☆财务分析☆◇港澳资讯600873更新日期2007-10-24◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0679｜0.0396｜0.0216｜0.0731｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0793｜0.0406｜0.0215｜0.0728｜
｜每股净资产(元)｜1.9330｜1.8935｜1.8888｜1.7605｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜1.7160｜
｜净资产收益率(%)｜3.5100｜2.0900｜1.1400｜4.1500｜
｜每股资本公积金(元)｜0.7164｜0.7052｜0.7085｜0.6817｜
｜每股未分配利润(元)｜0.2086｜0.1803｜0.1723｜0.0708｜
｜主营业务收入(万元)｜51910.32｜32561.02｜15644.60｜48161.12｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜10676.48｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜-191.05｜
｜净利润(万元)｜734.85｜428.76｜233.60｜791.40｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0507｜0.0267｜0.0144｜0.0610｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0533｜0.0278｜0.0144｜0.0610｜
｜每股净资产(元)｜1.7387｜1.7146｜1.7208｜1.7063｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜1.7089｜1.6848｜1.6945｜1.6686｜
｜净资产收益率(%)｜2.9185｜1.5550｜0.8400｜3.5900｜
｜每股资本公积金(元)｜0.6823｜0.6823｜0.7007｜0.7007｜
｜每股未分配利润(元)｜0.0556｜0.0315｜0.0193｜0.0048｜
｜主营业务收入(万元)｜33216.75｜19811.91｜10090.23｜40425.17｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜9329.70｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜-194.19｜
｜净利润(万元)｜679.57｜368.10｜204.73｜663.91｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.0679｜0.0731｜0.0610｜0.0724｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0793｜0.0728｜0.0610｜0.0570｜
｜每股净资产(元)｜1.9330｜1.7605｜1.7063｜1.6450｜
｜每股资本公积金(元)｜0.7164｜0.6817｜0.7007｜1.6477｜
｜每股未分配利润(元)｜0.2086｜0.0708｜0.0048｜-1.0997｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-0.1499｜0.0447｜0.4125｜0.0542｜
｜每股现金流量(元)｜-0.2029｜0.0638｜0.3667｜-0.1990｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜51910.32｜48161.12｜40425.17｜40593.08｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜10676.48｜9329.70｜11374.12｜
｜经营费用(万元)｜4469.65｜4214.56｜3248.48｜4712.72｜
｜管理费用(万元)｜3213.37｜4517.52｜3815.74｜4254.12｜
｜财务费用(万元)｜1604.40｜1727.63｜1464.92｜1142.14｜
｜三项费用增长率(%)｜30.64｜22.63｜-15.62｜45.88｜
｜营业利润(万元)｜1792.23｜2324.40｜2060.50｜2183.70｜
｜投资收益(万元)｜-｜-191.05｜-194.19｜-25.44｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-123.11｜-8.34｜-0.20｜-9.95｜
｜利润总额(万元)｜1669.12｜2125.01｜1866.11｜2148.31｜
｜所得税(万元)｜654.10｜936.42｜836.91｜934.28｜
｜净利润(万元)｜734.85｜791.40｜663.91｜783.39｜
｜销售毛利率(%)｜22.14｜22.74｜23.79｜28.75｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜22.17｜23.08｜28.02｜
｜净资产收益率(%)｜3.51｜4.15｜3.59｜4.40｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜1.66｜1.88｜2.24｜2.56｜
｜应收账款周转率(%)｜3.90｜4.90｜4.14｜4.83｜
｜总资产周转率(%)｜0.69｜0.70｜0.64｜0.71｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜46.79｜19.14｜-0.41｜709.01｜
｜营业利润增长率(%)｜12.79｜12.81｜-5.64｜188.30｜
｜税后利润增长率(%)｜8.13｜19.20｜-15.25｜127.39｜
｜净资产增长率(%)｜11.18｜3.18｜3.73｜5.27｜
｜总资产增长率(%)｜8.42｜6.25｜14.78｜6.10｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜78226.89｜72215.36｜67102.65｜58461.72｜
｜负债总额(万元)｜53792.60｜49123.17｜45868.57｜38840.46｜
｜流动负债(万元)｜50372.60｜46123.17｜45724.67｜35840.46｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜143.90｜3000.00｜
｜货币资金(万元)｜4062.57｜6859.48｜5868.10｜1873.66｜
｜应收帐款(万元)｜16226.65｜10386.67｜9279.74｜10229.04｜
｜其他应收款(万元)｜1856.68｜2013.55｜1932.45｜2076.31｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜20922.35｜19055.23｜18468.81｜17804.90｜
｜资产负债率(%)｜68.7648｜68.9025｜68.3558｜66.4374｜
｜股东权益比率(%)｜26.7457｜26.7277｜27.5232｜30.4556｜
｜流动比率(%)｜1.0066｜0.9966｜0.7827｜0.7590｜
｜速动比率(%)｜0.5118｜0.4820｜0.4338｜0.4356｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜53918.11｜52947.85｜51745.48｜41645.61｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-1622.52｜483.88｜4465.04｜586.69｜
｜现金净流量(万元)｜-2196.91｜690.80｜3970.12｜-2154.88｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-57.44｜-89.16｜661.06｜-50.69｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜103.8678｜109.9390｜128.0031｜102.5929｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜61.1425｜672.5348｜70.7903｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜87.2884｜597.9882｜-260.0114｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-404.43｜-2827.67｜-1996.13｜-705.16｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-169.96｜3034.59｜1501.20｜-2036.41｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收账款(万元)｜16226.65｜7449.01｜117.84｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜33711.97｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜9780.79｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜23931.18｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜24077.48｜-100.00｜
｜预收账款(万元)｜11659.93｜5640.15｜106.73｜
｜股本净额(万元)｜-｜10823.66｜-100.00｜
｜减:｜｜｜｜
｜主营业务成本(万元)｜40417.37｜26516.38｜52.42｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜53918.11｜33807.45｜59.49｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-169.96｜6147.97｜-102.76｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜10915.02｜22.66｜204.73｜25.87｜
｜第二季度｜10047.43｜20.86｜163.37｜20.64｜
｜第三季度｜14401.72｜29.90｜311.47｜39.36｜
｜第四季度｜12796.95｜26.57｜111.82｜14.13｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜6969.23｜17.24｜154.58｜23.28｜
｜第二季度｜10697.28｜26.46｜223.64｜33.69｜
｜第三季度｜8103.92｜20.05｜62.19｜9.37｜
｜第四季度｜14654.74｜36.25｜223.50｜33.66｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.0042｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0299｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0418｜0.9841｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.3889｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.6635｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-1.16｜-0.85｜-0.32｜-0.73｜
｜总资产现金回收率｜0.39｜-0.84｜-0.75｜-0.90｜
｜净利润率｜-0.29｜-3.14｜-2.27｜-3.19｜
｜应收帐款｜-3.51｜-58.81｜-0.05｜-0.03｜
｜经营预警综合指数｜-0.99｜-12.89｜-0.79｜-1.13｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.12｜-0.95｜-0.46｜-0.96｜
｜现金盈利留存率｜-1.93｜-0.06｜-0.52｜-0.03｜
｜留存盈利｜-0.29｜-3.14｜-2.27｜-3.19｜
｜净资产收益率｜76.33｜-282.83｜-158.15｜-276.67｜
｜投资预警综合指数｜14.30｜-57.50｜-32.38｜-56.27｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.49｜-0.65｜-0.48｜-0.47｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.49｜-0.65｜-0.48｜-0.47｜
｜支付现金股利｜-0.04｜-5.65｜-8.27｜1.00｜
｜银行贷款率｜｜｜｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.63｜-1.60｜-1.47｜-2.25｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜3.97｜-23.07｜-10.91｜-17.42｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜重警｜重警｜重警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘