☆财务分析☆◇港澳资讯600812更新日期2007-10-25◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0487｜0.0125｜0.0100｜0.0400｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0530｜0.0131｜0.0100｜-0.0700｜
｜每股净资产(元)｜1.2800｜1.2529｜1.2500｜1.1500｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜0.5900｜
｜净资产收益率(%)｜3.7900｜1.0000｜0.9200｜3.3100｜
｜每股资本公积金(元)｜0.2493｜0.2493｜0.2493｜0.2493｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.1716｜-0.2021｜-0.2009｜-0.2234｜
｜主营业务收入(万元)｜313295.56｜197644.99｜89890.76｜359812.44｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜69773.41｜
｜投资收益(万元)｜861.63｜518.77｜221.90｜3425.51｜
｜净利润(万元)｜5008.35｜1286.92｜1187.62｜3894.32｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜-0.0500｜-0.0200｜0.0060｜-0.2400｜
｜每股收益扣除(元)｜-0.0510｜-0.0300｜0.0010｜-0.2400｜
｜每股净资产(元)｜1.1300｜1.5800｜1.6500｜1.5600｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜0.5100｜0.8100｜0.9700｜0.8900｜
｜净资产收益率(%)｜-4.1447｜-1.4000｜0.3600｜-15.5400｜
｜每股资本公积金(元)｜0.2517｜0.6897｜0.6897｜0.6896｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.4610｜-0.5790｜-0.5467｜-0.3446｜
｜主营业务收入(万元)｜258642.01｜175613.04｜85884.98｜397193.93｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜73787.51｜
｜投资收益(万元)｜-387.43｜-204.54｜-85.04｜-1179.71｜
｜净利润(万元)｜-9238.90｜-4924.06｜146.87｜-18475.03｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.0487｜0.0400｜-0.2400｜0.0800｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0530｜-0.0700｜-0.2400｜0.0800｜
｜每股净资产(元)｜1.2800｜1.1500｜1.5600｜1.9900｜
｜每股资本公积金(元)｜0.2493｜0.2493｜0.6896｜0.6668｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.1716｜-0.2234｜-0.3446｜-0.2483｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.5255｜0.5805｜0.2942｜0.4073｜
｜每股现金流量(元)｜-0.0442｜0.1600｜-0.2039｜0.2525｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜313295.56｜359812.44｜397193.93｜412420.97｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜69773.41｜73787.51｜69641.71｜
｜经营费用(万元)｜21117.77｜23339.68｜27479.06｜12197.29｜
｜管理费用(万元)｜27305.58｜30681.68｜42627.23｜32907.93｜
｜财务费用(万元)｜20413.63｜24169.63｜22949.36｜15098.96｜
｜三项费用增长率(%)｜22.41｜-15.97｜54.56｜-11.72｜
｜营业利润(万元)｜11374.09｜-5828.10｜-17748.17｜12559.28｜
｜投资收益(万元)｜861.63｜3425.51｜-1179.71｜-1505.11｜
｜补贴收入(万元)｜-｜72.50｜106.05｜18.75｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-438.62｜4620.14｜22.99｜-576.36｜
｜利润总额(万元)｜10935.47｜2290.05｜-18798.85｜10496.56｜
｜所得税(万元)｜4121.81｜658.51｜2910.55｜3254.10｜
｜净利润(万元)｜5008.35｜3894.32｜-18475.03｜5876.01｜
｜销售毛利率(%)｜26.81｜19.82｜18.90｜17.13｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜19.39｜18.58｜16.89｜
｜净资产收益率(%)｜3.79｜3.31｜-15.54｜3.88｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜3.00｜3.45｜3.32｜4.32｜
｜应收账款周转率(%)｜2.01｜2.42｜2.96｜3.19｜
｜总资产周转率(%)｜0.44｜0.52｜0.55｜0.55｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜10.84｜-9.41｜-3.69｜14.84｜
｜营业利润增长率(%)｜249.05｜67.16｜-241.32｜-62.84｜
｜税后利润增长率(%)｜154.21｜121.08｜-414.41｜-72.92｜
｜净资产增长率(%)｜13.78｜-0.87｜-21.42｜-39.67｜
｜总资产增长率(%)｜-1.17｜0.81｜-8.66｜4.68｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜713942.21｜709860.78｜694894.29｜760781.70｜
｜负债总额(万元)｜558742.67｜559062.97｜555677.94｜589529.97｜
｜流动负债(万元)｜553356.71｜554353.01｜551475.84｜514990.43｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜4202.10｜74539.55｜
｜货币资金(万元)｜61072.94｜65619.53｜48584.55｜64120.53｜
｜应收帐款(万元)｜149270.34｜162591.18｜134177.77｜134101.78｜
｜其他应收款(万元)｜15548.89｜12597.35｜48218.54｜65877.01｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜132012.98｜117822.64｜118860.26｜151254.41｜
｜资产负债率(%)｜78.2616｜80.1550｜79.9658｜77.4900｜
｜股东权益比率(%)｜18.4907｜16.8199｜17.1047｜19.8814｜
｜流动比率(%)｜0.6283｜0.6128｜0.6326｜0.7817｜
｜速动比率(%)｜0.4831｜0.4815｜0.4618｜0.5879｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜360519.13｜386734.85｜421582.87｜406371.28｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜54057.98｜59711.92｜22417.09｜31038.93｜
｜现金净流量(万元)｜-4546.59｜16461.94｜-15535.98｜19242.45｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜570.87｜166.36｜-27.77｜-46.51｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜115.0732｜107.4823｜106.1403｜98.5331｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜1533.3089｜-119.4671｜524.7723｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜422.7170｜82.7957｜325.3303｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-12620.42｜8050.66｜-21505.03｜-24637.49｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-45669.26｜-51161.09｜-16069.85｜12928.85｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收票据(万元)｜26629.78｜11094.31｜140.03｜
｜其他应收款(万元)｜15548.89｜35415.37｜-56.10｜
｜预付账款(万元)｜14811.92｜9776.88｜51.50｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜538919.61｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜245831.91｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜293087.69｜-100.00｜
｜减固定资产｜｜｜｜
｜减值准备(万元)｜-｜5384.76｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜23407.35｜14625.61｜60.04｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜304132.06｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜21376.71｜-100.00｜
｜预收账款(万元)｜21125.82｜9660.43｜118.68｜
｜应付工资(万元)｜10522.07｜1275.71｜724.80｜
｜应付福利费(万元)｜-｜8334.36｜-100.00｜
｜一年内到期的｜｜｜｜
｜长期负债(万元)｜-｜22478.00｜-100.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜6272.86｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜102857.76｜-100.00｜
｜盈余公积(万元)｜21163.77｜43585.29｜-51.44｜
｜未分配利润(万元)｜-17654.61｜-47415.75｜62.77｜
｜未确认的｜｜｜｜
｜投资损失(万元)｜-｜-8883.81｜100.00｜
｜股东权益合计(万元)｜-｜-8883.81｜100.00｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜7129.66｜16890.15｜-57.79｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜54057.98｜8057.81｜570.88｜
｜收到其他与投资活动｜｜｜｜
｜有关现金(万元)｜125.00｜6056.85｜-97.94｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜347.23｜9566.68｜-96.37｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-12620.42｜695.24｜-1915.26｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜179978.80｜367560.47｜-51.03｜
｜收到其他与筹资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜125.00｜6056.85｜-97.94｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜179981.96｜375960.47｜-52.13｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-45669.26｜-11609.31｜-293.38｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜18073.31｜-100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜13097.12｜-100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-25273.67｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜-7987.31｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜8057.81｜-100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜98783.07｜27.45｜146.87｜3.77｜
｜第二季度｜91585.49｜25.45｜-5070.93｜-130.21｜
｜第三季度｜92283.42｜25.65｜-4314.84｜-110.80｜
｜第四季度｜77160.47｜21.44｜13133.22｜337.24｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜121579.34｜30.61｜-1388.29｜7.51｜
｜第二季度｜110748.68｜27.88｜1673.47｜-9.06｜
｜第三季度｜80706.71｜20.32｜-5242.47｜28.38｜
｜第四季度｜84159.21｜21.19｜-13517.73｜73.17｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.2880｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0049｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0439｜0.4712｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.2362｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.4388｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.90｜-0.87｜0.70｜-0.80｜
｜总资产现金回收率｜-0.17｜0.45｜0.08｜0.33｜
｜净利润率｜-0.60｜0.48｜-0.12｜0.02｜
｜应收帐款｜-0.02｜0.05｜0.09｜-0.36｜
｜经营预警综合指数｜-0.44｜-0.02｜0.23｜-0.21｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.90｜-0.79｜-2.11｜-0.80｜
｜现金盈利留存率｜-0.57｜-0.28｜-2.56｜-0.33｜
｜留存盈利｜-0.75｜0.48｜-0.12｜0.04｜
｜净资产收益率｜63.83｜143.17｜90.67｜94.49｜
｜投资预警综合指数｜12.18｜28.41｜16.71｜18.57｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜-0.14｜0.21｜0.07｜0.31｜
｜经营现金流入利息支出比｜-0.14｜0.21｜0.07｜0.31｜
｜支付现金股利｜-0.24｜-0.25｜-0.48｜1.29｜
｜银行贷款率｜0.90｜｜｜0.84｜
｜筹资预警综合指数｜-0.07｜0.32｜0.21｜0.29｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜3.49｜8.53｜5.08｜5.70｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘