☆财务分析☆◇港澳资讯600886更新日期2007-10-29◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.5260｜0.3783｜0.1860｜0.5050｜
｜每股收益扣除(元)｜0.5230｜0.3752｜0.1830｜0.6150｜
｜每股净资产(元)｜3.9100｜3.2900｜3.2970｜3.8500｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜3.6400｜
｜净资产收益率(%)｜10.5400｜11.4800｜5.6510｜13.1300｜
｜每股资本公积金(元)｜2.3467｜1.7213｜1.7213｜1.7213｜
｜每股未分配利润(元)｜0.4048｜0.3689｜0.3702｜0.8407｜
｜主营业务收入(万元)｜488195.36｜342570.51｜170540.36｜421703.42｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜121422.60｜
｜投资收益(万元)｜11439.97｜6618.60｜3122.40｜9189.64｜
｜净利润(万元)｜43447.74｜30772.72｜15156.17｜41073.68｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.3500｜0.3100｜0.1290｜0.6700｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3500｜0.3100｜0.1290｜0.6900｜
｜每股净资产(元)｜3.7050｜2.6200｜2.4300｜2.4500｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.5400｜2.3680｜2.1830｜2.2040｜
｜净资产收益率(%)｜9.4200｜11.8900｜5.3000｜27.5200｜
｜每股资本公积金(元)｜1.7220｜0.3897｜0.3897｜0.3897｜
｜每股未分配利润(元)｜0.7474｜0.8860｜0.7040｜0.7176｜
｜主营业务收入(万元)｜243330.69｜156547.42｜74615.71｜305676.45｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜98162.21｜
｜投资收益(万元)｜9620.22｜5640.95｜2568.91｜12870.35｜
｜净利润(万元)｜28892.13｜17850.51｜7370.23｜37953.27｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.5260｜0.5050｜0.6700｜0.5830｜
｜每股收益扣除(元)｜0.5230｜0.6150｜0.6900｜0.6000｜
｜每股净资产(元)｜3.9100｜3.8500｜2.4500｜2.3900｜
｜每股资本公积金(元)｜2.3467｜1.7213｜0.3897｜0.3885｜
｜每股未分配利润(元)｜0.4048｜0.8407｜0.7176｜0.7606｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜1.9330｜1.8940｜2.4570｜1.9889｜
｜每股现金流量(元)｜0.7995｜0.4304｜-0.3747｜0.4133｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜488195.36｜421703.42｜305676.45｜237785.09｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜121422.60｜98162.21｜84821.86｜
｜经营费用(万元)｜724.07｜1092.85｜1037.47｜949.17｜
｜管理费用(万元)｜12118.52｜13672.31｜8193.08｜6597.49｜
｜财务费用(万元)｜43086.23｜33672.09｜29345.46｜23270.67｜
｜三项费用增长率(%)｜17.82｜25.56｜25.17｜68.89｜
｜营业利润(万元)｜82074.40｜73999.49｜60104.81｜54326.79｜
｜投资收益(万元)｜11439.97｜9189.64｜12870.35｜9592.56｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜722.17｜-894.24｜-2043.75｜-1978.73｜
｜利润总额(万元)｜82796.58｜82294.89｜70931.41｜61940.62｜
｜所得税(万元)｜8232.78｜7288.74｜4916.57｜4303.61｜
｜净利润(万元)｜43447.74｜41073.68｜37953.27｜32846.45｜
｜销售毛利率(%)｜26.23｜29.07｜32.45｜35.97｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜28.79｜32.11｜35.67｜
｜净资产收益率(%)｜10.54｜13.13｜27.52｜24.38｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜15.04｜17.43｜18.81｜22.12｜
｜应收账款周转率(%)｜6.57｜7.61｜8.19｜6.55｜
｜总资产周转率(%)｜0.29｜0.32｜0.34｜0.35｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜10.62｜37.96｜28.55｜72.73｜
｜营业利润增长率(%)｜5.38｜23.12｜10.64｜60.20｜
｜税后利润增长率(%)｜50.38｜8.22｜15.55｜52.91｜
｜净资产增长率(%)｜36.77｜126.86｜2.36｜30.83｜
｜总资产增长率(%)｜56.97｜91.39｜-0.20｜95.86｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜1761315.21｜1662877.23｜899291.67｜901060.57｜
｜负债总额(万元)｜1134178.51｜1211221.87｜648829.57｜660429.46｜
｜流动负债(万元)｜316286.31｜446524.68｜197982.73｜209346.62｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜450846.84｜451082.84｜
｜货币资金(万元)｜135116.01｜50794.83｜15776.44｜36894.32｜
｜应收帐款(万元)｜73142.96｜75523.67｜35281.18｜39334.22｜
｜其他应收款(万元)｜15436.53｜7324.97｜932.35｜1164.39｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜412227.67｜312844.73｜137899.64｜134714.23｜
｜资产负债率(%)｜64.3938｜70.2095｜72.1489｜73.2946｜
｜股东权益比率(%)｜23.4045｜18.1768｜15.3342｜14.9506｜
｜流动比率(%)｜0.9130｜0.4262｜0.3929｜0.4679｜
｜速动比率(%)｜0.8356｜0.3737｜0.3378｜0.4151｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜555327.33｜481055.01｜364161.34｜282118.00｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜203862.99｜154079.46｜138450.14｜112075.61｜
｜现金净流量(万元)｜84321.18｜35018.39｜-21117.88｜23290.40｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜105.42｜11.28｜23.53｜41.05｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜113.7510｜114.0742｜119.1329｜118.6441｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜375.1294｜364.7911｜341.2107｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜85.2575｜-55.6418｜70.9069｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-123065.31｜-274547.70｜-72771.31｜-100995.66｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜3523.57｜155486.62｜-86796.70｜12210.45｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜135116.01｜24333.31｜455.27｜
｜应收票据(万元)｜16518.41｜2117.72｜680.01｜
｜应收账款(万元)｜73142.96｜48624.71｜50.42｜
｜其他应收款(万元)｜15436.53｜1825.07｜745.80｜
｜预付账款(万元)｜24088.38｜165257.32｜-85.42｜
｜存货(万元)｜24480.21｜12724.49｜92.39｜
｜长期股权投资(万元)｜91822.92｜42405.91｜116.53｜
｜其中合并价差(万元)｜-｜10222.52｜-100.00｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜1054477.33｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜441598.99｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜612878.34｜-100.00｜
｜固定资产净额(万元)｜1247273.54｜612828.34｜103.53｜
｜工程物资(万元)｜1.13｜36256.96｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜809641.36｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜13532.99｜2037.44｜564.22｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜14881.37｜-100.00｜
｜资产总计(万元)｜1761315.21｜1122037.57｜56.97｜
｜短期借款(万元)｜130820.00｜70500.00｜85.56｜
｜应付工资(万元)｜10612.51｜1567.15｜577.18｜
｜应付股利(万元)｜13217.61｜4289.29｜208.15｜
｜递延收益(万元)｜-｜6599.64｜-100.00｜
｜流动负债合计(万元)｜316286.31｜207575.10｜52.37｜
｜长期借款(万元)｜813818.00｜487058.63｜67.09｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜487787.47｜-100.00｜
｜负债合计(万元)｜1134178.51｜695362.57｜63.11｜
｜少数股东权益(万元｜214909.03｜125283.54｜71.54｜
｜股本净额(万元)｜-｜81349.17｜-100.00｜
｜资本公积(万元)｜247484.62｜140085.13｜76.67｜
｜负债和股东｜｜｜｜
｜权益总计(万元)｜1761315.21｜1122037.57｜56.97｜
｜净利润(万元)｜43447.74｜28892.13｜50.38｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜555327.33｜272829.99｜103.54｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜564510.27｜282542.93｜99.80｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜258060.52｜122063.81｜111.41｜
｜支付给职工以及为｜｜｜｜
｜职工支付的现金(万元)｜23802.72｜15285.88｜55.72｜
｜支付的各项税费(万元)｜71485.25｜38080.45｜87.72｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜360647.28｜183304.49｜96.75｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜203862.99｜99238.44｜105.43｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜63947.43｜144046.00｜-55.61｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜411250.00｜126802.20｜224.32｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜568507.50｜293092.47｜93.97｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜467308.56｜121731.00｜283.89｜
｜分配股利利润或偿付利｜｜｜｜
｜息所支付的现金(万元)｜96886.72｜49785.21｜94.61｜
｜再其中子公司支付的｜｜｜｜
｜少数股东的股利(万元)｜-｜18425.25｜-100.00｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜564983.93｜171813.86｜228.83｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜3523.57｜121278.61｜-97.09｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜84321.18｜8556.87｜885.42｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜43447.74｜28892.13｜50.38｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜48591.57｜-100.00｜
｜投资损失(减收益)｜-｜-9121.05｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-30018.31｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜15038.06｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜99238.44｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜-｜24333.31｜-100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜-｜15776.44｜-100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-｜8556.87｜-100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜74772.48｜17.73｜7370.23｜17.94｜
｜第二季度｜207590.85｜49.23｜10480.28｜25.52｜
｜第三季度｜158972.48｜37.70｜11041.62｜26.88｜
｜第四季度｜-｜-｜12181.55｜29.66｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜78718.96｜25.75｜10923.08｜28.78｜
｜第二季度｜73002.45｜23.88｜9378.29｜24.71｜
｜第三季度｜79170.04｜25.90｜12129.42｜31.96｜
｜第四季度｜74785.00｜24.47｜5522.47｜14.55｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.0156｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0336｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0714｜0.6686｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.3634｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.2771｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜0.35｜-0.82｜2.58｜-0.92｜
｜总资产现金回收率｜-0.19｜-0.16｜-0.61｜｜
｜净利润率｜4.91｜3.03｜-1.59｜-1.68｜
｜应收帐款｜0.08｜0.08｜-1.59｜0.30｜
｜经营预警综合指数｜1.05｜0.33｜-0.04｜-0.55｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.67｜-0.71｜-3.77｜-1.06｜
｜现金盈利留存率｜-2.80｜-0.32｜-2.07｜-2.00｜
｜留存盈利｜5.46｜3.03｜-1.59｜-1.68｜
｜净资产收益率｜405.33｜331.67｜-70.00｜-77.74｜
｜投资预警综合指数｜80.82｜66.63｜-16.07｜-16.80｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜-0.27｜-0.44｜-1.07｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜-0.27｜-0.44｜-1.07｜｜
｜支付现金股利｜-1.19｜-1.24｜-1.27｜1.00｜
｜银行贷款率｜0.99｜｜｜｜
｜筹资预警综合指数｜-1.04｜-0.34｜-4.70｜1.00｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜24.53｜19.95｜-5.33｜-5.11｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜中警｜中警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘bsp;-0.27｜-0.44｜-1.07｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜-0.27｜-0.44｜-1.07｜｜
｜支付现金股利｜-1.19｜-1.24｜-1.27｜1.00｜
｜银行贷款率｜0.99｜｜｜｜
｜筹资预警综合指数｜-1.04｜-0.34｜-4.70｜1.00｜
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｜财务预警综合指数fewci｜24.53｜19.95｜-5.33｜-5.11｜
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｜警度｜无警｜无警｜中警｜中警｜
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