☆财务分析☆◇港澳资讯600739更新日期2007-10-29◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜1.9800｜1.1700｜0.8300｜0.9400｜
｜每股收益扣除(元)｜1.9800｜1.1700｜0.8300｜0.9100｜
｜每股净资产(元)｜4.0600｜3.2300｜4.2500｜3.3000｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜3.2800｜
｜净资产收益率(%)｜48.9000｜36.3700｜19.4717｜28.5700｜
｜每股资本公积金(元)｜0.1274｜0.1074｜0.3015｜0.2131｜
｜每股未分配利润(元)｜2.3433｜1.5328｜1.9247｜1.0799｜
｜主营业务收入(万元)｜375936.38｜225814.19｜86287.90｜553146.83｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜56917.33｜
｜投资收益(万元)｜173480.68｜102628.65｜40507.73｜36198.55｜
｜净利润(万元)｜178017.70｜105314.44｜41258.98｜47008.21｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.5400｜0.2200｜0.0500｜0.1700｜
｜每股收益扣除(元)｜0.5300｜0.2200｜0.0500｜0.1600｜
｜每股净资产(元)｜2.8800｜2.5700｜2.4994｜2.4500｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.8300｜2.5500｜-｜2.4000｜
｜净资产收益率(%)｜18.6200｜8.7400｜2.0600｜7.1200｜
｜每股资本公积金(元)｜0.1953｜0.1951｜0.1951｜0.1951｜
｜每股未分配利润(元)｜0.7683｜0.4560｜0.4826｜0.3311｜
｜主营业务收入(万元)｜386493.57｜241299.41｜94997.90｜576502.31｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜33705.79｜
｜投资收益(万元)｜27385.56｜18563.58｜6913.78｜5874.09｜
｜净利润(万元)｜34849.00｜21217.42｜7546.58｜8691.93｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜1.9800｜0.9400｜0.1700｜0.1200｜
｜每股收益扣除(元)｜1.9800｜0.9100｜0.1600｜0.1200｜
｜每股净资产(元)｜4.0600｜3.3000｜2.4500｜2.3200｜
｜每股资本公积金(元)｜0.1274｜0.2131｜0.1951｜0.1808｜
｜每股未分配利润(元)｜2.3433｜1.0799｜0.3311｜0.2242｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.0877｜0.0778｜0.1882｜0.3520｜
｜每股现金流量(元)｜0.0427｜-0.0663｜0.0143｜-0.0070｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜375936.38｜553146.83｜576502.31｜361654.86｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜56917.33｜33705.79｜30140.53｜
｜经营费用(万元)｜16692.63｜21914.07｜18093.25｜14033.63｜
｜管理费用(万元)｜13364.67｜13186.97｜10759.23｜9783.10｜
｜财务费用(万元)｜2718.84｜5109.12｜3638.44｜2972.88｜
｜三项费用增长率(%)｜31.67｜23.75｜21.28｜23.15｜
｜营业利润(万元)｜197011.29｜20012.42｜5591.96｜5959.69｜
｜投资收益(万元)｜173480.68｜36198.55｜5874.09｜2543.45｜
｜补贴收入(万元)｜-｜673.71｜50.00｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-17.69｜-558.99｜-101.51｜-81.44｜
｜利润总额(万元)｜196993.60｜56325.69｜11414.53｜8421.70｜
｜所得税(万元)｜9567.76｜2824.54｜2223.57｜1661.03｜
｜净利润(万元)｜178017.70｜47008.21｜8691.93｜6025.62｜
｜销售毛利率(%)｜15.03｜10.39｜5.92｜8.40｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜10.29｜5.85｜8.33｜
｜净资产收益率(%)｜48.90｜28.57｜7.12｜5.22｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜7.46｜13.34｜13.68｜9.22｜
｜应收账款周转率(%)｜8.88｜12.65｜15.62｜12.40｜
｜总资产周转率(%)｜0.80｜1.65｜2.04｜1.49｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜-3.27｜-4.05｜59.41｜28.63｜
｜营业利润增长率(%)｜376.62｜257.88｜-6.17｜14.19｜
｜税后利润增长率(%)｜410.83｜440.83｜44.25｜71.94｜
｜净资产增长率(%)｜153.23｜34.84｜5.62｜3.20｜
｜总资产增长率(%)｜61.24｜12.43｜26.84｜5.83｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜563577.94｜375712.59｜316548.06｜249561.21｜
｜负债总额(万元)｜180228.09｜181763.81｜187774.26｜128318.97｜
｜流动负债(万元)｜177811.50｜180607.80｜187073.41｜127618.12｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜700.85｜700.85｜
｜货币资金(万元)｜36427.52｜32590.81｜35898.54｜35181.38｜
｜应收帐款(万元)｜38388.79｜46245.44｜41186.97｜32637.26｜
｜其他应收款(万元)｜14526.14｜8351.43｜6833.18｜22608.87｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜364067.80｜164551.07｜122036.60｜115538.75｜
｜资产负债率(%)｜31.9792｜50.9454｜59.3193｜51.4178｜
｜股东权益比率(%)｜64.5993｜46.2367｜38.5523｜46.2967｜
｜流动比率(%)｜1.2194｜1.0909｜1.0290｜1.2009｜
｜速动比率(%)｜0.9353｜0.8965｜0.8193｜0.8868｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜354276.13｜507275.84｜440744.86｜435482.53｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜7870.24｜3879.88｜9383.22｜17545.82｜
｜现金净流量(万元)｜3836.71｜-3307.73｜717.16｜-349.23｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-199.86｜-58.65｜-46.52｜1366.58｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜94.2383｜91.7073｜76.4515｜120.4138｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜8.2536｜107.9533｜291.1868｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-7.0365｜8.2509｜-5.7958｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-4632.96｜-5500.84｜-3313.89｜-18256.98｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜599.43｜-1907.91｜-5435.46｜197.57｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜其他应收款(万元)｜14526.14｜4867.55｜198.43｜
｜长期股权投资(万元)｜296434.46｜96281.25｜207.88｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜51138.71｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜14215.34｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜36923.37｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜38160.08｜-100.00｜
｜资产总计(万元)｜563577.94｜349529.75｜61.24｜
｜少数股东权益(万元｜19282.05｜11925.05｜61.69｜
｜股本(万元)｜89720.65｜49844.81｜80.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜49844.81｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜210242.14｜38295.96｜448.99｜
｜负债和股东｜｜｜｜
｜权益总计(万元)｜563577.94｜349529.75｜61.24｜
｜减:管理费用(万元)｜13364.67｜6638.94｜101.31｜
｜营业利润(万元)｜197011.29｜41335.26｜376.62｜
｜加:投资收益(万元)｜173480.68｜27385.56｜533.48｜
｜利润总额(万元)｜196993.60｜41108.78｜379.20｜
｜减:所得税(万元)｜9567.76｜2098.09｜356.02｜
｜减:少数股东损益(万元｜9408.15｜4161.69｜126.07｜
｜净利润(万元)｜178017.70｜34849.00｜410.83｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜19404.33｜41896.67｜-53.69｜
｜支付的各项税费(万元)｜11997.45｜5638.80｜112.77｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜24011.68｜15291.83｜57.02｜
｜收回投资所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜66922.97｜8897.91｜652.12｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜69496.70｜12578.21｜452.52｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜12588.35｜3420.30｜268.05｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜61541.32｜7784.93｜690.52｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜74129.66｜11205.23｜561.56｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜599.43｜8969.50｜-93.32｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜178017.70｜34849.00｜410.83｜
｜加:少数股东｜｜｜｜
｜损益(万元)｜9408.15｜4161.69｜126.07｜
｜投资损失(减收益)｜-｜-19477.03｜100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-12850.04｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜-14852.79｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜-7880.92｜100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜95917.70｜17.34｜7546.58｜16.05｜
｜第二季度｜146987.97｜26.57｜13670.84｜29.08｜
｜第三季度｜145734.19｜26.35｜13631.58｜29.00｜
｜第四季度｜164506.98｜29.74｜12159.22｜25.87｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜95558.96｜16.58｜2031.62｜23.37｜
｜第二季度｜133082.14｜23.08｜501.76｜5.77｜
｜第三季度｜145082.05｜25.17｜2915.71｜33.55｜
｜第四季度｜202779.15｜35.17｜3242.84｜37.31｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.0692｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.4665｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.3543｜3.0600｜无警｜
｜股东权益合计/负债合计｜2.0200｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.6670｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.68｜-1.21｜-0.03｜-1.29｜
｜总资产现金回收率｜2.81｜0.48｜2.92｜-0.09｜
｜净利润率｜0.08｜-0.26｜0.40｜2.20｜
｜应收帐款｜-0.55｜-0.37｜-0.40｜-0.13｜
｜经营预警综合指数｜0.54｜-0.34｜0.87｜0.00｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.61｜-1.22｜-3.85｜-1.11｜
｜现金盈利留存率｜-0.55｜-3.52｜-1.33｜-2.21｜
｜留存盈利｜0.15｜-0.63｜0.40｜3.37｜
｜净资产收益率｜86.00｜51.17｜114.17｜235.68｜
｜投资预警综合指数｜16.88｜8.69｜21.36｜46.81｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.78｜0.74｜0.74｜0.63｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.78｜0.74｜0.74｜0.63｜
｜支付现金股利｜0.88｜1.02｜0.77｜1.36｜
｜银行贷款率｜0.86｜-1.31｜｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.84｜0.79｜0.80｜0.75｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜5.53｜2.59｜6.94｜14.27｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘