☆经营分析☆◇港澳资讯600882更新日期2007-08-17◇灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜农药(行业)｜29816.6｜3019.7｜10.13｜62.18｜
｜化工(行业)｜17456.9｜4469.2｜25.60｜36.41｜
｜其他(行业)｜676.4｜98.7｜14.59｜1.41｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜敌敌畏(产品)｜13131.0｜1426.4｜10.86｜27.38｜
｜氧乐果(产品)｜3508.1｜436.8｜12.45｜7.32｜
｜烧碱(产品)｜11115.8｜3034.3｜27.30｜23.18｜
｜氯产品(产品)｜3061.6｜605.8｜19.79｜6.38｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜省内(地区)｜27499.2｜-｜-｜57.35｜
｜省外(地区)｜20450.6｜-｜-｜42.65｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜农药(行业)｜38567.9｜3195.4｜8.29｜55.89｜
｜化工(行业)｜25457.5｜5821.0｜22.87｜36.89｜
｜其他(行业)｜4976.4｜1138.7｜22.88｜7.21｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜敌敌畏(产品)｜19053.0｜2376.2｜12.47｜27.61｜
｜氧乐果(产品)｜5198.7｜710.4｜13.66｜7.53｜
｜烧碱(产品)｜15843.1｜2491.3｜15.72｜22.96｜
｜氯产品(产品)｜6479.3｜2106.4｜32.51｜9.39｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜省内(地区)｜40724.9｜-｜-｜59.02｜
｜省外(地区)｜28276.9｜-｜-｜40.98｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜农药(7-9月)(行业)｜13980.6｜2755.1｜19.71｜22.97｜
｜化工(7-9月)(行业)｜4051.4｜603.5｜14.90｜6.66｜
｜其他(7-9月)(行业)｜162.4｜46.6｜28.69｜0.27｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜敌敌畏(7-9月)(产品)｜7196.6｜1314.5｜18.27｜11.82｜
｜烧碱(7-9月)(产品)｜3606.6｜280.5｜7.78｜5.93｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜农药(行业)｜24759.7｜2455.4｜9.92｜58.03｜
｜化工(行业)｜17455.4｜3535.0｜20.25｜40.91｜
｜其他(行业)｜451.4｜102.4｜22.69｜1.06｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜敌敌畏(产品)｜10306.3｜828.8｜8.04｜24.16｜
｜氧乐果(产品)｜4784.6｜671.4｜14.03｜11.21｜
｜烧碱(产品)｜8194.5｜806.2｜9.84｜19.21｜
｜氯产品(产品)｜4530.4｜1872.1｜41.32｜10.62｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜山东省内(地区)｜24924.7｜-｜-｜58.42｜
｜山东省外(地区)｜17741.8｜-｜-｜41.58｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述
【2006年年报】
管理层讨论与分析
（一）关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新会计准则股东权益的差异分析
1、按权益法核算的子公司长期股权投资差额
根据《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的规定，属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资，尚未摊销完毕的股权投资差额需全额冲销，并调整留存收益。期末公司对控股子公司淄博鲁祥化工有限公司的长期股权投资贷方差额199,372.89元，于2007年1月1日调增留存收益。
2、所得税
根据《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的规定，企业应当停止采用应付税款法，改按资产负债表债务法对所得税进行处理，本公司及控股子公司根据现行会计准则的规定，对应收款项、存货、固定资产和长期股权投资计提了资产减值准备，形成了资产账面价值小于资产计税价值的差异，产生了递延所得税资产，由此调增2007年1月1日的留存收益27,996,696.10元。
3、少数股东权益
根据《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》和《企业会计准则第33号-合并财务报表》的规定，现行会计制度下单列的少数股东权益应当在合并资产负债表中股东权益下以少数股东权益列示。截至2006年12月31日，按现行会计准则少数股东权益14,142,551.99元；根据子公司少数股东持有股权比例，子公司因新会计准则股东权益调节数而产生的少数股东权益82,801.91元。在2007年1月1日的股东权益项下以少数股东权益列示。
（二）执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响。
1、根据《企业会计准则第2号—长期股权投资》的规定，公司将现行政策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，此项变更将影响母公司当期损益，但不影响公司合并报表。
2、根据《企业会计准则第6号—无形资产》的规定，公司发生的研究开发费用将由现行制度的全部费用化，变更为符合规定条件的开发支出予以资本化，此项变更可能减少期间费用，增加利润和股东权益。但是公司研究开发费支出较小，此项变更对2007年利润和股东权益影响较小。
3、根据《企业会计准则第17号—借款费用》的规定，对符合资本化条件的一般借款所发生的利息费用予以资本化，将影响公司的利润和股东权益。
4、根据《企业会计准则第18号—所得税》的规定，公司将现行采用的应付税款法变更为资产负债表债务法核算，会影响公司的所得税费用，将影响公司的净利润和股东权益。
5、根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》的规定，公司将现行会计政策下合并财务报表中少数股东权益单独列示，变更为在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。此项变更将影响公司的股东权益。
上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步解释而进行调整。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行业或分主营业务收入主营业务成本主营业务利
产品润率(%)
分行业
农药385,678,500.33353,724,744.868.29
化工254,575,293.96196,365,598.0522.87
其他49,764,131.8438,377,015.4322.88
分产品
敌敌畏190,529,814.05166,767,390.1412.47
氧乐果51,986,501.7544,882,567.1913.66
烧碱158,430,777.78133,517,550.8415.72
氯产品64,792,558.0043,728,308.4532.51
接上表
分行业或分主营业务收入主营业务成本主营业务利润率
产品比上年增减(%比上年增减(%)比上年增减(%)
)
分行业
农药9.4613.58减少3.32个百分
点
化工-3.07-6.40增加2.75个百分
点
其他666.72817.16减少12.65个百分
点
分产品
敌敌畏10.0011.47减少1.16个百分
点
氧乐果-5.50-8.62增加2.95个百分
点
烧碱8.5510.34减少1.37个百分
点
氯产品-7.70-4.46减少2.29个百分
点
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区主营业务收入主营业务收入比上年增减（％）
省内407,248,580.0013.02
省外282,769,346.138.28
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为12,240.13万元，比上年减少16,577.95万元，减少的比例为57.53%。被投资的公司情况
被投资的公司名称主要经营活动占被投资公司
权益的比例(%)备注
淄博大成热电有限公司主营电力生产，城市供90
热（凭法定的许可证件
经营）
1、募集资金使用情况报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况1)、淄博大成热电有限公司公司出资5,862.44万元投资该项目，2006年内已全面投入运营。，本期实现净利润-526万元，亏损的主要原因是该项目投产初期各项费用较高。。

投资情况说明
公司投资情况
报告期内公司投资额为12,240.13万元，比上年减少16,577.95万元，减少的比例为57.53%。被投资的公司情况
被投资的公司名称主要经营活动占被投资公司
权益的比例(%)备注
淄博大成热电有限公司主营电力生产，城市供90
热（凭法定的许可证件
经营）
1、募集资金使用情况报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况1)、淄博大成热电有限公司公司出资5,862.44万元投资该项目，2006年内已全面投入运营。，本期实现净利润-526万元，亏损的主要原因是该项目投产初期各项费用较高。。


经营情况评述
【2006年三季报】
管理层讨论与分析
公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本报告期，公司围绕年度经营总目标，严抓季度生产作业计划，精心调度和组织生产，努力发挥大吨位、大品种产品的优势，公司整体运转保持稳步协调发展的良好局面。第3季度，公司生产化工产品135393吨，农药产品5199吨(折100%），销售化工产品127313吨，农药产品7799吨，实现销售收入18194.41万元，净利润285.83万元。
占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
主营业务收入主营业务成本毛利率(%)
分行业
农药139,806,103.69112,255,588.7819.71
化工40,514,052.6034,479,038.2014.90
其他1,623,967.251,158,121.6028.69
分产品
敌敌畏71,965,912.1058,821,106.0518.27
烧碱36,066,087.9033,261,375.497.78
第四季度,公司农药产品将逐步进入销售淡季，化工产品产销及市场需求相对平稳。
报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）


投资情况说明
公司投资情况
1、报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、报告期内，公司无非募集资金投资项目。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2006-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜关联企业名称｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜淄博大成热电有限公司｜14833.00｜-526.00｜｜
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