☆财务分析☆◇港澳资讯600804更新日期2007-10-24◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.4710｜0.1900｜0.0140｜0.0400｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4720｜0.1900｜0.0120｜0.0400｜
｜每股净资产(元)｜2.4780｜4.7340｜1.4710｜1.4380｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜1.4230｜
｜净资产收益率(%)｜6.7900｜2.3500｜0.9300｜3.0400｜
｜每股资本公积金(元)｜1.2788｜3.5606｜0.3290｜0.3301｜
｜每股未分配利润(元)｜0.1433｜0.0608｜-0.0896｜-0.1230｜
｜主营业务收入(万元)｜83130.65｜43373.61｜16013.31｜60268.64｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜5817.83｜
｜投资收益(万元)｜49.95｜-40.08｜-4.55｜-9.60｜
｜净利润(万元)｜9827.46｜3239.38｜194.94｜620.48｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0150｜0.0260｜-0.0300｜0.0200｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0110｜0.0210｜-0.0300｜-0.0030｜
｜每股净资产(元)｜1.4110｜1.4240｜1.6710｜1.7050｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜1.3890｜1.3940｜1.6280｜1.6840｜
｜净资产收益率(%)｜1.0700｜1.8000｜-1.8900｜1.2100｜
｜每股资本公积金(元)｜0.3317｜0.3334｜0.6241｜0.6269｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.1517｜-0.1412｜-0.2343｜-0.2028｜
｜主营业务收入(万元)｜43080.14｜30237.52｜14577.70｜61941.35｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜3735.16｜
｜投资收益(万元)｜-2.30｜-4.75｜-｜173.12｜
｜净利润(万元)｜213.40｜362.80｜-367.44｜241.62｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.4710｜0.0400｜0.0200｜0.0200｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4720｜0.0400｜-0.0030｜-0.0200｜
｜每股净资产(元)｜2.4780｜1.4380｜1.7050｜1.6930｜
｜每股资本公积金(元)｜1.2788｜0.3301｜0.6269｜0.6348｜
｜每股未分配利润(元)｜0.1433｜-0.1230｜-0.2028｜-0.2235｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-0.0935｜0.0523｜0.3406｜0.4660｜
｜每股现金流量(元)｜0.6531｜0.6030｜0.1858｜0.2527｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜83130.65｜60268.64｜61941.35｜53793.33｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜5817.83｜3735.16｜4494.27｜
｜经营费用(万元)｜1998.13｜732.55｜729.66｜1081.03｜
｜管理费用(万元)｜4655.86｜3225.83｜2125.67｜2527.22｜
｜财务费用(万元)｜1206.86｜1482.96｜986.48｜1001.96｜
｜三项费用增长率(%)｜124.70｜41.63｜-16.66｜13.56｜
｜营业利润(万元)｜9388.84｜464.51｜1.83｜-16.26｜
｜投资收益(万元)｜49.95｜-9.60｜173.12｜12.66｜
｜补贴收入(万元)｜-｜226.72｜144.14｜225.49｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜477.14｜-13.95｜-36.92｜39.56｜
｜利润总额(万元)｜9865.98｜667.69｜282.17｜261.46｜
｜所得税(万元)｜333.39｜104.71｜95.75｜35.93｜
｜净利润(万元)｜9827.46｜620.48｜241.62｜233.93｜
｜销售毛利率(%)｜23.33｜10.10｜6.39｜8.64｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜9.65｜6.03｜8.35｜
｜净资产收益率(%)｜6.79｜3.04｜1.21｜1.18｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜6.91｜7.99｜8.47｜8.31｜
｜应收账款周转率(%)｜13.92｜14.02｜9.36｜6.76｜
｜总资产周转率(%)｜0.60｜1.01｜1.12｜1.16｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜92.92｜-2.70｜15.15｜37.44｜
｜营业利润增长率(%)｜36670.71｜25345.54｜111.23｜-102.87｜
｜税后利润增长率(%)｜4505.14｜156.80｜3.29｜-69.39｜
｜净资产增长率(%)｜622.73｜2.56｜0.76｜-0.06｜
｜总资产增长率(%)｜237.72｜-1.28｜16.67｜22.69｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜215521.03｜59303.11｜59783.34｜51242.70｜
｜负债总额(万元)｜69358.69｜36473.82｜38260.49｜29806.83｜
｜流动负债(万元)｜67587.17｜34713.61｜36435.59｜28074.28｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜1824.90｜1685.00｜
｜货币资金(万元)｜51126.18｜14724.81｜16347.52｜8660.89｜
｜应收帐款(万元)｜8645.43｜3298.92｜5298.17｜7937.63｜
｜其他应收款(万元)｜13007.76｜1957.65｜1620.22｜2796.73｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜144631.24｜20395.93｜19886.12｜19736.59｜
｜资产负债率(%)｜32.1818｜61.8036｜63.9985｜58.1679｜
｜股东权益比率(%)｜67.1077｜34.5602｜33.2636｜38.5158｜
｜流动比率(%)｜1.7358｜1.2653｜1.3438｜1.4063｜
｜速动比率(%)｜1.5647｜1.0672｜1.1602｜1.1567｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜81075.28｜46455.89｜64567.98｜51317.12｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-5458.07｜741.91｜3972.28｜5434.23｜
｜现金净流量(万元)｜38114.71｜8551.46｜2167.23｜2947.17｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-473.22｜-81.32｜-26.90｜105.89｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜97.5275｜77.0814｜104.2405｜95.3968｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜119.5702｜1644.0197｜2323.0565｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜1378.2033｜896.9570｜1259.8747｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-74949.69｜4973.57｜-7889.69｜-694.12｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜118522.47｜2835.98｜6084.64｜-1792.94｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜51126.18｜15785.59｜223.88｜
｜其他应收款(万元)｜13007.76｜6844.30｜90.05｜
｜预付账款(万元)｜32539.88｜17404.57｜86.96｜
｜流动资产合计(万元)｜117321.20｜53250.26｜120.32｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜21271.70｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜14020.18｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜7251.52｜-100.00｜
｜固定资产净额(万元)｜52122.62｜7251.52｜618.78｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜7422.95｜-100.00｜
｜资产总计(万元)｜215521.03｜63817.07｜237.72｜
｜应付账款(万元)｜22899.27｜9036.97｜153.40｜
｜其他应付款(万元)｜8368.59｜1928.57｜333.93｜
｜流动负债合计(万元)｜67587.17｜40427.65｜67.18｜
｜负债合计(万元)｜69358.69｜42204.07｜64.34｜
｜股本(万元)｜58359.22｜14179.61｜311.57｜
｜股本净额(万元)｜-｜14179.61｜-100.00｜
｜资本公积(万元)｜74631.35｜4703.86｜1486.60｜
｜未分配利润(万元)｜8361.34｜-2151.05｜488.71｜
｜负债和股东｜｜｜｜
｜权益总计(万元)｜215521.03｜63817.07｜237.72｜
｜主营业务收入(万元)｜83130.65｜43089.66｜92.92｜
｜减:｜｜｜｜
｜主营业务成本(万元)｜63733.29｜39317.31｜62.10｜
｜营业利润(万元)｜9388.84｜-25.67｜36670.71｜
｜利润总额(万元)｜9865.98｜182.64｜5301.79｜
｜净利润(万元)｜9827.46｜213.40｜4505.14｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜81075.28｜42538.86｜90.59｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜8094.42｜786.57｜929.08｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜89611.58｜43402.88｜106.46｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜83250.47｜36306.01｜129.30｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜95069.65｜41940.47｜126.68｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜17215.94｜3.34｜515841.72｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜9295.64｜743.54｜1150.19｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜82300.00｜738.36｜11046.37｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜92165.64｜1481.90｜6119.44｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-74949.69｜-1478.56｜-4969.11｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜26800.00｜16880.28｜58.77｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜143819.24｜16970.53｜747.46｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜20880.00｜7485.17｜178.95｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜25296.77｜8256.46｜206.39｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜118522.47｜8714.07｜1260.13｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜38114.71｜8697.92｜338.20｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜9827.46｜213.40｜4505.14｜
｜现金期末余额(万元)｜50556.18｜12658.93｜299.37｜
｜减:现金期初余额(万元｜12441.47｜3961.01｜214.10｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜38114.71｜8697.92｜338.20｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜14615.31｜24.25｜-367.44｜-59.22｜
｜第二季度｜15698.01｜26.05｜730.24｜117.69｜
｜第三季度｜12776.34｜21.20｜-149.40｜-24.08｜
｜第四季度｜17178.98｜28.50｜407.08｜65.61｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜9132.29｜14.74｜-271.79｜-112.49｜
｜第二季度｜14881.39｜24.02｜431.79｜178.71｜
｜第三季度｜19628.88｜31.69｜-314.57｜-130.19｜
｜第四季度｜18298.79｜29.54｜396.18｜163.97｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.2307｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0540｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0513｜1.6316｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜2.0852｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.3857｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.36｜1.56｜-1.59｜-0.85｜
｜总资产现金回收率｜2.44｜1.52｜3.95｜1.15｜
｜净利润率｜-0.80｜-0.34｜-0.83｜-0.90｜
｜应收帐款｜-0.02｜0.09｜0.49｜-0.39｜
｜经营预警综合指数｜0.46｜0.87｜0.64｜-0.17｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜0.56｜-1.81｜-2.24｜-0.89｜
｜现金盈利留存率｜-0.65｜-3.70｜-2.00｜-0.09｜
｜留存盈利｜-0.80｜-0.34｜-0.83｜-0.90｜
｜净资产收益率｜18.67｜63.50｜17.17｜10.58｜
｜投资预警综合指数｜3.54｜10.98｜2.00｜1.64｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.76｜0.66｜0.58｜0.70｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.76｜0.66｜0.58｜0.70｜
｜支付现金股利｜0.66｜0.51｜0.83｜1.00｜
｜银行贷款率｜｜｜｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.82｜0.77｜0.75｜0.87｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜1.42｜3.79｜1.03｜0.63｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘