、募集资金变更项目情况
单位:万元币种:人民币
变更后项实际
变更后的项目名对应原承诺项目名目拟投入投入
称称金额金额
天通苑西单商场清华永新信息工程6,0006,000
综合商业中心有限公司
西宁西单商场百西单商场互联网络2,2002,200
货有限公司中心
合计--8,2008,200
是否是否
变更后的项目名产生收益情符合符合
称况计划预计
天通苑西单商场379.44是是
综合商业中心
西宁西单商场百-1,329.06否否
货有限公司
合计-949.62----
1)、天通苑西单商场综合商业中心
公司变更原计划投资项目清华永新信息工程有限公司，变更后新项目拟投入6,000万元，实际投入6,000万元。
2)、西宁西单商场百货有限公司
公司变更原计划投资项目西单商场互联网络中心，变更后新项目拟投入2,200万元，实际投入2,200万元，投资3,000万元完善西单商场互联网络中心项目，2001年投入800万元，由于互联网络市场与配股时发生较大变化，运营成本高居不下，为避免该公司继续亏损，已进行清算处理,剩余2,200万元已变更为投资西宁西单商场百货有限公司项目。本报告期内西宁西单商场百货有限公司亏损1,329.06万元（未经审计），主要原因是由于西宁市政建设规划出现新的巨大变化，致使城南新区入住人口远远达不到预期目标，西宁城南店不能开业，并补偿兴旺集团相关费用,导致本年度增加815万元的投资损失。同时，该地区市场尚未成熟、经济发展滞后，零售百货业态以及当地消费客群的不断变化，使该公司陷入生存发展的困境。
4、非募集资金项目情况
1)、投资设立北京西羽戎腾商贸有限公司
投资设立北京西羽戎腾商贸有限公司，投资总额为500万元，其中本公司出资400万元，占注册资本的80%；公司另一子公司北京法雅商贸有限公司出资75万元，占注册资本的15%；该公司经营管理人员出资25万元，占注册资本的5%,报告期内，该公司实现净利润11.25万元。


投资情况说明
公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2000年通过配股募集资金35,723.2652万元，已累计使用12,000万元，尚未使用23,723.2652万元。尚未使用募集资金去向:兴业银行北京长安支行募集资金专户存储账户。
2、募集资金承诺项目情况
单位:万元币种:人民币
拟投入是否变更实际投
承诺项目名称金额项目入金额
阳光西单娱乐购物中心25,000否0
清华永新信息工程有限6,000是0
公司
河北金鹰食品有限公司3,000否3,000
西单商场互联网络中心3,000是800
合计37,000--3,800
接上表:
是否符是否符
产生收益
承诺项目名称合计划合预计
情况进度收益
阳光西单娱乐购物中心0否否
清华永新信息工程有限0否否
公司
河北金鹰食品有限公司-124.55是否
西单商场互联网络中心0否否
合计-124.55----
1)、阳光西单娱乐购物中心
项目拟投入25,000万元，实际投入0万元,因规划问题未投入。
2)、清华永新信息工程有限公司
项目拟投入6,000万元，实际投入0万元参股清华永新信息工程有限公司项目变更原因自
2000年初与永新公司合作以来，随着国家对DVB和CA标准的确立，双方决定合作时所拥有的技术已经远远不能满足市场发展的需求，该公司必须在国内外市场上，寻求有更强技术优势，符合产业发展方向的合作者加盟，以保证该公司的生存和发展。为此，双方合作时的股权结构，必然发生重大变化，将会给本公司投资项目在投资时间、投资方式、投资风险等方面，带来严重不确定因素，因此将此项目进行变更。变更程序上述募集资金变更履行了证监会所规定的变更程序，募集资金变更议案及可行性报告已经公司第三届董事会第九次会议和2001年临时股东大会通过，变更程序合法，决议
分别刊登于2001年11月15日和2001年12月19日的《上海证券报》上。
3)、河北金鹰食品有限公司
项目拟投入3,000万元，实际投入3,000万元投资3000万元设立西单商场食品加工基地，全部投资到位。本报告期金鹰食品有限公司亏损124.55万元（未经审计），未达到预期目标，主要原因是由于原料价格居高不下、原料竞争异常激烈所致。
4)、西单商场互联网络中心
项目拟投入3,000万元，实际投入800万元西单商场互联网络中心项目变更原因近年来，互联网市场虽然逐步走出低谷，有一定的发展，但总体仍处于培育期，不具备快速发展的条件和环境，且IT业是高投入、高风险的行业，投入大、回报低，培育期长，市场有限，竞争激烈，同时该公司目前不具备吸引外部投资的机遇，而自身主业经营的盈利能力不足以弥补该公司近年来的亏损，为了避免发生更严重的亏损，降低公司投资风险，减轻公司负担，因此将此项目进行变更。变更程序上述募集资金变更履行了证监会所规定的变更程序，募集资金变更议案已经公司第四届董事会第六次会议和2004年第一次临时股东大会通过，变更程序合法，决议分别刊登于2004年7月2日和2004年8月4日的《中国证券报》上。
3、募集资金变更项目情况
单位:万元币种:人民币
变更后项实际
变更后的项目名对应原承诺项目名目拟投入投入
称称金额金额
天通苑西单商场清华永新信息工程6,0006,000
综合商业中心有限公司
西宁西单商场百西单商场互联网络2,2002,200
货有限公司中心
合计--8,2008,200
是否是否
变更后的项目名产生收益情符合符合
称况计划预计
天通苑西单商场379.44是是
综合商业中心
西宁西单商场百-1,329.06否否
货有限公司
合计-949.62----
1)、天通苑西单商场综合商业中心
公司变更原计划投资项目清华永新信息工程有限公司，变更后新项目拟投入6,000万元，实际投入6,000万元。
2)、西宁西单商场百货有限公司
公司变更原计划投资项目西单商场互联网络中心，变更后新项目拟投入2,200万元，实际投入2,200万元，投资3,000万元完善西单商场互联网络中心项目，2001年投入800万元，由于互联网络市场与配股时发生较大变化，运营成本高居不下，为避免该公司继续亏损，已进行清算处理,剩余2,200万元已变更为投资西宁西单商场百货有限公司项目。本报告期内西宁西单商场百货有限公司亏损1,329.06万元（未经审计），主要原因是由于西宁市政建设规划出现新的巨大变化，致使城南新区入住人口远远达不到预期目标，西宁城南店不能开业，并补偿兴旺集团相关费用,导致本年度增加815万元的投资损失。同时，该地区市场尚未成熟、经济发展滞后，零售百货业态以及当地消费客群的不断变化，使该公司陷入生存发展的困境。
4、非募集资金项目情况
1)、投资设立北京西羽戎腾商贸有限公司
投资设立北京西羽戎腾商贸有限公司，投资总额为500万元，其中本公司出资400万元，占注册资本的80%；公司另一子公司北京法雅商贸有限公司出资75万元，占注册资本的15%；该公司经营管理人员出资25万元，占注册资本的5%,报告期内，该公司实现净利润11.25万元。



经营情况评述
【2006年年报】
管理层讨论与分析
1、报告期公司经营情况回顾
公司的主营业务范围及经营情况
主营业务范围零售、批发、代购、代销、针织、百货、五金、花卉、食品、饮料、美容美发、首饰改样、验光配镜、摄影彩扩、承办展览展示等。
2006年是我国商业零售企业快速发展的一年，是市场进一步细分，百货零售业竞争更加激烈的一年。公司全体员工统一思想、振奋精神，扎扎实实抓管理，精耕细作谋经营，公司全年实现销售总额18.11亿元，增长14.08%，净利润810.2万元，增长64.37%。2006年公司重点做了以下几方面工作
一、百货业态经营能力稳步提升，专营专卖持续快速发展
2006年，公司按照年初制定的战略部署，集中人力、物力、财力，全力做好百货店的提升和发展，百货业态成为公司战略布局中的主力业态。
作为公司核心企业--西单商场通过春、秋两季两次大规模的商品结构和品牌调整，品牌结构发生可喜变化，商品竞争力明显提升，客层质量显著提高，现代时尚百货店初露端倪。调整后各线品牌的毛利贡献比例更加趋于合理,品牌商品已逐渐成为西单商场提高经营绩效的源泉。2006年，西单商场通过ISO9000质量认证，规范了业务管理流程，推行精细化管理，算账细化到每一个品牌，使经营业绩稳步提高。
西部区在加大各门店调整力度、整合区域品牌资源、实现品牌共享等方面做了大量深入细致的工作，其中新疆西单商场、兰州西单商场取得了明显成效。
2006年，公司专营专卖业态得到持续快速发展。法雅公司门店总数达到156家、销售总额近3亿元,比2003年成立之初门店数量、销售、利润均大幅增长。
年内，公司成立了羽绒专卖部，在继续做好西单商场羽绒卖场销售的同时，在京郊新开小白羊1号店、6号店、28号店三个店中店，仅两个月就实现销售215万元，成为公司专营专卖新的利润增长点，为2007年开了好局。
二、盘活资产，整合资源，提升整体盈利能力
2006年，公司有效整合、优化配置了社购事业部和法雅公司的现有资源，在京城大商场中首创“体育运动工厂店”的全新经营模式。法雅工厂店进驻后，旺季日均销售达30余万元。年末，再次调整到位后的皂君庙购物中心成为运动、休闲、时尚名品折扣店，客层质量明显提升，盈利能力显著提高。此外，公司果断关停并转效益差或提升无望的门店，先后关闭了兰州东方红店、火车站店，北京恩济里超市、天通苑东区超市，有效止损。
年内，通过处置公司洼里物流配送中心，既增加了本年度的利润收入，又优化了公司的资源配置，为公司主业发展提供了一定的资金支持。
三、强化管理，完善制度，管理水平显著提升
公司2006年在明晰各部室管理职能和进一步准确界定权责边界的前提下对企业内部管理制度进行了补充、修订和完善。先后出台了《关于公务用车管理规定》、《印章管理暂行规定》、《合同管理暂行办法》等规章制度，制定了配套的工作流程；并通过对不同层级人员的集中培训将制度贯彻到各单位、各部门，加深了制度执行人对制度精神实质的理解和准确把握，有效提高了公司管理执行力。
在人事管理上，公司修定了《关于公司所属各单位领导班子成员年度考核的规定》、《关于对公司总部管理人员综合考核的规定》，以及《企业经营管理者2006年度工作目标责任书》，进一步完善了考核体系，强化了对经营业绩的考核力度，客观公正地评价干部；在财务管理的控制力度上，公司下发了《北京市西单商场股份有限公司全面预算管理细则（试行）》，在原有费用预算的基础上，加大了对项目支出的事前预算和事中控制，进一步理顺管理流程，明确界定各管理层级的权责范围，强化了公司总部的监管力度，提升了财务管理工作的水平，在物业资产管理上，公司注重加强对物耗用品的管理，制定下发了《关于物耗用品管理的有关规定》，在公司范围内通过统采分领，降低采购成本，实现办公用品零库存，避免占压资金；在信息系统建设上，重点调整了信息系统的网络结构，更换主机，进一步提升主机系统的数据处理能力。
2、执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
根据财政部2006年2月15日发布的财政部令第33号《企业会计准则-基本准则》和财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第1号-存货>等38项具体准则的通知》的规定，公司将于2007年1月1日起执行新企业会计准则。
一、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对财务状况和经营成果的影响主要有
1、根据《企业会计准则第2号—投资》的规定，投资企业对子公司的长期股权投资应当采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。新准则的规定，将使母公司不再对子公司的当期净利润进行权益法核算确认投资收益，只有在子公司对接受投资后产生的累积净利润进行分配时才确认投资收益，由此将减少子公司经营盈亏对母公司当期投资收益的影响。但是本事项不影响公司合并报表。
2、根据《企业会计准则第2号—投资》的规定，投资企业确认被投资单位发生的净亏损，应当以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，投资企业负有承担额外损失义务的除外。同时，子公司当期发生的亏损应当在母公司和少数股东之间进行分配。分配给少数股东的当期亏损超过了少数股东在该子公司所有者权益中所享有的份额，其余额应根据具体情况进行处理。如果章程或协议规定少数股东有义务承担，并且少数股东有能力予以弥补的，该项余额应冲减少数股东权益在该子公司所有者权益中所享有的份额；如果章程或协议未规定少数股东有义务承担的，该项余额应冲减母公司的所有者权益。截至2007年1月1日，本公司之子公司河北金鹰食品有限公司、兰州西单商场百货有限公司、北京西单电子商务有限公司净资产已降至零以下，本公司已在以上相关单位发生亏损的会计期间在确认投资损失的同时，根据未确认投资损失金额计提其他应收款坏账准备。根据新准则规定，因无明确依据说明以上子公司的少数股东将承担亏损额以外相应义务，因此，其亏损额超出少数股东投资额部分均将由本公司承担，对母公司所有者权益和损益状况均将产生影响。
3、根据《企业会计准则第3号-投资性房地产》的规定，本公司采用成本计量模式对投资性房地产进行后续计量。公司所属谊星商业投资有限公司房产对外出租，采用成本计量模式对投资性房地产进行后续计量，2007年1月1日，本公司投资性房地产原值182,307,058.22元，已计提折旧14,537,441.72元。
4、根据《企业会计准则第8号-资产减值》，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。故在执行新企业会计准则以后，公司的固定资产、在建工程、无形资产、长期投资已确认计提的减值准备不得转回。本公司截至2007年1月1日，对西单上海华联超市（北京）有限责任公司计提950万元长期股权投资减值准备，在执行新准则后不得转回。
5、根据《企业会计准则第9号—职工薪酬》明确定义了职工薪酬的内容，共计八项。同时取消了按14%比例提取职工福利费的要求，执行新准则后，职工福利费的列支由企业掌握，超过税法规定允许列支的部分调整应纳税所得额，同时，已计提尚未使用的职工福利费应在2007年度予以调整冲回。
6、根据《企业会计准则第18号—所得税》的规定，所得税会计处理停止采用应付税款法，改按所得税准则规定的资产负债表债务法，按照企业会计准则相关规定调整后的资产、负债账面价值为基础，与其计税基础进行比较，确定应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，采用适用的税率计算递延所得税负债及递延所得税资产金额。由此可能影响公司当期的所得税费用，从而影响公司的利润和股东权益。2007年1月1日，本公司递延所得税资产账面价值2,169,912.49元，相应调增期初留存收益1,729,144.56元。
7、根据《企业会计准则第20号—企业合并》属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资，尚未摊销完毕的股权投资差额全额冲销，并调整留存收益，以冲销股权投资差额后的长期股权投资账面余额作为首次执行日的认定成本。截至2006年12月31日，本公司因同一控制下企业合并形成的长期股权投资借方差额共1项，金额190,666.27元；根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》，上述借方差额予以冲销，相应调减期初留存收益。
8、根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》的规定，少数股东权益由原来的单独列示变更为在合并资产负债表中的股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。此变化将影响股东权益的计算口径。
9、根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》的规定，合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。本公司之子公司北京西单电子商务有限公司因处于清理阶段，2004年度起未纳入合并范围，因该公司截至2007年1月1日尚未清理完毕，根据新准则要求，需纳入合并范围，编制合并会计报表。
10、执行新准则后，公司的财务报表列报相应改变，资产负债表、损益表、现金流量表以及所有者权益变动表均与以前年度的列报发生了相应的改变。本公司已根据新准则的要求，对会计报表以及会计科目的设置进行了相应调整，并已于2007年1月1日在全公司范围内实施。
二、基于上述会计政策、会计估计变更，公司目前已经认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新会计准则的差异主要有“长期股权投资差额”、“所得税”、“少数股东权益”等项目。新旧会计准则股东权益差异调节累计数为89,695,095.69元，具体包括少数股东权益影响79,914,564.37元，调增2007年期初留存收益9,780,531.32元，其中，未分配利润调增1,177,090.77元，盈余公积金调增361,387.52元，其他调增8,242,053.03元。
三、上述差异事项和影响事项可能因财政部对新准则的进一步解释而进行调整。
3、公司主营业务及其经营状况
(1)公司主营业务分行业情况
单位:人民币元
主营业务
分行业主营业务收入主营业务成本利润率(%)
商品销售1,788,324,644.781,516,739,232.8614.78
食品加工22,369,726.7018,743,025.4315.88
接上表:主营业务收主营业务成主营业务利润
分行业入比上年增本比上年增率比上年增减
减(%)减(%)(%)
商品销售13.7515.136.30
食品加工48.8620.54-7.08
(2)报告期内主营业务分地区情况
单位:人民币元
地区主营业务收入主营业务收入比上年增减（％）
北京地区1,426,030,760.9715.58
河北地区22,369,726.7048.86
西部地区362,293,883.817.08
(3)占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
单位:元币种:人民币
分行业或分产品主营业务收入主营业务成本毛利率(%)
商品销售1,788,324,644.781,516,739,232.8615.19
（二）对公司未来发展的展望
1、分析所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局等相关变化趋势以及对公司可能的影响程度
本公司所处行业为商业零售业，是一个充分竞争的领域，从近几年特别是我国入世后，国内流通领域急剧演化的市场格局看，大企业主导市场的趋势日益明显，零售企业必须顺应这种大势所趋的客观潮流，利用一切机会，实现加速发展，才能在激烈竞争的市场中居于主动，取得生存和发展的强势与势能。本公司从2003年以来加快了主业发展步伐，规模有所扩大，但与国内大型商业企业集团，有比较大的差距。
2、未来公司发展机遇和挑战，以及公司发展战略、发展规划
公司将充分利用2008年的奥运商机，在总结近几年发展过程中的经验和教训的基础上，加快发展步伐，并力争于在2010年进入国内零售业先进行列，公司将在今年对公司发展战略进行调整，发挥公司在百货业态和专营专卖业态的经营优势，做大做强，以发展增强凝聚力，以发展鼓舞士气，使企业在新一轮发展中赢得主动。
3、新年度的经营计划
公司将2007年定为公司的“效益年”，全年工作的指导思想是认真贯彻集团重点工作部署，以“追求效益最大化”为目标；以提升品牌经营、争取合理毛利、加强成本控制、做好结构性调整，提升单店的经营质量为措施；以统一思想，提高精细化管理水平为保障，努力开创企业发展的新局面。
为了确保2007年经济指标的全面完成，公司要求所属的盈利企业要再接再厉、再创佳绩；微亏企业要坚决扭亏、迎头赶上；重亏企业要努力止亏并大幅减亏。全年要做好以下重点工作
一、统一认识、深入思考，注重协调好五方面关系
公司在充分总结以往工作经验和教训的基础上，2007年要统一思想，注重处理好以下五方面关系，使经营和管理工作协调发展。一是规范化管理体系与差异化经营的关系。二是商品经营与资本运作的关系。三是提高效益与提高职工生活水平的关系。四是夯实基础与稳步发展的关系。五是物质文明建设与精神文明建设的关系。
二、突出重点，全面提高，努力实现“效益”目标
为确保实现2007年效益全面增长的目标，公司及所属各门店要在2006年调整与提升的基础上，重点做好品牌化经营、结构性调整及降低运营成本、争取合理毛利四个方面的工作1、追求定位准确，突出差异化经营特色；2、进一步加强品牌管理，提升品牌含金量；3、科学合理提升毛利率，实现利润最大化；4、有计划有重点地进行结构性调整。根据公司的发展战略，公司将总结成功经验，进一步扩大专营专卖规模，加大对法雅公司和羽绒专卖公司的支持力度，寻求更加广阔的利润空间。
三、创新营销方式，增强文化氛围，实现自我突破
2007年，公司要充分发挥“西单商场”的品牌号召力，本着集参与度、趣味性和观赏性于一体的原则，制定全年营销计划，将节日风俗性促销、季节变换性促销、造节造市性促销、品类专题性促销等活动做足、做透。在情感营销、文化营销和主题营销中实现自我突破，力争有效拉动销售增长。
四、加强规范化精细管理，提高现代化管理水平
1)增强全局意识，强化监管力度，落实全面预算管理工作。一是公司总部要有效地发挥企业内部监督职能，加强内部审计工作。二是完善考核体系，将预算管理与绩效考核紧密衔接，进而使预算管理收到更好的效果。三是正确认识、妥善解决预算执行中的例外事项。
2)健全合同管理体系，规范合同管理工作。2007年要加强公司对外签订各类经济合同的管理，保证公司对外经济活动的正常开展和经营目标的如期实现。公司将建立经济合同“统一领导，业务对口，界定权限，分级管理”的管理体制。
3)强化节约意识，精打细算，节支增盈。2007年，在通过全面预算管理，全方位控制成本支出的基础上，公司各分管部门要继续分兵把口，加强管理，杜绝跑冒滴漏现象，重点做好设备设施采购及在公司范围内合理调配使用的工作，特别是要做好闲置资产盘活和废旧资产再利用的工作，使闲置、零散设备设施发挥其最大效能，减少资源浪费，降低企业运营成本，真正实现节支增盈。
4)加强综合考核，提高公司的系统执行力。为确保公司2007年各项工作落到实处，公司将在现有基础上健全考核体系，加大考核力度，成立综合考核小组，实行巡回检查的方式，充分发挥公司总部各部室的职能，认真贯彻全面预算管理和《合同管理办法》，加强成本控制，加大对所属单位各项经济指标、管理指标的事中监管力度，严格年度考核，各项考核工作与年终奖励紧密挂钩，力争做到各项工作有安排、有布置、有检查、有落实。
4、公司实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划
公司目前负债率较低，银行资信好，具有多种融资渠道，以支持公司未来发展战略的实施。
5、可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
百货业态品牌集合力尚待提高，考核体系仍需细化、完善，总部管理职能需进一步理顺，具有丰富一线管理经验的专业人才匮乏，使得公司在实施未来发展战略时，要对以上风险因素进行充分的估计与判断。
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为1,160万元，比上年减少70万元，减少的比例为5.69%。被投资的公司情况
被投资的公司名称主要经营活动占被投资公司
权益的比例(%)备注
新疆西单商场百货有限公司商业零售98
从事体育休闲用
北京法雅商贸有限责任公司品的品牌代72
理及批发业务
1、募集资金使用情况
1)、公司于2000年通过配股募集资金35,723.2652万元，已累计使用12,000万元，尚未使用23,723.2652万元。尚未使用募集资金存放在福建兴业银行北京长安支行募集资金专户存储账户。
2、承诺项目使用情况
单位:万元币种:人民币

拟投入金是否变更项实际投入
承诺项目名称预计收益
额目金额
阳光西单娱乐购
25,000否0
物中心
清华永新信息工
6,000是0
程有限公司
河北金鹰食品有3,000否3,000
限公司
西单商场互联网3,000是800
络中心
合计37,000/3,800
接上表是否符是否符
承诺项目名称产生收益情况合计划合预计
进度收益
阳光西单娱乐购0否否
物中心
清华永新信息工0否否
程有限公司
河北金鹰食品有-403否否
限公司
西单商场互联网0否否
络中心
合计-403//
1)、阳光西单娱乐购物中心
拟投入25,000万元人民币，实际投入0万元人民币，投资25,000万元建设阳光西单娱乐购物中心，因规划问题未投入。
2)、清华永新信息工程有限公司
拟投入6,000万元人民币，实际投入0万元人民币，参股清华永新信息工程有限公司项目变更原因自2000年初与永新公司合作以来，随着国家对DVB和CA标准的确立，双方决定合作时所拥有的技术已经远远不能满足市场发展的需求，该公司必须在国内外市场上，寻求有更强技术优势，符合产业发展方向的合作者加盟，以保证该公司的生存和发展。为此，双方合作时的股权结构，必然发生重大变化，将会给本公司投资项目在投资时间、投资方式、投资风险等方面，带来严重不确定因素，因此将此项目进行变更。变更程序上述募集资金变更履行了证监会所规定的变更程序，募集资金变更议案及可行性报告已经公司第三届董事会第九次会议和2001年临时股东大会通过，变更程序合法，决议分别刊登于2001年11月15日和2001年12月19日的《上海证券报》上。
3)、河北金鹰食品有限公司
拟投入3,000万元人民币，实际投入3,000万元人民币，投资3000万元设立西单商场食品加工基地，全部投资到位。2006年河北金鹰食品有限公司亏损403万元，未达到预期目标，主要原因该公司尽管主动消化积压库存商品、积极清理历史遗留问题，但由于原料价格居高不下、原料竞争异常激烈，2006年仍然出现亏损。
4)、西单商场互联网络中心
拟投入3,000万元人民币，实际投入800万元人民币，投资3,000万元完善西单商场互联网络中心项目，2001年投入800万元，由于互联网络市场与配股时发生较大变化，运营成本高居不下，为避免该公司继续亏损，已进行清算处理,剩余2,200万元已变更为投资青海西单商场百货有限公司项目。西单商场互联网络中心项目变更原因近年来，互联网市场虽然逐步走出低谷，有一定的发展，但总体仍处于培育期，不具备快速发展的条件和环境，且IT业是高投入、高风险的行业，投入大、回报低，培育期长，市场有限，竞争激烈，同时该公司目前不具备吸引外部投资的机遇，而自身主业经营的盈利能力不足以弥补该公司近年来的亏损，为了避免发生更严重的亏损，降低公司投资风险，减轻公司负担，因此将此项目进行变更。变更程序上述募集资金变更履行了证监会所规定的变更程序，募集资金变更议案已经公司第四届董事会第六次会议和2004年第一次临时股东大会通过，变更程序合法，决议分别刊登于2004年7月2日和2004年8月4日的《中国证券报》上。
3、资金变更项目情况
单位:万元币种:人民币
变更后的项对应原承诺变更后项目实际投入金
预计收益
目名称项目名称拟投入金额额
天通苑西单清华永新信
商场综合商息工程有限6,0006,000
业中心项目公司
青海西单商
西单商场互
场百货有限2,2002,200
联网络中心
公司项目
合计/8,2008,200
接上表
变更后的项产生收益情是否符合计是否符合预
目名称况划进度计收益
天通苑西单
商场综合商745.4是是
业中心项目
青海西单商
场百货有限-745否否
公司项目
合计0.4//
1)、天通苑西单商场综合商业中心项目
公司变更原计划投资项目清华永新信息工程有限公司，变更后新项目拟投入6,000万元，实际投入6,000万元。
2)、青海西单商场百货有限公司项目
公司变更原计划投资项目西单商场互联网络中心，变更后新项目拟投入2,200万元，实际投入2,200万元。由于市场尚未成熟、该地区经济发展滞后，零售百货业态以及当地消费客群的不断变化，加之竞争激烈的商圈，使该公司陷入了生存发展的困境。
4、非募集资金项目情况
1）公司于2006年9月8日召开第五届董事会第一次临时会议，审议通过了《公司对新疆西单商场百货有限公司进行增资的议案》，公司出资800万元，新疆西单商场百货有限公司注册资本由200万元增至1000万元，增资后本公司占其注册资本的98%，青海西单商场百货有限公司占其注册资本的2%。此次决议公告刊登于2006年9月9日出版的《上海证券报》。
2）公司于2006年10月26日召开第五届董事会第四次会议，审议通过了《公司关于对北京法雅商贸有限责任公司进行增资的议案》，公司出资360万元，北京法雅商贸有限责任公司注册资本由500万元增至1000万元，增资后，本公司仍持有72%的股权。此次决议公告刊登于2006年10月28日出版的《上海证券报》。

投资情况说明
公司投资情况
报告期内公司投资额为1,160万元，比上年减少70万元，减少的比例为5.69%。被投资的公司情况
被投资的公司名称主要经营活动占被投资公司
权益的比例(%)备注
新疆西单商场百货有限公司商业零售98
从事体育休闲用
北京法雅商贸有限责任公司品的品牌代72
理及批发业务
1、募集资金使用情况
1)、公司于2000年通过配股募集资金35,723.2652万元，已累计使用12,000万元，尚未使用23,723.2652万元。尚未使用募集资金存放在福建兴业银行北京长安支行募集资金专户存储账户。
2、承诺项目使用情况
单位:万元币种:人民币

拟投入金是否变更项实际投入
承诺项目名称预计收益
额目金额
阳光西单娱乐购
25,000否0
物中心
清华永新信息工
6,000是0
程有限公司
河北金鹰食品有3,000否3,000
限公司
西单商场互联网3,000是800
络中心
合计37,000/3,800
接上表是否符是否符
承诺项目名称产生收益情况合计划合预计
进度收益
阳光西单娱乐购0否否
物中心
清华永新信息工0否否
程有限公司
河北金鹰食品有-403否否
限公司
西单商场互联网0否否
络中心
合计-403//
1)、阳光西单娱乐购物中心
拟投入25,000万元人民币，实际投入0万元人民币，投资25,000万元建设阳光西单娱乐购物中心，因规划问题未投入。
2)、清华永新信息工程有限公司
拟投入6,000万元人民币，实际投入0万元人民币，参股清华永新信息工程有限公司项目变更原因自2000年初与永新公司合作以来，随着国家对DVB和CA标准的确立，双方决定合作时所拥有的技术已经远远不能满足市场发展的需求，该公司必须在国内外市场上，寻求有更强技术优势，符合产业发展方向的合作者加盟，以保证该公司的生存和发展。为此，双方合作时的股权结构，必然发生重大变化，将会给本公司投资项目在投资时间、投资方式、投资风险等方面，带来严重不确定因素，因此将此项目进行变更。变更程序上述募集资金变更履行了证监会所规定的变更程序，募集资金变更议案及可行性报告已经公司第三届董事会第九次会议和2001年临时股东大会通过，变更程序合法，决议分别刊登于2001年11月15日和2001年12月19日的《上海证券报》上。
3)、河北金鹰食品有限公司
拟投入3,000万元人民币，实际投入3,000万元人民币，投资3000万元设立西单商场食品加工基地，全部投资到位。2006年河北金鹰食品有限公司亏损403万元，未达到预期目标，主要原因该公司尽管主动消化积压库存商品、积极清理历史遗留问题，但由于原料价格居高不下、原料竞争异常激烈，2006年仍然出现亏损。
4)、西单商场互联网络中心
拟投入3,000万元人民币，实际投入800万元人民币，投资3,000万元完善西单商场互联网络中心项目，2001年投入800万元，由于互联网络市场与配股时发生较大变化，运营成本高居不下，为避免该公司继续亏损，已进行清算处理,剩余2,200万元已变更为投资青海西单商场百货有限公司项目。西单商场互联网络中心项目变更原因近年来，互联网市场虽然逐步走出低谷，有一定的发展，但总体仍处于培育期，不具备快速发展的条件和环境，且IT业是高投入、高风险的行业，投入大、回报低，培育期长，市场有限，竞争激烈，同时该公司目前不具备吸引外部投资的机遇，而自身主业经营的盈利能力不足以弥补该公司近年来的亏损，为了避免发生更严重的亏损，降低公司投资风险，减轻公司负担，因此将此项目进行变更。变更程序上述募集资金变更履行了证监会所规定的变更程序，募集资金变更议案已经公司第四届董事会第六次会议和2004年第一次临时股东大会通过，变更程序合法，决议分别刊登于2004年7月2日和2004年8月4日的《中国证券报》上。
3、资金变更项目情况
单位:万元币种:人民币
变更后的项对应原承诺变更后项目实际投入金
预计收益
目名称项目名称拟投入金额额
天通苑西单清华永新信
商场综合商息工程有限6,0006,000
业中心项目公司
青海西单商
西单商场互
场百货有限2,2002,200
联网络中心
公司项目
合计/8,2008,200
接上表
变更后的项产生收益情是否符合计是否符合预
目名称况划进度计收益
天通苑西单
商场综合商745.4是是
业中心项目
青海西单商
场百货有限-745否否
公司项目
合计0.4//
1)、天通苑西单商场综合商业中心项目
公司变更原计划投资项目清华永新信息工程有限公司，变更后新项目拟投入6,000万元，实际投入6,000万元。
2)、青海西单商场百货有限公司项目
公司变更原计划投资项目西单商场互联网络中心，变更后新项目拟投入2,200万元，实际投入2,200万元。由于市场尚未成熟、该地区经济发展滞后，零售百货业态以及当地消费客群的不断变化，加之竞争激烈的商圈，使该公司陷入了生存发展的困境。
4、非募集资金项目情况
1）公司于2006年9月8日召开第五届董事会第一次临时会议，审议通过了《公司对新疆西单商场百货有限公司进行增资的议案》，公司出资800万元，新疆西单商场百货有限公司注册资本由200万元增至1000万元，增资后本公司占其注册资本的98%，青海西单商场百货有限公司占其注册资本的2%。此次决议公告刊登于2006年9月9日出版的《上海证券报》。
2）公司于2006年10月26日召开第五届董事会第四次会议，审议通过了《公司关于对北京法雅商贸有限责任公司进行增资的议案》，公司出资360万元，北京法雅商贸有限责任公司注册资本由500万元增至1000万元，增资后，本公司仍持有72%的股权。此次决议公告刊登于2006年10月28日出版的《上海证券报》。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2006-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜关联企业名称｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜兰州西单商场百货有限公司｜｜-1395.00｜5362.00｜
｜青海西单商场百货有限公司｜｜-745.00｜5476.00｜
｜成都西单商场百货有限公司｜｜-231.00｜4048.00｜
｜河北金鹰食品有限公司｜｜-403.00｜6764.00｜
｜新疆西单商场百货有限公司｜｜98.00｜3451.00｜
｜北京光彩伟业商业有限公司｜｜-136.00｜5484.00｜
｜北京万方西单商场有限责任公｜｜-338.00｜8746.00｜
｜司｜｜｜｜
｜北京友谊商店股份有限公司｜｜-163.00｜9755.00｜
｜北京法雅商贸有限责任公司｜｜184.00｜7906.00｜
｜北京谊星商业投资发展有限公｜｜837.00｜18085.00｜
｜司｜｜｜｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘