☆财务分析☆◇港澳资讯600879更新日期2007-10-30◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.3300｜0.2320｜0.0700｜0.4400｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3100｜0.2200｜0.0700｜0.4400｜
｜每股净资产(元)｜4.5400｜4.4500｜2.7600｜2.6800｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.6600｜
｜净资产收益率(%)｜6.7900｜4.8210｜2.5600｜16.2500｜
｜每股资本公积金(元)｜1.9787｜1.9801｜0.2223｜0.2223｜
｜每股未分配利润(元)｜1.2951｜1.2011｜1.2467｜1.1703｜
｜主营业务收入(万元)｜115642.79｜73333.42｜28133.84｜125349.62｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜53798.62｜
｜投资收益(万元)｜75.39｜61.22｜247.27｜643.43｜
｜净利润(万元)｜16677.01｜11594.89｜3470.60｜21434.46｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2900｜0.1900｜0.0600｜0.5000｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2900｜0.1900｜0.0600｜0.5100｜
｜每股净资产(元)｜2.5400｜2.5500｜2.4100｜3.2900｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.5100｜2.5500｜2.4000｜3.2800｜
｜净资产收益率(%)｜11.3500｜7.6000｜2.5300｜15.0500｜
｜每股资本公积金(元)｜0.2275｜0.2275｜0.2275｜0.7160｜
｜每股未分配利润(元)｜1.0656｜1.0710｜0.9385｜1.2265｜
｜主营业务收入(万元)｜80823.92｜54974.31｜24338.40｜101767.46｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜46913.07｜
｜投资收益(万元)｜570.92｜538.28｜-224.56｜-264.17｜
｜净利润(万元)｜14433.32｜9680.97｜3005.26｜17405.95｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.3300｜0.4400｜0.5000｜0.3800｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3100｜0.4400｜0.5100｜0.3700｜
｜每股净资产(元)｜4.5400｜2.6800｜3.2900｜2.8700｜
｜每股资本公积金(元)｜1.9787｜0.2223｜0.7160｜0.6867｜
｜每股未分配利润(元)｜1.2951｜1.1703｜1.2265｜0.9058｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-0.4539｜0.1751｜0.0798｜0.4345｜
｜每股现金流量(元)｜0.8096｜-0.0835｜0.0039｜0.1106｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜115642.79｜125349.62｜101767.46｜73478.84｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜53798.62｜46913.07｜33193.11｜
｜经营费用(万元)｜3030.90｜4745.87｜3706.21｜1632.37｜
｜管理费用(万元)｜16219.85｜21223.42｜20506.41｜15491.97｜
｜财务费用(万元)｜2431.94｜2953.20｜2772.27｜1933.32｜
｜三项费用增长率(%)｜2.77｜7.18｜41.59｜21.36｜
｜营业利润(万元)｜19975.02｜25111.71｜20310.45｜14400.84｜
｜投资收益(万元)｜75.39｜643.43｜-264.17｜326.75｜
｜补贴收入(万元)｜-｜71.92｜42.22｜13.54｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜377.78｜-94.18｜-528.61｜-3.77｜
｜利润总额(万元)｜20352.80｜25732.88｜19559.88｜14737.37｜
｜所得税(万元)｜3668.46｜3861.24｜2119.64｜1362.15｜
｜净利润(万元)｜16677.01｜21434.46｜17405.95｜13362.40｜
｜销售毛利率(%)｜36.07｜43.01｜46.18｜45.25｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜42.92｜46.10｜45.17｜
｜净资产收益率(%)｜6.79｜16.25｜15.05｜13.26｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜0.53｜0.85｜0.86｜0.85｜
｜应收账款周转率(%)｜2.61｜4.43｜5.00｜4.47｜
｜总资产周转率(%)｜0.32｜0.53｜0.49｜0.41｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜30.51｜23.17｜38.50｜21.04｜
｜营业利润增长率(%)｜15.05｜23.64｜41.04｜5.91｜
｜税后利润增长率(%)｜15.55｜23.14｜30.26｜14.84｜
｜净资产增长率(%)｜96.56｜14.06｜14.81｜15.29｜
｜总资产增长率(%)｜78.74｜10.61｜19.57｜11.67｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜452568.59｜259699.56｜224821.57｜188024.48｜
｜负债总额(万元)｜201212.13｜119004.27｜103383.59｜81701.25｜
｜流动负债(万元)｜166937.56｜88281.15｜77956.27｜57639.24｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜25427.32｜24062.02｜
｜货币资金(万元)｜72085.83｜28309.46｜30915.80｜32290.09｜
｜应收帐款(万元)｜55343.57｜33436.93｜24634.34｜16091.39｜
｜其他应收款(万元)｜14826.66｜6614.86｜6337.79｜8094.47｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜245515.38｜131915.07｜115658.50｜100738.05｜
｜资产负债率(%)｜44.4600｜44.5675｜45.9847｜43.4524｜
｜股东权益比率(%)｜54.2493｜53.0447｜51.4445｜53.5770｜
｜流动比率(%)｜2.0446｜2.0136｜1.8857｜1.9946｜
｜速动比率(%)｜0.9667｜0.9105｜0.9071｜1.1081｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜94736.18｜114837.43｜93817.40｜77982.35｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-24545.71｜8605.71｜2806.83｜15276.08｜
｜现金净流量(万元)｜43776.37｜-4107.71｜139.30｜3889.55｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜95.80｜206.59｜-81.62｜460.05｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜81.9214｜91.6137｜92.1880｜106.1290｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜40.1490｜16.1257｜109.5964｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-19.1641｜0.8003｜27.9051｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-34276.97｜-10046.86｜-10239.48｜-11395.11｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜102599.05｜-2666.56｜7571.95｜8.58｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜72085.83｜23107.23｜211.96｜
｜其他应收款(万元)｜14826.66｜6103.10｜142.94｜
｜预付账款(万元)｜18310.52｜8168.28｜124.17｜
｜存货(万元)｜179932.04｜89295.55｜101.50｜
｜流动资产合计(万元)｜341325.57｜172073.15｜98.36｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜58397.09｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜26901.71｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜31495.38｜-100.00｜
｜固定资产净额(万元)｜52267.46｜31495.38｜65.95｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜59246.35｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜11775.03｜4765.16｜147.11｜
｜资产总计(万元)｜452568.59｜253196.83｜78.74｜
｜应付账款(万元)｜29577.60｜9679.78｜205.56｜
｜预收账款(万元)｜50375.90｜3069.70｜1541.07｜
｜流动负债合计(万元)｜166937.56｜96179.88｜73.57｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜26245.28｜-100.00｜
｜负债合计(万元)｜201212.13｜122425.15｜64.36｜
｜股本净额(万元)｜-｜49138.39｜-100.00｜
｜资本公积(万元)｜106989.63｜11178.98｜857.06｜
｜负债和股东｜｜｜｜
｜权益总计(万元)｜452568.59｜253196.83｜78.74｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜94736.18｜61126.31｜54.98｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜97902.36｜65106.07｜50.37｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜70409.36｜35425.00｜98.76｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜122448.07｜77642.08｜57.71｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-24545.71｜-12536.00｜-95.80｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜12543.26｜4644.39｜170.07｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜35710.48｜4644.39｜668.90｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-34276.97｜-4568.95｜-650.22｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜187606.89｜77767.41｜141.24｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜102599.05｜8915.72｜1050.77｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜43776.37｜-8189.23｜634.56｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-13009.89｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-21488.13｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜-12536.00｜100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜72085.83｜23107.23｜211.96｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜43776.37｜-8189.23｜634.56｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜24394.20｜19.46｜3005.26｜14.02｜
｜第二季度｜33729.17｜26.91｜6675.72｜31.14｜
｜第三季度｜30483.48｜24.32｜4752.34｜22.17｜
｜第四季度｜36742.77｜29.31｜7001.14｜32.66｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜19648.64｜19.31｜2430.99｜13.97｜
｜第二季度｜26388.41｜25.93｜4979.89｜28.61｜
｜第三季度｜26040.02｜25.59｜3184.36｜18.29｜
｜第四季度｜29690.39｜29.17｜6810.70｜39.13｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.3853｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1866｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0503｜1.3583｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜1.2201｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.2555｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-2.62｜-0.96｜-0.66｜-1.10｜
｜总资产现金回收率｜1.92｜-1.48｜4.22｜-3.92｜
｜净利润率｜1.85｜2.05｜3.39｜5.49｜
｜应收帐款｜-1.05｜-3.74｜-0.76｜1.00｜
｜经营预警综合指数｜-0.05｜-1.07｜1.59｜-0.21｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.43｜-1.01｜-1.58｜-0.88｜
｜现金盈利留存率｜3.09｜0.10｜-2.06｜-0.54｜
｜留存盈利｜6.57｜2.05｜5.97｜-14.54｜
｜净资产收益率｜228.33｜221.00｜238.26｜246.14｜
｜投资预警综合指数｜47.48｜44.33｜47.76｜45.89｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.27｜0.17｜0.50｜0.42｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.27｜0.17｜0.50｜0.42｜
｜支付现金股利｜1.14｜2.58｜0.81｜0.71｜
｜银行贷款率｜0.77｜｜0.90｜0.67｜
｜筹资预警综合指数｜0.38｜0.02｜0.43｜0.29｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜14.42｜13.12｜15.16｜13.85｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘