☆财务分析☆◇港澳资讯600874更新日期2007-10-25◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1200｜0.0800｜0.0400｜0.1278｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1200｜0.0800｜0.0400｜0.1243｜
｜每股净资产(元)｜2.0100｜2.0200｜1.9200｜1.8100｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜1.7200｜
｜净资产收益率(%)｜5.8200｜4.0700｜2.0800｜7.0810｜
｜每股资本公积金(元)｜0.2638｜0.2190｜0.1872｜0.0565｜
｜每股未分配利润(元)｜0.5923｜0.5625｜0.5698｜0.5830｜
｜主营业务收入(万元)｜72419.30｜47488.20｜23109.20｜80738.10｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜43966.00｜
｜投资收益(万元)｜238.40｜249.90｜454.10｜447.40｜
｜净利润(万元)｜16697.50｜11058.50｜5520.70｜17009.10｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1100｜0.0700｜0.0130｜0.1300｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1100｜0.0700｜0.0120｜0.1300｜
｜每股净资产(元)｜1.7900｜1.7500｜1.7300｜1.7200｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜1.7900｜1.7500｜1.7200｜1.7100｜
｜净资产收益率(%)｜6.4100｜4.1300｜0.7300｜7.7000｜
｜每股资本公积金(元)｜0.0565｜0.0565｜0.0565｜0.0565｜
｜每股未分配利润(元)｜0.5848｜0.5423｜0.5226｜0.5100｜
｜主营业务收入(万元)｜57532.70｜36281.80｜12262.65｜61183.50｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜39400.10｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜净利润(万元)｜14962.00｜9303.00｜1673.70｜17585.70｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.1200｜0.1278｜0.1300｜0.2400｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1200｜0.1243｜0.1300｜0.2500｜
｜每股净资产(元)｜2.0100｜1.8100｜1.7200｜1.6800｜
｜每股资本公积金(元)｜0.2638｜0.0565｜0.0565｜0.0521｜
｜每股未分配利润(元)｜0.5923｜0.5830｜0.5100｜0.4978｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.1115｜0.1483｜0.0730｜0.1069｜
｜每股现金流量(元)｜-0.2360｜-0.0190｜-0.1311｜0.3523｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜72419.30｜80738.10｜61183.50｜75514.80｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜43966.00｜39400.10｜56517.90｜
｜经营费用(万元)｜-｜18.60｜67.50｜-｜
｜管理费用(万元)｜5901.70｜8926.40｜5562.70｜5362.50｜
｜财务费用(万元)｜9858.70｜10803.00｜7930.10｜2726.90｜
｜三项费用增长率(%)｜-｜45.63｜-｜-｜
｜营业利润(万元)｜24194.90｜24526.10｜26596.80｜48734.30｜
｜投资收益(万元)｜238.40｜447.40｜-｜-｜
｜补贴收入(万元)｜-｜800.00｜100.00｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-29.30｜-471.00｜-30.20｜-453.20｜
｜利润总额(万元)｜24165.60｜25302.50｜26666.60｜48281.10｜
｜所得税(万元)｜7607.70｜8518.90｜9264.80｜16041.60｜
｜净利润(万元)｜16697.50｜17009.10｜17585.70｜32319.70｜
｜销售毛利率(%)｜59.05｜59.07｜69.52｜80.33｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜54.45｜64.40｜74.84｜
｜净资产收益率(%)｜5.82｜7.08｜7.70｜14.46｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜39.73｜33.60｜21.16｜37.50｜
｜应收账款周转率(%)｜4.08｜14.54｜2.65｜3.01｜
｜总资产周转率(%)｜0.12｜0.15｜0.13｜0.19｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜24.84｜31.96｜-18.98｜19.92｜
｜营业利润增长率(%)｜8.19｜-7.79｜-45.42｜17.70｜
｜税后利润增长率(%)｜11.60｜-3.28｜-45.59｜16.72｜
｜净资产增长率(%)｜20.32｜5.12｜2.21｜10.74｜
｜总资产增长率(%)｜8.98｜29.41｜-2.24｜46.15｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜583598.70｜588245.90｜455344.60｜465775.80｜
｜负债总额(万元)｜284909.30｜337949.00｜221914.30｜240541.40｜
｜流动负债(万元)｜85954.20｜121914.80｜102454.60｜50869.50｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜119459.70｜189671.90｜
｜货币资金(万元)｜44391.10｜73374.40｜80029.40｜134199.90｜
｜应收帐款(万元)｜31137.10｜4321.00｜6782.00｜39380.20｜
｜其他应收款(万元)｜3599.00｜1692.70｜546.60｜277.40｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜286947.80｜240207.00｜228517.10｜223576.30｜
｜资产负债率(%)｜48.8193｜57.2648｜48.7354｜51.6431｜
｜股东权益比率(%)｜49.1686｜40.7646｜50.1855｜48.0008｜
｜流动比率(%)｜0.9685｜0.7055｜0.8841｜3.6673｜
｜速动比率(%)｜0.9602｜0.6991｜0.8725｜3.6559｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜50462.40｜59452.90｜46334.50｜44620.50｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜15922.90｜19746.20｜9718.00｜14228.50｜
｜现金净流量(万元)｜-33683.30｜-2536.80｜-17455.50｜46859.30｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜7.24｜103.19｜-31.70｜-49.24｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜69.6809｜73.6367｜75.7304｜59.0884｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜116.0920｜55.2608｜44.0242｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-14.9144｜-99.2596｜144.9868｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-13874.40｜-121988.30｜7073.50｜-71722.10｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-35731.80｜99705.30｜-34247.00｜104352.90｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜44391.10｜93354.20｜-52.45｜
｜预付账款(万元)｜3031.90｜8057.50｜-62.37｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜325702.00｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜72837.00｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜252865.00｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜19845.00｜90398.00｜-78.05｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜343263.40｜-100.00｜
｜长期待摊费用(万元)｜9846.60｜889.80｜1006.61｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜57427.10｜-100.00｜
｜短期借款(万元)｜15500.00｜68600.00｜-77.41｜
｜预收账款(万元)｜14895.30｜4882.60｜205.07｜
｜一年内到期的｜｜｜｜
｜长期负债(万元)｜34194.80｜10325.00｜231.18｜
｜长期借款(万元)｜182591.50｜113732.90｜60.54｜
｜应付债券(万元)｜-｜37206.80｜-100.00｜
｜专项应付款(万元)｜-｜8136.10｜-100.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜178137.10｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜133066.40｜-100.00｜
｜资本公积(万元)｜37648.60｜7520.40｜400.62｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜9208.30｜2918.20｜215.55｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜17519.00｜54252.00｜-67.71｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜-｜5752.50｜-100.00｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜17949.00｜60004.80｜-70.09｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-13874.40｜-57962.30｜76.06｜
｜吸收投资所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜-｜7723.40｜-100.00｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜55740.00｜125600.00｜-55.62｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜58890.50｜133481.60｜-55.88｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-35731.80｜56440.00｜-163.31｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-33683.30｜13324.80｜-352.79｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜8664.40｜-100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-19119.00｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜14847.10｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜44391.10｜93354.20｜-52.45｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-33683.30｜13324.80｜-352.79｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜12312.20｜15.25｜1673.70｜9.84｜
｜第二季度｜24386.40｜30.20｜7629.30｜44.85｜
｜第三季度｜21311.00｜26.40｜5659.00｜33.27｜
｜第四季度｜22728.50｜28.15｜2047.10｜12.04｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜13179.90｜21.54｜4381.40｜24.91｜
｜第二季度｜14465.80｜23.64｜4997.50｜28.42｜
｜第三季度｜18081.40｜29.55｜5061.30｜28.78｜
｜第四季度｜15456.40｜25.26｜3145.50｜17.89｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.0046｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1826｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0583｜0.8793｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜1.0071｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.1240｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.74｜-0.96｜-0.32｜-1.00｜
｜总资产现金回收率｜-2.52｜1.36｜1.62｜｜
｜净利润率｜2.03｜1.94｜2.42｜2.16｜
｜应收帐款｜-3.40｜-0.87｜0.91｜0.74｜
｜经营预警综合指数｜-1.25｜0.33｜1.06｜0.28｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.02｜-0.95｜-1.58｜-0.92｜
｜现金盈利留存率｜-0.90｜-0.72｜-1.68｜-0.64｜
｜留存盈利｜-8.20｜-15.13｜-7.00｜-8.40｜
｜净资产收益率｜240.00｜227.50｜273.80｜283.50｜
｜投资预警综合指数｜45.78｜41.97｜52.38｜54.55｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜-0.05｜-0.02｜0.26｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜-0.05｜-0.02｜0.26｜｜
｜支付现金股利｜-2.10｜0.91｜1.11｜1.08｜
｜银行贷款率｜0.07｜0.62｜0.69｜0.43｜
｜筹资预警综合指数｜-0.79｜-0.33｜0.20｜1.00｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜13.00｜12.82｜16.31｜16.66｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘