☆财务分析☆◇港澳资讯600971更新日期2007-10-23◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.8600｜0.5900｜0.2300｜1.0400｜
｜每股收益扣除(元)｜0.8600｜0.5900｜0.2300｜1.0500｜
｜每股净资产(元)｜5.8349｜5.3500｜5.5500｜5.3100｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜5.3100｜
｜净资产收益率(%)｜14.7600｜11.0100｜4.2000｜19.5900｜
｜每股资本公积金(元)｜2.1698｜1.9552｜1.9552｜1.9552｜
｜每股未分配利润(元)｜1.9992｜1.7263｜1.9363｜1.6983｜
｜主营业务收入(万元)｜94328.63｜61315.26｜29126.96｜118685.33｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜44716.33｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜净利润(万元)｜16230.11｜11088.03｜4389.13｜19613.94｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.8900｜0.5800｜0.1900｜1.0800｜
｜每股收益扣除(元)｜0.8900｜0.5800｜0.1900｜1.0900｜
｜每股净资产(元)｜5.1600｜4.8500｜4.4700｜5.2700｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜5.1600｜4.8500｜4.4700｜5.2700｜
｜净资产收益率(%)｜17.2200｜11.9200｜4.3300｜20.3800｜
｜每股资本公积金(元)｜1.9552｜1.9552｜1.9552｜1.9552｜
｜每股未分配利润(元)｜1.6505｜1.3401｜0.9551｜1.7614｜
｜主营业务收入(万元)｜92451.89｜56800.11｜22616.26｜113907.37｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜41265.52｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜净利润(万元)｜16751.04｜10901.53｜3648.63｜20253.91｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.8600｜1.0400｜1.0800｜1.2400｜
｜每股收益扣除(元)｜0.8600｜1.0500｜1.0900｜1.2100｜
｜每股净资产(元)｜5.8349｜5.3100｜5.2700｜6.4000｜
｜每股资本公积金(元)｜2.1698｜1.9552｜1.9552｜3.2322｜
｜每股未分配利润(元)｜1.9992｜1.6983｜1.7614｜1.6513｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.8143｜2.4484｜0.9995｜2.0683｜
｜每股现金流量(元)｜1.4621｜-0.4795｜-0.0786｜3.7885｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜94328.63｜118685.33｜113907.37｜65761.21｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜44716.33｜41265.52｜28149.99｜
｜经营费用(万元)｜2270.74｜3236.15｜3248.42｜1083.49｜
｜管理费用(万元)｜5772.33｜12844.83｜10965.69｜6926.83｜
｜财务费用(万元)｜-401.48｜-229.89｜-483.20｜126.72｜
｜三项费用增长率(%)｜-3.39｜15.44｜68.74｜57.38｜
｜营业利润(万元)｜24158.63｜29453.98｜27626.48｜21078.39｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-2.69｜-172.79｜-484.76｜-301.00｜
｜利润总额(万元)｜24155.94｜29281.19｜27141.72｜20777.39｜
｜所得税(万元)｜7893.43｜9667.25｜6887.81｜5174.82｜
｜净利润(万元)｜16230.11｜19613.94｜20253.91｜15602.57｜
｜销售毛利率(%)｜35.33｜39.01｜37.47｜44.01｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜37.68｜36.23｜42.81｜
｜净资产收益率(%)｜14.76｜19.59｜20.38｜19.42｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜24.24｜50.08｜35.04｜23.39｜
｜应收账款周转率(%)｜20.59｜35.42｜34.25｜32.96｜
｜总资产周转率(%)｜0.49｜0.74｜0.84｜0.78｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜0.85｜4.19｜73.21｜85.86｜
｜营业利润增长率(%)｜-3.57｜6.62｜31.07｜115.58｜
｜税后利润增长率(%)｜-3.11｜-3.16｜29.81｜145.32｜
｜净资产增长率(%)｜13.01｜0.78｜23.65｜183.48｜
｜总资产增长率(%)｜31.89｜8.84｜29.63｜135.67｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜214913.19｜166315.38｜152719.34｜117810.62｜
｜负债总额(万元)｜101982.14｜62386.11｜50390.57｜37456.46｜
｜流动负债(万元)｜60117.11｜57892.37｜46163.89｜34778.59｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜4226.68｜2677.87｜
｜货币资金(万元)｜72900.53｜45353.51｜53532.25｜54864.13｜
｜应收帐款(万元)｜6289.16｜2872.04｜3829.33｜2821.89｜
｜其他应收款(万元)｜349.21｜69.64｜125.57｜117.58｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜109928.65｜100132.71｜99358.77｜80354.17｜
｜资产负债率(%)｜47.4527｜37.9724｜32.9955｜31.7937｜
｜股东权益比率(%)｜51.1502｜60.2407｜65.0597｜68.2062｜
｜流动比率(%)｜1.9731｜1.2460｜1.8404｜1.9556｜
｜速动比率(%)｜1.9144｜1.2203｜1.8104｜1.8785｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜93273.70｜143159.35｜108971.45｜81419.93｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜15341.76｜46129.39｜18832.43｜25978.83｜
｜现金净流量(万元)｜27547.03｜-9035.33｜-1481.89｜47584.36｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-60.82｜144.94｜-27.50｜243.86｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜98.8816｜120.6209｜95.6667｜123.8115｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜235.1868｜92.9817｜166.5036｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-46.0658｜-7.3166｜304.9778｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-15460.73｜-30134.28｜-21293.90｜-15476.77｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜27666.00｜-25030.44｜979.58｜37082.30｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收票据(万元)｜32866.21｜20363.34｜61.40｜
｜流动资产合计(万元)｜118619.65｜78017.22｜52.04｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜72546.02｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜23950.63｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜48595.39｜-100.00｜
｜固定资产净额(万元)｜84463.58｜48595.39｜73.81｜
｜在建工程(万元)｜4664.58｜28276.15｜-83.50｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜77145.88｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜7789.79｜-100.00｜
｜预提费用(万元)｜-｜6003.00｜-100.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜8224.81｜-100.00｜
｜负债合计(万元)｜101982.14｜62713.07｜62.62｜
｜股本净额(万元)｜-｜18840.00｜-100.00｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜2657.73｜12669.64｜-79.02｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜15341.76｜39166.23｜-60.83｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜38970.00｜3000.00｜1199.00｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜-｜9000.00｜-100.00｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜11304.00｜27409.75｜-58.76｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜27547.03｜-4885.59｜663.84｜
｜加预提费用的｜｜｜｜
｜增加(减减少)(万元)｜-｜6003.00｜-100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜9990.09｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜39166.23｜-100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜27547.03｜-4885.59｜663.84｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜22768.52｜19.18｜3648.63｜18.60｜
｜第二季度｜34670.81｜29.21｜7252.91｜36.98｜
｜第三季度｜36090.24｜30.41｜5849.51｜29.82｜
｜第四季度｜25155.75｜21.20｜2862.90｜14.60｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜26230.87｜23.03｜4762.46｜23.51｜
｜第二季度｜30072.81｜26.40｜5948.81｜29.37｜
｜第三季度｜25751.46｜22.61｜3961.18｜19.56｜
｜第四季度｜31852.22｜27.96｜5581.46｜27.56｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.2722｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.2336｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.1105｜1.6272｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜1.0779｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.4389｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.21｜｜｜｜
｜总资产现金回收率｜15.83｜｜｜｜
｜净利润率｜8.17｜｜｜｜
｜应收帐款｜-1.41｜｜｜｜
｜经营预警综合指数｜6.04｜0.00｜0.00｜0.00｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.49｜｜｜｜
｜现金盈利留存率｜-2.06｜｜｜｜
｜留存盈利｜31.26｜｜｜｜
｜净资产收益率｜322.67｜373.00｜457.83｜445.67｜
｜投资预警综合指数｜69.72｜74.60｜91.57｜89.13｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.93｜｜｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.93｜｜｜｜
｜支付现金股利｜0.53｜｜｜｜
｜银行贷款率｜0.95｜｜｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.94｜0.85｜｜｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜23.57｜22.43｜27.47｜26.74｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘