☆财务分析☆◇港澳资讯600997更新日期2007-10-25◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.7400｜0.5100｜0.3300｜0.8100｜
｜每股收益扣除(元)｜0.5900｜0.3700｜0.1900｜0.8100｜
｜每股净资产(元)｜4.9600｜4.7400｜4.9100｜4.4900｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜4.4900｜
｜净资产收益率(%)｜14.8300｜10.8200｜6.7000｜18.0900｜
｜每股资本公积金(元)｜1.7032｜1.7032｜1.7032｜1.7032｜
｜每股未分配利润(元)｜1.8655｜1.6425｜1.8084｜1.4015｜
｜主营业务收入(万元)｜377060.52｜231274.36｜99609.42｜315965.28｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜108858.95｜
｜投资收益(万元)｜188.03｜100.46｜45.29｜-219.01｜
｜净利润(万元)｜41310.63｜28793.25｜18462.48｜45551.88｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.5700｜0.3900｜0.2100｜0.8200｜
｜每股收益扣除(元)｜0.5700｜0.3900｜0.2100｜0.8200｜
｜每股净资产(元)｜4.2400｜4.0600｜4.7800｜4.5800｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜4.2400｜4.0600｜4.7800｜4.5800｜
｜净资产收益率(%)｜13.3900｜9.5700｜4.3000｜17.8600｜
｜每股资本公积金(元)｜1.7032｜1.7032｜2.1087｜2.1087｜
｜每股未分配利润(元)｜1.2797｜1.1003｜1.3738｜1.1681｜
｜主营业务收入(万元)｜234099.80｜152846.72｜71485.90｜259748.64｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜87528.74｜
｜投资收益(万元)｜-219.89｜-139.12｜-91.47｜-289.91｜
｜净利润(万元)｜31893.96｜21825.42｜10041.71｜39877.30｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.7400｜0.8100｜0.8200｜0.5400｜
｜每股收益扣除(元)｜0.5900｜0.8100｜0.8200｜0.5400｜
｜每股净资产(元)｜4.9600｜4.4900｜4.5800｜4.0100｜
｜每股资本公积金(元)｜1.7032｜1.7032｜2.1087｜2.1087｜
｜每股未分配利润(元)｜1.8655｜1.4015｜1.1681｜0.7236｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜1.0322｜1.3321｜1.3610｜0.8592｜
｜每股现金流量(元)｜-0.1464｜0.1175｜-0.6958｜2.1308｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜377060.52｜315965.28｜259748.64｜155152.30｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜108858.95｜87528.74｜64662.35｜
｜经营费用(万元)｜6908.50｜10096.01｜10069.74｜8490.86｜
｜管理费用(万元)｜24179.62｜33307.38｜30787.15｜22649.47｜
｜财务费用(万元)｜7590.38｜4524.13｜2647.19｜1358.96｜
｜三项费用增长率(%)｜13.24｜10.16｜33.86｜44.28｜
｜营业利润(万元)｜52667.85｜61740.07｜44895.30｜33182.63｜
｜投资收益(万元)｜188.03｜-219.01｜-289.91｜-｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜7719.31｜20.45｜-189.77｜-419.98｜
｜利润总额(万元)｜60387.15｜61541.52｜44415.62｜32762.65｜
｜所得税(万元)｜16394.32｜17705.10｜8905.05｜6454.51｜
｜净利润(万元)｜41310.63｜45551.88｜39877.30｜26308.14｜
｜销售毛利率(%)｜25.70｜35.73｜34.80｜42.87｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜34.45｜33.70｜41.68｜
｜净资产收益率(%)｜14.83｜18.09｜17.86｜13.45｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜12.92｜14.40｜18.91｜19.57｜
｜应收账款周转率(%)｜25.86｜46.14｜45.31｜36.89｜
｜总资产周转率(%)｜0.61｜0.64｜0.76｜0.73｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜60.56｜21.64｜67.42｜48.35｜
｜营业利润增长率(%)｜12.68｜37.52｜35.30｜65.00｜
｜税后利润增长率(%)｜29.52｜14.23｜51.58｜89.22｜
｜净资产增长率(%)｜16.99｜12.75｜14.15｜165.38｜
｜总资产增长率(%)｜21.45｜38.81｜50.18｜82.68｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜660209.63｜580369.42｜412315.46｜274548.63｜
｜负债总额(万元)｜352223.60｜301244.43｜184895.42｜78897.01｜
｜流动负债(万元)｜194541.53｜222512.01｜168174.65｜57859.82｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜16720.77｜21037.18｜
｜货币资金(万元)｜93444.19｜101664.54｜95068.16｜129023.85｜
｜应收帐款(万元)｜22793.22｜6368.59｜7326.07｜4138.78｜
｜其他应收款(万元)｜376.80｜313.66｜271.99｜127.32｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜278614.70｜251800.80｜223328.92｜195651.62｜
｜资产负债率(%)｜53.3502｜52.6357｜44.8431｜28.7369｜
｜股东权益比率(%)｜42.2009｜43.9965｜54.1645｜71.2630｜
｜流动比率(%)｜1.1389｜0.7149｜0.8284｜2.6525｜
｜速动比率(%)｜0.9935｜0.6471｜0.7504｜2.5699｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜400297.42｜353029.20｜288690.95｜176907.61｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜57931.53｜74759.73｜66420.12｜41930.25｜
｜现金净流量(万元)｜-8220.35｜6596.38｜-33955.69｜103986.21｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜2.34｜12.55｜58.40｜35.54｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜106.1626｜111.7304｜111.1424｜114.0219｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜164.1200｜166.5612｜159.3813｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜14.4810｜-85.1504｜395.2624｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-77245.06｜-140885.53｜-84859.44｜-30963.30｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜11093.18｜72722.18｜-15516.37｜93019.25｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收账款(万元)｜22793.22｜7748.19｜194.17｜
｜预付账款(万元)｜24017.49｜4766.45｜403.89｜
｜存货(万元)｜28279.11｜13407.15｜110.93｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜308863.38｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜110630.05｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜198233.33｜-100.00｜
｜固定资产净额(万元)｜369997.09｜198233.33｜86.65｜
｜工程物资(万元)｜325.49｜46216.04｜-99.30｜
｜在建工程(万元)｜32303.40｜125074.60｜-74.17｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜369523.97｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜28986.82｜8677.17｜234.06｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜8677.17｜-100.00｜
｜应付票据(万元)｜23906.77｜12500.00｜91.25｜
｜应付工资(万元)｜13514.26｜8006.25｜68.80｜
｜应付福利费(万元)｜-｜7763.96｜-100.00｜
｜应交税金(万元)｜9974.86｜4936.01｜102.08｜
｜其他应付款(万元)｜3198.79｜17999.72｜-82.23｜
｜长期借款(万元)｜154717.00｜72692.00｜112.84｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜74399.77｜-100.00｜
｜少数股东权益(万元｜29371.34｜19403.02｜51.38｜
｜股本净额(万元)｜-｜56120.00｜-100.00｜
｜盈余公积(万元)｜22218.33｜14623.41｜51.94｜
｜主营业务收入(万元)｜377060.52｜234845.02｜60.56｜
｜减:｜｜｜｜
｜主营业务成本(万元)｜280173.20｜151134.44｜85.38｜
｜加:营业外收入(万元)｜7912.11｜54.23｜14489.27｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜400297.42｜244897.84｜63.45｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜400791.11｜245678.46｜63.14｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜234732.89｜96524.87｜143.18｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜342859.58｜189073.54｜81.34｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜11093.18｜53706.79｜-79.34｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜14897.63｜-100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-21070.13｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜26716.89｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜56604.93｜-100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜71749.47｜22.71｜10041.71｜22.04｜
｜第二季度｜81621.39｜25.83｜11783.71｜25.87｜
｜第三季度｜81474.16｜25.79｜10068.53｜22.10｜
｜第四季度｜81120.25｜25.67｜13657.92｜29.98｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜42234.65｜16.26｜9395.50｜23.56｜
｜第二季度｜78988.52｜30.41｜8911.07｜22.35｜
｜第三季度｜68880.36｜26.52｜11454.79｜28.73｜
｜第四季度｜69645.11｜26.81｜10115.93｜25.37｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.0409｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1922｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.1029｜1.4143｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.7910｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.5711｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.48｜｜｜｜
｜总资产现金回收率｜4.80｜｜｜｜
｜净利润率｜4.95｜｜｜｜
｜应收帐款｜0.03｜｜｜｜
｜经营预警综合指数｜2.29｜0.00｜0.00｜0.00｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.82｜｜｜｜
｜现金盈利留存率｜-1.21｜｜｜｜
｜留存盈利｜-2.81｜｜｜｜
｜净资产收益率｜223.17｜313.33｜303.83｜286.00｜
｜投资预警综合指数｜43.16｜62.67｜60.77｜57.20｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.80｜｜｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.80｜｜｜｜
｜支付现金股利｜1.27｜｜｜｜
｜银行贷款率｜0.71｜｜｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.85｜0.60｜｜｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜14.15｜18.84｜18.23｜17.16｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘