☆公司报导☆◇港澳资讯600837更新日期2007-12-18◇灵通V4.0
【2007-12-18】
海通证券(600837)举办投资者教育报告会

　　12月15日下午，海通证券在上海举办了“海通证券投资者教育大型专题报告会”。
　　报告会上，相关专家围绕高风险产品（股指期货和权证）的风险控制和交易策略进行了分析，对日本和我国台湾等地区上世纪80年代末的股市泡沫形成及其破裂过程进行了总结与反思，并提出许多有益见解。在随后的互动环节中，与会投资者代表与相关专家就相关热点问题进行了讨论，会场气氛热烈。
　　海通证券还为参会的投资者赠送了《投资者入市交易ABC》、《权证投资指南》、《股指期货入门手册》等相关宣传品。


【2007-11-30】
海通证券(600837)与农行加强银证合作

　　近日，海通证券与中国农业银行联合发行的金穗海通卡首发仪式在上海举行。金穗海通卡的发行是农业银行和海通证券银证战略合作的重要一步，该卡也是农业银行总行发起的和券商银证合作的第一张卡。
　　此次合作旨在整合双方中高端客户，以便捷的一站式方式为客户提供银证双方优势、特色服务，较之同类联名卡功能更强大，并对客户有更多让利。客户只需达到农业银行或海通证券单方VIP客户标准，客户即可办理联名金卡，享受双方VIP服务。金卡客户可获得股搜软件、对账单寄送、参加理财沙龙及上市公司调研和“财富账户”专属服务，并享有一年免费体验期。海通证券总裁李明山和农业银行副行长杨琨等出席了首发仪式。


【2007-11-24】
海通证券(600837):增发推动长期增长

　　本轮牛市最大的受益者——券商，其股份毫无例外受到众多投资机构的追捧。海通证券（600837）的定向增发就有力地证明了这一点。
　　海通此次共发行72464万股，每股增发价35.88元，共募集资金260亿元人民币。公司的净资产提升289%至349亿元人民币，净资本也从52亿元增厚至310亿元，成为中国证券业继中信证券（600030）之后的第二大券商。增发后，公司的净资产和净资本分别达到中信证券的3/4和5/6。
　　海通此次增发引入多家战略投资者，股权结构进一步优化。此次增发中，雅戈尔和上海电力两家上市公司有幸入选，太平洋资产、华泰资产、泰康资产、平安信托等四家保险系公司拿下的股权占到海通增发数量的51%。参与增发的特定对象以新股东为主，老股东们均因报价因素无一跻身竞购者之列，基金和证券公司也没有出现在增发名单中。他们认为，虽然牛市中券商备受推崇，但证券行业存在一定周期性，再加上一年的锁定期，其间风险难测。
　　此前，南京高科（600064）和江苏阳光（600220）由于出价低于最终增发价格，未能如愿购得增发股票。
　　为应对股市未来不可预期的风险，海通证券正在加大业务创新力度。通过权证创设、新股申购等获取稳定收益。同时，其QDII牌照已获证监会受理，如果获批，将成为国内获得QDII牌照的第五家券商。在保持业务增长方面，海通证券未来将重点发展股指期货、融资融券、券商直投等新业务，追求内涵式增长，增加业务含金量。


【2007-11-21】
海通证券与交行加强银证合作

　　昨日下午，交通银行和海通证券联合发行的太平洋－海通联名卡首发仪式在交通银行大厦举行。交通银行钱文挥副行长、海通证券总裁李明山等参加了首发仪式，共同为联名卡揭幕。交通银行和海通证券的六位VIP客户现场接受了首批联名金卡的颁卡。
　　据介绍，太平洋－海通联名卡的发行是交通银行和海通证券这两大上市公司银证战略合作的重要一步。此次合作旨在整合双方中、高端客户、以便捷的一站式方式为客户提供银证双方优势、特色服务，较之同类联名卡功能更强大，并对客户有更多让利。客户只需达到交通银行或海通证券单方VIP客户标准，即可办理联名金卡，享受双方VIP服务。金卡客户可免费获得股搜软件、对账单寄送、参加理财沙龙及上市公司调研和“财富账户”专属服务，还可申办交行的沃德财富卡，享受交行提供给沃德财富账户的专属理财客户经理、贵宾通道等服务，并享有一年免费体验期。


【2007-11-21】
海通证券(600837)定向增发结果出炉保险公司占到半壁江山

海通证券昨晚敲定定向增发结果。上海电力、雅戈尔、中信集团、平安保险、华泰保险、泰康保险、太平洋保险以及江苏国信集团等8家机构最终成为海通证券此次定向增发的大买家。其间，保险公司占据了半壁江山。
海通证券（600837）昨晚敲定定向增发结果。根据公告，其本次定向增发价为每股35.88元，总计发行7.25亿股，筹资额恰好接近筹资上限260亿元。
直追领跑者中信
上海电力、雅戈尔、中信集团、平安保险、华泰保险、泰康保险、太平洋保险以及江苏国信集团等8家机构最终成为海通证券此次定向增发的大买家。其间，保险公司占据了半壁江山。
在获取了260亿元的再融资后，海通的净资本将由52亿元提升到310亿元，由行业内第六位跃居为第二位，与领跑者中信证券之间的差距也大大缩小。
海通证券10月24日发布的公告显示，证监会核准海通证券发行不超过10亿A股。按照其原有方案，发行价格不低于13.15元/股，募集的资金总额不超过260亿元。海通证券昨天收报58.34元，涨1.14％。
QDII申请已获受理
海通证券与交通银行昨日联手推出提供银行、证券一站式服务的“太平洋－海通联名卡”，海通证券总经理李明山在参加首发仪式结束后向记者表示，海通证券QDII牌照申请已获中国证监会受理，明年将加大券商直投、融资融券等新业务创新。
如果海通在近期获批QDII资格，将成为国内获得QDII牌照的第五家券商。此前，中金公司、招商证、中信证券和国泰君安已获证监会批准开展QDII业务的资格，但目前还没有一家获准发行产品。
除开展QDII业务外，海通证券销售交易部总经理陈春钱表示，今年股市的火爆行情超出了所有人的预料，也使得券商的佣金收入大幅增加。但券商也应有危机感，如果股市交易活跃度下降了，该如何保持收入增长。陈春钱称，海通证券明年将加大业务创新的力度，重点发展股指期货、融资融券、券商直投等新业务，追求内涵式增长，增加业务含金量。
“与交行本就是一家人”
对于近期交通银行有意收购海通证券股权的传闻，李明山表示，海通证券与交通银行历史上本来就是一家人。
李明山指出，双方在资金结算、网点营销等方面一直都在紧密合作。目前资本市场迅速发展，在原有合作平台的基础上，双方没有理由不继续深入合作。
但交行此次并没有参加海通证券的定向增发。
海通定向增发认购结果
申购者认购股数太平洋资产管理公司8000万股
华泰资产管理公司13000万股
雅戈尔10000万股
泰康资产管理公司8000万股
江苏省国信资产管理集团10000万股
中信集团7821.256万股
上海电力7821.256万股
平安信托投资公司7821.256万股
（总计72463.768万股）


【2007-11-21】
海通证券(600837)非公开发行定价35.88元

融资260亿元获8家股东认购
　　海通证券非公开发行股票结果今日公布，共有8家股东以35.88元的价格认购，发行总数量为7.2463768亿股，全部以现金认购。8名特定投资人中，太平洋资产管理有限公司承诺本次发行股票的锁定期限为13个月，其余7名特定投资人均承诺锁定期限为12个月。
　　海通证券总裁李明山表示此次非公开增发中新股东居多。明年公司将加强创新业务的力度，在经历了今年超出预期的增长后，希望明年在外延式的发展模式上探索，证券公司单一业务模式将有所改变。目前海通已经递交QDII申请，各项创新业务也都在积极推进中。
　　海通证券此次发行的8家特定投资人中，有三家是保险公司，包括太平洋资产管理有限公司认购8,000万股，华泰资产管理有限公司认购1.3亿股，跻身前十大股东。泰康资产管理有限责任公司认购8000万股。还有两家上市公司股东在抢购股权中胜出雅戈尔集团股份有限公司认购了1亿股，上海电力股份有限公司认购7,821.256万股。
　　此外是江苏省国信资产管理集团有限公司认购1亿股，中国中信集团公司认购7,821.256万股，平安信托投资有限责任公司认购7,821.256万股。
　　经过特定投资者的认购，本次发行数量确定为7.2463768亿股，也就是总的发行规模正好控制在此前获批的260亿元范围内。


【2007-11-21】
海通证券(600837)定向增发细节公布

　　海通证券定向增发细节今日正式公布，8家机构最终参与了此次增发。公司总裁李明山接受记者采访时表示，公司未来将进一步加大创新力度，提高业务含金量。
　　根据公司发布的公告，经过特定投资者的认购，本次发行数量确定为7.2463768亿股。经过向特定投资者询价，本次发行价格最终确定为35.88元/股，相当于发行底价12.88元/股的278.57%。本次募集资金总额为259.99亿元，全部以现金认购。经过此次增发，海通证券总股本增至约41.14亿股。前十大股东持股比例由原来的56.39%降至46.67%，原第一大股东上海上实（集团）有限公司持股比例由8.20％减至6.75％。
　　据悉，本次发行的对象共8名，包括太平洋资产管理有限公司、华泰资产管理有限公司、雅戈尔、泰康资产管理有限责任公司、江苏省国信资产管理集团有限公司、中信集团、上海电力、平安信托。以上特定投资人中，太平洋资产承诺本次发行股票的锁定期限为13个月，其余7名特定投资人锁定期限为12个月。
　　此次海通证券定向增发，共有四家上市公司参与竞购。成功者上海电力、雅戈尔今日同时也发布了公告。上海电力称，公司以每股35.88元的价格申购了海通证券7821.256万股非公开发行股票，占海通证券此次非公开发行股票前总股本的2.30％，占非公开发行股票后总股本的1.90％，总投资金额为2806266652.80元。雅戈尔公告表示，公司出资35.88亿元人民币，认购海通证券非公开发行股票1亿股，占其非公开发行股票后总股本的2.43％。
　　南京高科和江苏阳光则是参购的上市公司中的铩羽而归者，两家先后公告称，公司未能购得海通证券非公开发行股票。据悉，这两家公司的报价均低于30元。
　　海通证券表示，本次募集资金主要用于增加公司资本和补充营运资金。目前境内证券公司普遍存在经营业绩与证券二级市场高度相关、竞争同质化的特点，本次定向增发将大大提高公司的资本实力，培养和增强公司核心竞争能力，增加公司的盈利点和盈利能力，实现规模效益。
　　海通证券总裁李明山昨日接受记者采访时称，未来公司将在股指期货等创新业务方面加大力度，而公司也已递交了QDII申请并被管理层受理，也将进一步加大现有业务的内涵挖掘，以提升业务含金量。
　　上海电力则提醒，虽然目前海通证券的股票市场价格高于公司此次申购价格，但始终存在资本市场价格波动带来的风险。海通证券昨日报收于58.34元，上涨1.14%。


【2007-11-15】
暗战落幕海通证券(600837)定向发行对象揭晓

　　上海电力如愿竞得，南京高科、江苏阳光失意而归，雅戈尔是否中标尚不知
　　一场激烈的暗战之后，海通证券定向增发对象揭晓，备战良久的南京高科、江苏阳光最终未能成为海通证券股东，而上海电力则如愿竞得了股份。
　　记者昨日从相关渠道独家获悉，海通证券定向增发竞价工作近日结束，增发价格最终定在每股35元附近，远高于此前确定的13.15元的发行底价。南京高科、江苏阳光两家上市公司的报价均低于30元，无缘此次增发，出价合适的上海电力获得部分增发股份，另一家巨资参与申购的上市公司雅戈尔是否中标目前还不得而知。
　　南京高科今日披露，由于未能购得海通证券非公开发行股票，公司已收到退回的保证金。
　　海通证券借壳成功上市后，今年9月，公司决定非公开发行股票，募集不超过260亿元资金，后中国证监会核准非公开发行不超过10亿股A股股票。今年以来，股市行情的火爆，使得券商赚得盆满钵满，券商概念也引来市场的热捧。由此，海通证券的定向增发，更是吸引了多家上市公司入场，并且纷纷秣马厉兵，严阵以待。
　　事实上，南京高科对于此次证券投资非常重视。今年10月，公司决定拟以自筹资金认购海通证券非公开发行股票，认购金额不超过20亿元。随后，考虑到海通证券发行方案及目前的市场状况，南京高科决定将总出资额提高到不超过40亿元。
　　即便如此，南京高科周边还是环伺着强劲的竞争对手。起初，江苏阳光确定参与本次对外投资金额上限为不超过3.7亿元，旋即将上限提高至不超过于40亿元。此外，雅戈尔刊登公告以40亿元参与海通证券定向增发的股份。同为竞购者，上海电力表现得更为灵活，公司决定，认购不超过1亿股海通证券定向增发股份。
　　据了解，由于强敌环伺，南京高科内部此前即已对此显现出担忧。公司董秘张金华曾表示，因为存在报价等因素，公司可能无法成功认购海通证券定向增发的股份，即使提高砝码，能否从中胜出依然还是个未知数。今日看来，可谓一语成谶。


【2007-10-24】
海通证券(600837)前三季度实现净利润41亿

　　券商的业绩神话还在续写。海通证券今日公布的三季报显示，前三季度实现净利润40.97亿元，基本每股收益1.21元，其中第三季度实现净利润20.56亿元，基本每股收益0.61元。与上年同期相比，海通证券第三季度净利润激增1478%。
　　股市走牛，交易量激增，自然为券商带来了滚滚财源。海通证券三季报表明，经纪业务的爆发式增长仍是券商业绩增长的最主要动力。该公司1至9月手续费及佣金收入达到53.16亿元，而上年同期的收入为10.39亿元，海通证券的自营业务也赚了个“盆满钵满”。其前三季度的投资收益高达17.55亿元，其中绝大部分为二级市场投资已落袋的收益。此外，其公允价值变动收益即浮盈也有8.08亿元。海通证券三季报披露的持有其他上市公司股权情况，掀开了其自营盘的面纱。其前5大重仓股依次为民生银行、工商银行、深圳机场、中国联通和建设银行。其中，持有民生银行881.96万股，初始投资成本为10411万元。此外，海通证券还持有中国神华238.4896万股，初始投资成本为8821.73万元，折合每股36.99元，正好是中国神华的发行价。根据中国神华公告的网下配售结果，海通证券所持这笔中国神华股份系一级市场网下配售而来。以中国神华上市首日收盘价69.30元计算，海通证券这项投资浮盈7700万元。
　　海通证券的资产管理业务收入也实现了较快增长。其前三季度受托客户资产管理业务净收入为4.09亿元，较上年同期的1.28亿元增长219%。此外，其1至9月证券承销业务净收入为1.99亿元。
　　海通证券今日发布公告表示，拟向中国证监会申请合格境内投资者资格。此外，其非公开发行不超过10亿股股票的申请已获中国证监会核准。


【2007-10-19】
三问海通证券增发流言蜚语疲于应对增发意义何在?

　　在酷暑中经历了火爆股市的券商们，希望将此火热持续至严严寒冬了。今年9月4日海通证券公告称，将非公开发行股票募集资金总额不超过人民币260亿元。根据这一消息，海通证券将超过中信证券的249.99亿元的增发额，也超过宝钢股份2005年定向增发256亿元的融资额，创定向增发总额的新纪录！
　　上周五，海通证券公布三季度业绩预增公告，预计2007年1--9月实现及利润超过40亿，与上年同期相比增长幅度预计超过42倍。
　　但一则空穴来风的“飞单”传闻，将携优良业绩而苦等定向增发的海通证券卷入黑暗漩涡中。10月16日，有媒体报道，海通证券定向增发尚未获得管理层核准，就已有1亿股的增发股份被抛售出来寻找下家。次日，海通证券发布澄清公告说，公司非公开发行股票事宜目前尚未得到中国证监会核准，发行工作尚未启动，而且公司也未向任何投资者作出关于本次增发的任何承诺。
　　但从目前来看，定向增发募集资金成为了管理层监管的重中之重。在目前这个紧要关头，任何一块小小的“石子”都能将海通的通途变得艰难曲折。
　　流言蜚语疲于应对
　　10月17日，有媒体以《海通证券否认增发内幕操纵》为标题，报道称当业界纷传手握1亿股海通证券增发股权的神秘“中间买家”被捕见于报端之后，海通证券立即出面澄清，否认存在这一内幕操纵。海通证券17日发布郑重声明称，公司非公开发行股票事宜目前尚未得到中国证监会核准，发行工作尚未启动，而且公司也未向任何投资者做出关于本次增发的任何承诺。
　　文章指出，就目前的中国股票市场的众多投资者而言，海通证券的定向增发股份无疑具有极大诱惑。在利益驱动之下，“中间买家”会否潜身其中，分获一杯羹？“中间买家”传闻的出现，引发了利益输送的传闻，同时也将公司直接推到了《上市公司非公开发行股票实施细则》面前一一加以验证。
　　华泰证券资深人士表示，从预定的整个发行过程来看，上市公司、保荐机构和投资机构没有寻租的空间。“这个转让消息不是空穴来风，就是某些中介机构极不负责任的说法”。
　　他介绍说，根据2007年9月中国证监会出台的《上市公司非公开发行股票实施细则》，董事会决议未确定具体发行对象的，在取得中国证监会的核准批文后，由上市公司及保荐人在批文的有效期内选择发行时间。
　　“海通原有股东在认购时并没有优先权，”华泰人士透露，海通证券曾在制定增发方案之前，考虑过引进战略投资者，“但这种思路最终没有得到保荐机构和管理层的赞同。”
　　海通证券董秘金晓斌证实了这种说法。“我们更青睐于长期的战略投资者，而现在的非公开发行引进的是财务投资者。”但一个硬币也有正反面。引进战略投资者的弊端在于操作过程不透明，在对象选取、股权价格的确定上容易暗箱操作，甚至会有利益输送的嫌疑。
　　券商增发意义何在
　　海通证券的前身为都市股份。从海通证券的公告中看到，在06年底买入都市证券上市前的半年，都市股份已将自己所有的资产和负债共计75，600万元全部卖给了光明食品(集团)有限公司。而现在光明公司是海通股份的十大股东之一。这三者之间的关系可能只有他们自己说得清楚了。
　　早在7月17日海通证券公告称，募集资金将用于增加资本和营运资金，成立产业投资基金、延伸公司业务价值链，同时成立香港公司等。
　　就“增加资本”这一方式对实业公司和证券公司的用途来说是大相径庭的。实业公司需要建立项目实体来支持公司的持续发展，而项目建设期间不产生利润，只能靠投入大量资金来维持它的基本运行。所以他们需要用增发的钱来发展壮大自己的实体。而后者属于金融类的服务型企业，主要业务是代理证券发行和买卖等咨询服务业务。收入百分之九十来自服务费用和自营业务。重要的一点是，证券公司不参与生产，它的资本只需要为项目的研究和设计费用提供保障，同时为顾客提供新的服务项目，这些费用和实业投资与动辄数亿的投入相比就是九牛一毛。既然运营费用相对较低，筹集那么多的资本何用？
　　再者，按照现有的技术评价。相对于过去相对落后的联络和交易方式，证券公司在扩展业务范围，增强影响力时，需要庞大的营业网点作支撑。而在网络技术普及、信息时代高速发展的今天，炒股者已渐渐改变了原有的炒股方式，而向更快捷方便的方式转变。有多少投资者现在还是挤交易大厅呢？
　　同时，就最近两年海通证券的财务数据也可以看出。经营高涨完全是建立在07年上半年股市持续走高的基础上。海通证券06年末期财务报告中，其营业利润率是-3.95%，营业利润是-1544万元，每股经营现金流量是负值。而海通07年的中期报告则给人面目一新的景象，其业务增加主要体现在经纪业务和其他业务上(分别增长317%和442%)，这不禁让我们对这从当今牛市要来的260亿的“前途”有一丝担忧。如果中国股市就向天气一样持续降温并进入冬季，海通证券拿什么给投资者高额的汇报，难道这些钱是过冬的储存大白菜？
　　券商自营风险四伏
　　关于海通所说“增加营运资金”的自营用途，不禁要对此打上一个大大的问号了。从历史来看，券商自营一向都是存在许多污点的灰色地带。
　　早在2005年，证监会就警告称“自营业务已经成为证券公司风险的主要爆发点”，为此专门转发了文件整肃券商自营业务。在没有实施客户保证金第三方存管前，众多的证券公司为了获取高额的利润，纷纷挪用客户保证金。05年证券时报曾经报道，海通证券下属的海富通基金管理公司挪用客户保证金4700万元从而被法院冻结资产。而不止是海通证券，当年红极一时的南方证券在熊市背景下，大量资金因为股市的低迷和自身管理者的经营管理失误无法脱身，最后导致公司疲惫不堪，资不抵债，已倒闭收场。。
　　而随着客户保证金第三方保管的法规出台，券商们的自营业务就没有了巨额流动资金做支持，从而很难对投资者持续高额的投资回报。因此就不难解释为什么券商对于海通的定向增发乐此不疲，纵然前车可鉴，也要前赴后继了。
　　由此看来，海通证券的增发无非就是为了自己的自营添砖加瓦。用更多的筹码搏来更多“回报”。
　　在都在谈论是否有经济泡沫的今天，券商们三季度业绩报告中有多少水份，我们现在还不得而知。对于海通增发后将公司权益类证券投资额从15亿增至35亿这一做法看得出，公司是希望发给大家每人一个火炉过冬，但愿这个火炉不要变成人人不敢接的烫山芋。
　　管理黑洞仍须警示
　　在投资资金管理的问题上，最近折磨全球各国经济的美国次级贷款危机就是一个很具有反思意义的案例。导致其经济危机爆发的主要原因就是金融机构内部管理混乱，没有相对透明的投资信息披露和自己管理投资不合理所造成的。
　　具体到券商自营来说，就是把特定对象的资金集中起来，投资金融领域。但是券商的投资不会像基金那样，有定期的公开信息披露。这就暴露出资金管理和流动相对不太透明的投资弱点，具体表现就是组织结构和商业目标脱节，内部管理薄弱，缺乏及时、全面地对各种交易进行风险评估，没有制定风险控制系统。这样当风险来临时除了券商之间的内幕消息，就再也没有可以规避风险的任何办法了。
　　就上述媒体所指的“增发内幕操纵”。依照《上市公司非公开发行股票实施细则》，认购邀请书发送对象的名单除应当包含董事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者、公司前20名股东外，还应当包含符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的三类询价对象，即不少于20家证券投资基金管理公司，不少于10家证券公司，不少于5家保险机构投资者。
　　如果海通证券不进行人为设置条件门槛的话，投资者将获得平等申购报价的机会，而海通证券则将对有效申购，按照报价高低进行累计统计，按照价格优先的原则合理确定发行对象、发行价格和发行股数。
　　对此，海通证券强调，在获得证监会核准后，公司将及时公告，并按照公平、公正的原则，严格按照市场化询价的方法确定发行价格和发行对象。
　　记者感言
　　证券公司和管理者们不要因一时的牛气冲昏了头脑，想想两年前轰然倒下的南方证券。谁能保证股市一直牛气冲天，每一个新的高点攀升可能就是下一个大跌的起点。不光是股民，券商们也应该真切地理解一句话“股市有风险，入市需谨慎”。


【2007-10-18】
海通证券(600837)问答:中报数据是否准确

海通证券中报数据是否准确
　　读者来信
　　海通证券2007年度中期报告关于每股收益存在误导性陈述，详情如下经研究发现，海通证券在编制2007年1-6月利润及利润分配表时，未按照国家规定弥补以前年度亏损，错误地列计了1,186,314,414.86元所得税费用，从而造成每股收益0.60元的误导性陈述。
　　正确的计算应该是，先按照国家规定弥补以前年度亏损3,263,090,377.69元，本期应上缴所得税为0，所得税费用1,186,314,414.86元不需要提取，会计上应该计为海通证券的收益，海通的半年收益应该是3,263,090,377.69元，每股收益应该是32.6/33.89=0.96（元）。
　　请监管部门监督海通证券，尽快修正以上错误。这期间海通正在进行定向增发，依据海通证券中期报告错误的0.6元每股收益,确定的定向增发价格会不会偏低？会不会损害流通股东的权益？会不会造成国有资产的流失？是不是应该提高增发价格？
　　
　　海通证券答复函
　　公司接到中国证券报转来的投资者来信，认为“海通证券在编制2007年1－6月利润及利润分配表时，未按照国家规定弥补以前年度亏损，错误地列计了1,186,314,414.86元所得税费用，从而造成每股收益0.60元的误导性陈述。”对此，公司给予说明答复如下
　　经我们认真审核，公司半年报中列计的所得税费用准确无误。
　　我公司所得税费用的列计和纳税申报是依据《企业所得税税前扣除办法》（国税发〔2000〕084号）和2005年8月颁布的《企业财产损失所得税前扣除管理办法》（国家税务总局令第13号）中有关坏账损失和财产损失认定的依据计算应纳税所得额，列计所得税费用，并经立信会计师事务所专业审核。
　　所以，我公司的所得税费用数据是准确的，不存在误导性陈述。
　　感谢投资者对公司的关注，我们将为股东利益最大化和公司的持续健康发展而努力。
　　海通证券股份有限公司


【2007-10-18】
海通证券(600837)四公司百亿争购增发股

　　上市公司巨资追捧券商股权的剧情还在续演。江苏阳光今天公告称，公司决定将原定于不高于3.7亿元参与海通证券定向增发股份的资金上限提高到40亿元，使得海通证券定向增发吸引的上市公司参与资金已超100亿元。
　　江苏阳光表示，公司于本月12日以电子邮件和电话通知方式向全体董事发出召开第三届董事会第二十四次会议的通知，并于昨日召开。会议决定，拟以不低于3亿元不高于40亿元的资金参与申购海通证券2007年的非公开发行股票。至此，上市公司参与海通证券定向增发的资金远远超过100亿元。
　　除了江苏阳光外，南京高科和雅戈尔已分别在前几天刊登公告，分别决定以不超过20亿元和40亿元参与海通证券定向增发的股份。此外，上海电力也决定认购不超过1亿股海通证券定向增发股份。根据海通证券定向增发融资额和最多发行的股份推算，其定向增发价格不会低于26元，因此上海电力可能动用的资金将在26亿元左右。
　　上市公司对海通证券定向增发的极度追捧，在江苏阳光身上可以说表现得最为明显。江苏阳光上次决定以不超过3.7亿元参与海通证券定向增发的决议，是在本月12日召开的第三届董事会第23次会议上作出的。从江苏阳光今天的公告可以看出，它似乎在召开23次会议的当日就发出了召开24次会议的通知。
　　海通证券此次定向增发总共募集的资金也不超过260亿元，而四家上市公司就斥资100多亿元，从中可见争夺这有限的股份将会异常激烈。按照中国证监会的规定，参与上市公司定向增发需要以竞价方式确定认购股份，江苏阳光、南京高科、雅戈尔和上海电力到底能够获得多少海通证券定向增发的股份，很大程度上还是个未知数。


【2007-10-18】
海通证券(600837)增发或下周核准保荐人回击飞单传闻

　　一则空穴来风的“飞单”传闻，将苦等定向增发的海通证券卷入了漩涡。
　　17日，记者从海通证券增发项目的保荐机构华泰证券方面获悉，海通证券非公开发行项目有望下周获得中国证监会的核准。“现在，我们正在加紧准备发行的询价方案”。
　　华泰人士强调，发行工作将严格按照《上市公司非公开发行股票实施细则》来操作，上市公司、保荐机构和投资机构之间不存在任何寻租空间。
　　10月16日，有媒体报道，海通证券定向增发尚未获得管理层核准，就已有1亿股的增发股份被抛售出来寻找下家。
　　次日，海通证券发布澄清公告说，公司非公开发行股票事宜目前尚未得到中国证监会核准，发行工作尚未启动，而且公司也未向任何投资者作出关于本次增发的任何承诺。
　　华泰证券资深人士向记者证实，从预定的整个发行过程来看，上市公司、保荐机构和投资机构没有寻租的空间。“这个转让消息不是空穴来风，就是某些中介机构极不负责任的说法。”
　　他介绍说，根据2007年9月中国证监会出台的《上市公司非公开发行股票实施细则》，董事会决议未确定具体发行对象的，在取得中国证监会的核准批文后，由上市公司及保荐人在批文的有效期内选择发行时间。
　　目前，已有海通证券老股东——江苏阳光(行情，资讯)——在内的多家上市公司发布公告称，准备以自有资金认购海通证券定向增发的股权。
　　“海通原有股东在认购时并没有优先权，”华泰人士透露，海通证券曾在制定增发方案之前，考虑过引进战略投资者，“但这种思路最终没有得到保荐机构和管理层的赞同。”
　　海通证券董秘金晓斌证实了这种说法。“我们更青睐于长期的战略投资者，而现在的非公开发行引进的是财务投资者。”但一个硬币也有正反面。引进战略投资者的弊端在于操作过程不透明，在对象选取、股权价格的确定上容易暗箱操作，甚至会有利益输送的嫌疑。
　　华泰人士表示，综合考虑了诸多因素，海通证券还是选取了引进财务投资者的思路，其非公开发行的方案也在6月29日公布出来。


【2007-10-17】
海通证券(600837)否认增发内幕操纵

　　一石激起千层浪，当业界纷传手握1亿股海通证券增发股权的神秘“中间买家”被捕见于报端之后，海通证券立即出面澄清，否认存在这一内幕操纵。
　　海通证券今日发布郑重声明称，公司非公开发行股票事宜目前尚未得到中国证监会核准，发行工作尚未启动，而且公司也未向任何投资者做出关于本次增发的任何承诺。
　　对众多投资者而言，海通证券的定向增发股份无疑具有极大诱惑。在利益驱动之下，“中间买家”会否潜身其中，分获一杯羹？“中间买家”传闻的出现，引发了利益输送的传闻，同时也将公司直接推到了《上市公司非公开发行股票实施细则》面前一一加以验证。
　　依照这一《细则》，认购邀请书发送对象的名单除应当包含董事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者、公司前20名股东外，还应当包含符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的三类询价对象，即不少于20家证券投资基金管理公司，不少于10家证券公司，不少于5家保险机构投资者。
　　如果海通证券不进行人为设置条件门槛的话，投资者将获得平等申购报价的机会，而海通证券则将对有效申购，按照报价高低进行累计统计，按照价格优先的原则合理确定发行对象、发行价格和发行股数。
　　对此，海通证券强调，在获得证监会核准后，公司将及时公告，并按照公平、公正的原则，严格按照市场化询价的方法确定发行价格和发行对象。


【2007-10-12】
海通证券(600837)预计前三季盈利增42倍

海通证券（600837）今天发布业绩预增公告，该公司预计今年前三季度实现净利润超过40亿元，与上年同期相比增长幅度预计超过4200%。
　　海通证券表示，经该公司财务部门初步测算，预计该公司2007年1－9月实现净利润超过40亿元，与上年同期（原都市股份上年同期数）相比有较大幅度的增长，增长幅度预计超过4200%。去年1－9月海通证券（原都市股份）实现净利润9429.52万元，每股收益为0.26元，原海通证券上年同期的净利润为25969.21万元。（吴清桦）


【2007-09-28】
海通证券(600837)定向增发有条件通过

海通证券(600837)今日公告称，9月27日经中国证监会发审会审核，公司非公开发行股票申请获得有条件通过。公司将在收到中国证监会做出的予以核准或者不予核准的决定后另行公告。
公司计划非公开发行股票所募集的资金总额不超过260亿元。发行对象不超过10名，面向境内注册的证券投资基金管理公司、证券公司、财务公司、资产管理公司、保险公司、信托投资公司（以其自有资金）、其他境内法人投资者（包括公司现有股东），以及依法可以投资入股境内证券公司的其它合格境外机构投资者。


【2007-09-04】
海通证券(600837)定向增发金额确定为不超过260亿元

海通证券（600837）今日公告，公司董事会通过决议，同意此前通过的非公开发行股票议案中募集资金总额不超过260亿元。
董事会还同意公司开展期货交易介绍业务，并同意将公司权益类证券的投资额度从15亿元增加至35亿元。
根据公司的公告，2007年非公开发行股票合计不超过10亿股，发行对象不超过10名，发行对象面向境内注册的证券投资基金管理公司、证券公司、财务公司、资产管理公司等机构投资者。
此次发行价格不低于13.15元/股，募集资金将全部用于增加公司资本和营运资金。将具体用于扩大承销准备金规模，增强投资银行承销业务实力；扩大证券投资规模，改善业务结构；优化经纪业务网络布局，提升渠道效率；拓展渠道功能，增长资产管理业务，扩大资产管理规模等。


【2007-08-27】
海通证券(600837)集合理财计划31日分红

　　记者日前从海通证券获悉，由该公司管理的首只集合理财计划———海通稳健增值计划将于8月31日大比例收益分配，并开展持续营销活动。届时海通证券以及交通银行的所有网点均可受理投资者的投资咨询和申购。
　　据悉，自今年3月28日第一次大比例分红至8月20日，海通稳健增值计划为投资者带来了43.76%的投资回报率，累计净值达到1.8395元，风险调整后收益水平在同期发行的混合型基金、理财品种中居前列。


【2007-08-05】
海通证券(600837):分配方案每10股派3.00元(含税)

海通证券股份有限公司实施2006年度利润分配方案为每10股派3.00元(含税)。
股权登记日2007年8月9日
除息日2007年8月10日
现金红利发放日2007年8月15日


【2007-07-26】
都市股份(600837)中期净利润同比大增853%

吸收合并完海通证券，都市股份（600837）2007年中报也靓丽登场。公司报告期内实现营业利润32.89亿元，同比增长438.97%；净利润（归属母公司所有者）20.41亿元，同比大增853.15%；每股收益0.60元，每股经营活动产生的现金流量净额高达8.71元。
公司业绩大幅提升主要归功于有利的证券市场环境、经营层抓住机遇正确经营和全体员工的努力。公司预计，下一报告期期末的净利润同比将大幅度增长。sp;对于业绩的高速增长，海通证券董事会认为有以下几个主要原因上半年A股成交量同比大幅上升，公司经纪业务收入与2006年同期相比大幅增长；公司自营业务强化资产配置，收益大幅增长；公司承销业务收入、咨询服务收入等较2006年同期有一定增长；子公司业绩显著增长，提升了公司的盈利能力；集合理财、权证等创新业务也取得了一定的成绩，成为公司新的利润增长点。
海通证券的半年报显示，公司实现代理买卖证券业务手续费净收入29.19亿元，与2006年同期相比增长454.83%。上半年，公司股票主承销金额达285.9亿元。海通证券担任了柳钢股份、海诚股份和交通银行IPO，民生银行、天创置业、航天电器定向增发以及首都公路债主承销商，厦门国贸、宁波东力过会待发，成为深发展股改保荐人并顺利完成股改，公司还签约了8家三板企业，成为星昊医药三板上市保荐人，担任了ST仁和、ST棱光财务重组上市财务顾问。截至6月30日，公司的自营业务收益率超过同期上证综指的涨幅，交易性金融资产投资收益达6.52亿元，为2006年同期的5.28倍。此外，海通证券稳健增值产品受托资金规模为9.85亿元，而定向资产管理业务规模已突破40亿元。
2007年6月7日，证监会批准了都市股份重大资产出售暨吸收合并海通证券方案。公司今天刊登的公告表示，经上海证券交易所核准，公司股票简称自本月31日起由都市股份变更为海通证券。目前，上市有关工作已经基本完成，进入定向增发阶段。2,040,835,188.63214,115,252.68
基本每股收益0.600.02
净资产收益率(全面摊薄、%)_30.556.32
每股经营活动产生的现金流量净额8.710.88


【2007-07-11】
都市股份(600837)更名海通证券

记者从上海证券交易所获悉，都市股份（600837）昨日发布公告称，已正式将法人名称更名为海通证券。至此，第一家券商借壳案例成功完成。受此消息影响，都市股份昨日报收于45.8元，3日来涨幅合计达21.2%。
公告显示，都市股份与海通证券的合并工商变更已于7月6日在上海市工商行政管理局办理完毕。经过变更，都市股份正式由上海市都市农商社股份有限公司变更为海通证券股份有限公司，法定代表人由徐凡变更为王开国。注册资本由人民币35827.3万元变更为人民币338927.3万元，经营范围变更为证券（含境内上市外资股）的代理买卖，代理证券的还本付息、分红派息，证券代保管、鉴证，代理登记开户，证券的自营买卖，证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销），证券投资咨询（含财务顾问），受托投资管理，中国证监会批准的其他业务。
不过，公司并未表示股票名称何时正式变更。
海通证券是国内第一家真正意义上成功借壳上市的券商，此前广发证券借壳延边公路一度成为券商借壳上市的首例，但后因涉及内幕交易接受证监会调查，至今尚未获证监会批准。目前，国内的上市券商只有中信证券和宏源证券，东北证券借壳锦州六陆尚未获批，而国泰君安证券公司已宣布进入IPO保荐程序。