☆财务分析☆◇港澳资讯600839更新日期2007-10-26◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1500｜0.1020｜0.0400｜0.1610｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1300｜0.1100｜0.0400｜0.0260｜
｜每股净资产(元)｜4.9400｜4.8900｜4.8900｜4.7200｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜4.5120｜
｜净资产收益率(%)｜3.1100｜2.0800｜0.8000｜3.4100｜
｜每股资本公积金(元)｜1.7205｜1.7205｜1.7205｜1.7205｜
｜每股未分配利润(元)｜0.3532｜0.3038｜0.3104｜0.1501｜
｜主营业务收入(万元)｜1582807.50｜1064314.02｜496993.87｜1875731.81｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜286328.77｜
｜投资收益(万元)｜28369.07｜3384.51｜3278.91｜7978.71｜
｜净利润(万元)｜28659.69｜19270.52｜7246.10｜30590.74｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1170｜0.0660｜0.0350｜0.1320｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0825｜0.0540｜0.0310｜0.0670｜
｜每股净资产(元)｜4.6750｜4.6070｜4.5700｜4.5240｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜4.6350｜4.5630｜4.5190｜4.4790｜
｜净资产收益率(%)｜2.4940｜1.4300｜0.7600｜2.9100｜
｜每股资本公积金(元)｜1.7190｜1.7023｜1.9223｜1.9110｜
｜每股未分配利润(元)｜0.1214｜0.0708｜-0.6181｜-0.6528｜
｜主营业务收入(万元)｜1220445.12｜779009.38｜378025.02｜1506111.55｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜240924.54｜
｜投资收益(万元)｜6686.09｜2976.40｜562.79｜-5291.58｜
｜净利润(万元)｜19344.55｜12805.92｜7075.66｜28503.67｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.1500｜0.1610｜0.1320｜-1.7010｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1300｜0.0260｜0.0670｜-1.7250｜
｜每股净资产(元)｜4.9400｜4.7200｜4.5240｜4.3690｜
｜每股资本公积金(元)｜1.7205｜1.7205｜1.9110｜1.8879｜
｜每股未分配利润(元)｜0.3532｜0.1501｜-0.6528｜-0.7845｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-0.3037｜0.2031｜0.6567｜0.3513｜
｜每股现金流量(元)｜-0.3415｜0.5274｜-0.3865｜0.4360｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜1582807.50｜1875731.81｜1506111.55｜1153869.81｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜286328.77｜240924.54｜163372.03｜
｜经营费用(万元)｜142711.63｜188456.78｜166596.00｜111090.62｜
｜管理费用(万元)｜52077.65｜59599.22｜34043.52｜402146.97｜
｜财务费用(万元)｜18438.71｜15540.49｜11279.90｜2168.56｜
｜三项费用增长率(%)｜22.68｜24.38｜-58.88｜168.87｜
｜营业利润(万元)｜34666.50｜31565.01｜30909.35｜-350678.02｜
｜投资收益(万元)｜28369.07｜7978.71｜-5291.58｜-16977.13｜
｜补贴收入(万元)｜-｜60.13｜261.09｜403.29｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜4419.41｜1083.84｜3932.92｜13.59｜
｜利润总额(万元)｜39085.91｜40687.68｜29811.78｜-367238.27｜
｜所得税(万元)｜5041.72｜1746.82｜536.79｜1410.53｜
｜净利润(万元)｜28659.69｜30590.74｜28503.67｜-368112.04｜
｜销售毛利率(%)｜13.84｜15.52｜16.21｜14.32｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜15.26｜16.00｜14.16｜
｜净资产收益率(%)｜3.11｜3.41｜2.91｜-38.93｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜2.35｜3.15｜2.34｜1.52｜
｜应收账款周转率(%)｜7.18｜7.45｜5.72｜3.22｜
｜总资产周转率(%)｜0.81｜1.16｜0.96｜0.62｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜29.14｜24.54｜30.53｜-18.36｜
｜营业利润增长率(%)｜26.60｜2.12｜108.81｜-2022.97｜
｜税后利润增长率(%)｜48.15｜7.32｜107.74｜-1889.23｜
｜净资产增长率(%)｜5.58｜-8.48｜3.55｜-28.00｜
｜总资产增长率(%)｜36.81｜4.71｜1.12｜-26.75｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜2211588.72｜1683027.36｜1582398.87｜1564902.98｜
｜负债总额(万元)｜1137658.45｜732928.96｜577707.98｜606419.19｜
｜流动负债(万元)｜1133088.22｜730257.86｜575536.76｜597496.18｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜1870.00｜8523.00｜
｜货币资金(万元)｜194104.64｜225422.19｜124873.85｜206529.73｜
｜应收帐款(万元)｜245746.31｜194880.87｜308496.38｜218028.78｜
｜其他应收款(万元)｜126669.71｜38063.04｜132153.64｜28207.93｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜936833.24｜896033.76｜979099.46｜945532.27｜
｜资产负债率(%)｜51.4407｜44.2179｜36.5083｜38.7512｜
｜股东权益比率(%)｜42.3601｜54.0757｜61.8743｜60.4211｜
｜流动比率(%)｜1.4239｜1.6373｜2.1422｜1.9936｜
｜速动比率(%)｜0.8660｜0.9113｜1.3139｜0.9872｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜1453518.48｜2298311.75｜1587772.65｜1568282.29｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-57652.91｜38553.99｜142135.08｜76045.79｜
｜现金净流量(万元)｜-64832.94｜100126.72｜-83661.08｜94368.97｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-338.49｜-72.87｜86.90｜-202.20｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜91.8317｜122.5288｜105.4220｜135.9150｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜126.0316｜498.6554｜-20.6583｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜327.3105｜-293.5099｜-25.6359｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-81254.83｜-37494.75｜-92029.79｜19010.66｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜74661.77｜100234.44｜-132544.88｜-3063.80｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜短期投资(万元)｜-｜8564.08｜-100.00｜
｜应收票据(万元)｜339361.14｜153631.82｜120.89｜
｜其他应收款(万元)｜126669.71｜50657.09｜150.05｜
｜应收补贴款(万元)｜-｜5994.79｜-100.00｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜542468.13｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜252336.07｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜290132.06｜-100.00｜
｜减固定资产｜｜｜｜
｜减值准备(万元)｜-｜34900.80｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜18737.89｜5495.74｜240.95｜
｜固定资产清理(万元)｜7370.17｜745.42｜888.72｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜261553.70｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜238244.82｜65022.89｜266.40｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜71442.44｜-100.00｜
｜短期借款(万元)｜355459.08｜186995.57｜90.09｜
｜应付账款(万元)｜348924.54｜173567.84｜101.03｜
｜应付工资(万元)｜11146.73｜650.25｜1614.23｜
｜应付福利费(万元)｜-｜6610.72｜-100.00｜
｜其他应付款(万元)｜65092.39｜40538.72｜60.57｜
｜预提费用(万元)｜-｜5571.21｜-100.00｜
｜流动负债合计(万元)｜1133088.22｜699902.10｜61.89｜
｜负债合计(万元)｜1137658.45｜702706.23｜61.90｜
｜少数股东权益(万元｜137097.04｜26542.00｜416.53｜
｜股本净额(万元)｜-｜189821.14｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜67049.16｜23037.72｜191.04｜
｜减:财务费用(万元)｜18438.71｜9112.45｜102.35｜
｜加:投资收益(万元)｜28369.07｜6686.09｜324.30｜
｜加:营业外收入(万元)｜9616.10｜1262.43｜661.72｜
｜减:营业外支出(万元)｜5196.69｜177.07｜2834.80｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜13805.07｜8066.54｜71.14｜
｜支付的各项税费(万元)｜75460.38｜16903.07｜346.43｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-57652.91｜24173.78｜-338.49｜
｜收回投资所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜12684.13｜30480.08｜-58.39｜
｜取得投资收益所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜27460.50｜463.78｜5821.00｜
｜收到其他与投资活动｜｜｜｜
｜有关现金(万元)｜12632.18｜3819.73｜230.71｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜94145.88｜40213.41｜134.12｜
｜支付其他与投资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜15121.40｜1356.00｜1015.15｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜135501.63｜81819.48｜65.61｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-81254.83｜-45151.47｜-79.96｜
｜吸收投资所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜20170.00｜321.50｜6173.72｜
｜再其中子公司吸收少数股东｜｜｜｜
｜权益性投资所收到的现金(万元)｜20170.00｜321.50｜6173.72｜
｜收到其他与筹资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜12632.18｜3819.73｜230.71｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜74661.77｜35834.02｜108.35｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-64832.94｜11790.56｜-649.87｜
｜加计提的资产｜｜｜｜
｜减值准备(万元)｜-｜-10478.33｜100.00｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜23598.29｜-100.00｜
｜加财务费用(万元)｜18438.71｜9112.45｜102.35｜
｜投资损失(减收益)｜-｜-7064.58｜100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-67594.20｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜68087.03｜-100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜-23220.01｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜24173.78｜-100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜258937.58｜124873.85｜107.36｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-64832.94｜11790.56｜-649.87｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜388709.06｜20.72｜7075.66｜23.13｜
｜第二季度｜394023.42｜21.01｜5730.26｜18.73｜
｜第三季度｜442943.95｜23.61｜6538.63｜21.37｜
｜第四季度｜650055.38｜34.66｜11246.19｜36.76｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜402072.94｜26.70｜17354.82｜60.89｜
｜第二季度｜320042.87｜21.25｜4206.78｜14.76｜
｜第三季度｜301595.30｜20.02｜4937.87｜17.32｜
｜第四季度｜482400.44｜32.03｜2004.20｜7.03｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.2172｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1902｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0260｜1.4578｜中警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.8234｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.7156｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-2.14｜-0.98｜-2.57｜-0.80｜
｜总资产现金回收率｜-0.65｜10.60｜2.99｜19.31｜
｜净利润率｜-5.74｜-0.74｜-0.77｜-0.88｜
｜应收帐款｜0.46｜-0.68｜-0.62｜-0.41｜
｜经营预警综合指数｜-1.89｜2.60｜-0.15｜5.30｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.19｜-0.91｜-2.97｜-0.84｜
｜现金盈利留存率｜0.18｜-2.00｜-2.00｜-0.14｜
｜留存盈利｜-5.74｜-0.74｜-0.77｜-0.88｜
｜净资产收益率｜-649.83｜25.17｜21.67｜10.58｜
｜投资预警综合指数｜-131.42｜4.01｜2.69｜1.65｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.53｜0.63｜0.68｜0.97｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.53｜0.63｜0.68｜0.97｜
｜支付现金股利｜0.46｜0.99｜0.97｜1.00｜
｜银行贷款率｜｜｜｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.81｜0.80｜0.87｜0.99｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜-40.04｜2.44｜0.95｜2.85｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜重警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘