☆经营分析☆◇港澳资讯600997更新日期2007-08-15◇灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜煤炭采选业(行业)｜105302.9｜41875.5｜39.77｜45.53｜
｜炼焦(行业)｜157006.4｜12421.2｜7.91｜67.89｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜洗精煤(产品)｜81504.7｜32323.5｜39.66｜35.24｜
｜其他洗煤(产品)｜17359.4｜7017.2｜40.42｜7.51｜
｜冶金焦(产品)｜125274.7｜7373.0｜5.89｜54.17｜
｜其他焦化产品(产品)｜31731.7｜5048.1｜15.91｜13.72｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内销售(地区)｜262309.3｜-｜-｜113.42｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜煤炭采选业(行业)｜216526.5｜108435.2｜48.50｜68.53｜
｜炼焦(行业)｜122639.4｜4572.1｜3.23｜38.81｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜洗精煤(产品)｜175793.7｜89028.1｜49.53｜55.64｜
｜其他洗煤(产品)｜29688.1｜14238.5｜46.87｜9.40｜
｜冶金焦(产品)｜96442.0｜285.4｜-0.20｜30.52｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内销售(地区)｜313681.5｜-｜-｜99.28｜
｜国外销售(地区)｜25484.4｜-｜-｜8.07｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜煤炭采选业(7-9月)(行业)｜56356.1｜25417.8｜45.10｜24.07｜
｜炼焦业(7-9月)(行业)｜29890.0｜2829.5｜9.47｜12.77｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜洗精煤(7-9月)(产品)｜44885.3｜20295.6｜45.22｜19.17｜
｜其他洗煤(7-9月)(产品)｜8216.2｜3608.0｜43.91｜3.51｜
｜冶金焦炭(7-9月)(产品)｜23663.4｜1637.9｜6.92｜10.11｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜煤炭采选业(行业)｜109663.6｜55626.2｜49.39｜71.75｜
｜炼焦(行业)｜53686.6｜-763.4｜-1.98｜35.12｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜洗精煤(产品)｜92289.7｜47095.4｜49.88｜60.38｜
｜其他洗煤(产品)｜12480.8｜6117.3｜47.88｜8.17｜
｜冶金焦(产品)｜41703.9｜-2791.3｜-7.25｜27.28｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内销售(地区)｜144252.7｜-｜-｜94.38｜
｜国外销售(地区)｜19097.5｜-｜-｜12.49｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述
【2007年半年报】
(一)董事会报告
报告期内，公司围绕2007年经济工作指导思想、总体要求和工作目标，抢抓市场机遇，强化煤炭生产和安全管理，着力推进煤化工项目建设运营，实现了煤炭经营平稳运行和焦化项目效益的稳步提升。1－6月份，公司生产原煤381.10万吨、精煤126.00万吨、焦炭141.50万吨，与上年同期相比分别增长1.29%、-6.83%和158.68%；实现主营业务收入230,842.33万元，利润总额39,570.99万元，净利润30,116.65万元，归属于母公司所有者的净利润28,793.25万元，与上年同期相比分别增长了51.03%、25.43%、53.57%、31.93%。
为充分发挥资源优势，抢抓焦化市场稳步好转的有利时机，促进能源化工产业的快速发展，公司着力加强对所属煤化工子公司生产经营和项目建设的管理。迁安中化公司坚持以市场为导向，以产品质量为基础，进一步强化内部管理，积极开拓市场，促进了焦炭及相关产品的生产和销售，经营业绩稳步提升。报告期内，迁安中化公司生产焦炭105.10万吨，实现主营业务收入121,944.92万元，利润总额4,288.62万元，与上年同期相比增加利润8767.16万元；同时，该公司积极推进焦化项目二期工程建设，报告期内完成项目投资12,120万元，累计完成项目投资81,555万元，工程进度达97.55%。唐山中润公司200万吨/年焦化厂一期工程和10万吨/年焦炉煤气制甲醇项目进展顺利。报告期内，焦化一期工程实现投产，甲醇项目预计今年9月投入试运行。由于该公司焦炭项目投产较晚，产量未达到设计能力，且配套的甲醇项目尚未完工投产，本报告期实现净利润-1,331万元。
(二)公司主营业务及其经营状况
1.主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
毛利
分行业或分营业收入营业成本率
产品(%)
分行业
煤炭采选业1,053,029,173.93634,274,604.7339.77
炼焦1,570,063,724.071,445,851,880.077.91
分产品
洗精煤815,046,510.10491,811,705.3939.66
其他洗煤173,593,520.28103,421,902.9140.42
冶金焦1,252,746,916.001,179,016,497.745.89
其他焦化产品317,316,808.07266,835,382.3315.91
营业收入营业成本
分行业或分比上年同比上年同毛利率比上年同期
产品期增减期增减增减(%)
(%)(%)
分行业
煤炭采选业-3.9817.38减少10.95个百分点
炼焦192.45165.54增加9.33个百分点
分产品
洗精煤-11.698.82减少11.37个百分点
其他洗煤39.0962.53减少8.59个百分点
冶金焦200.39164.98增加12.58个百分点
其他焦化产品164.81168.05减少1.01个百分点
其中报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额823.17万元。
2.主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区营业收入营业收入比上年增减(%)
国内销售2,623,092,898.0081.84
国外销售0-100.00
(三)公司投资情况
1.募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2.非募集资金项目情况
（1）为促进公司“煤、焦、化”综合发展，实现煤炭产业链的有效延伸，由公司和首钢总公司以自有资金增资迁安中化煤化工有限责任公司并投资建设焦化项目二期工程进展顺利，报告期内完成项目投资12,120万元，累计完成项目投资81,555万元，占工程进度的97.55%。
（2）为充分利用公司投资建设的两个焦化项目煤焦油的资源优势，实现规模化，精细化的深度加工，提高焦化产业盈利水平，公司与考伯斯毛里求斯公司（KoppersMauritius）、唐山钢铁股份有限公司合资建设30万吨/年煤焦油加工项目,报告期内完成项目投资90万元,累计完成项目投资1,813万元，主要为发生的前期费用和征地费用。

投资情况说明
公司投资情况
1.募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2.非募集资金项目情况
（1）为促进公司“煤、焦、化”综合发展，实现煤炭产业链的有效延伸，由公司和首钢总公司以自有资金增资迁安中化煤化工有限责任公司并投资建设焦化项目二期工程进展顺利，报告期内完成项目投资12,120万元，累计完成项目投资81,555万元，占工程进度的97.55%。
（2）为充分利用公司投资建设的两个焦化项目煤焦油的资源优势，实现规模化，精细化的深度加工，提高焦化产业盈利水平，公司与考伯斯毛里求斯公司（KoppersMauritius）、唐山钢铁股份有限公司合资建设30万吨/年煤焦油加工项目,报告期内完成项目投资90万元,累计完成项目投资1,813万元，主要为发生的前期费用和征地费用。


经营情况评述
【2007年一季报】
公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
截止2007年3月31日，公司资产负债表项目大幅变动原因分析
单位:元币种:人民币
项目2007年3月31日2007年1月1日增减金额增减比率
应收票据484,897,959.13282,569,569.75202,328,389.3871.60%
应收账款174,512,165.6963,685,945.66110,826,220.03174.02%
预付账款99,946,212.3773,991,962.1725,954,250.2035.08%
存货239,134,684.45150,810,467.6688,324,216.7958.57%
工程物资96,934,011.51161,879,398.20-64,945,386.69-40.12%
应付票据164,111,700.9338,360,000.00125,751,700.93327.82%
预收账款87,601,131.7350,774,394.1436,826,737.5972.53%
应交税费59,763,763.7534,814,033.2224,949,730.5371.67%
其他应付款12,997,672.94167,908,689.95-154,911,017.01-92.26%
长期应付款18,506,442.825,494,174.1413,012,268.68236.84%
①应收票据2007年3月末较年初增加202,328,389.38元，主要是由于公司营业收入同比增加所致。
②应收账款2007年3月末较年初增加110,826,220.03元，主要是由于公司营业收入同比增加所致。
③预付账款2007年3月末较年初增加25,954,250.20元,主要原因是公司预付材料款增加所致。
④存货2007年3月末较年初增加88,324,216.79元,主要原因是公司为生产经营储备原料增加以及库存商品增加所致。
⑤工程物资2007年3月末较年初减少64,945,386.69元，主要因为公司在建工程项目领用所致。
⑥应付票据2007年3月末较年初增加125,751,700.93元，主要是由于子公司迁安中化煤化工有限责任公司与客户结算采用银行承兑汇票结算方式加大所致。
⑦预收账款2007年3月末较年初增加36,826,737.59元，主要是由于公司预收客户货款所致。
⑧应交税费2007年3月末较年初增加24,949,730.53元，主要是由于公司应交增值税增加所致。
⑨其他应付款2007年3月末较年初减少154,911,017.01元，主要是子公司迁安中化煤化工有限责任公司本期偿还向首钢总公司借入的焦化项目工程款153,600,000.00元所致。
⑩长期应付款公司根据财建[2005]168号文件，根据原煤实际产量按每吨15元计提煤炭生产安全费用，计入生产成本和长期应付款，专门用于煤矿安全生产设施投入的资金。2007年3月末公司长期应付款余额为18,506,442.82元，为尚未使用的安全费用。
报告期公司利润表项目大幅变动原因分析
单位:元币种:人民币
项目本报告期上年同期增减金额增减比率
营业收入996,094,212.30717,494,711.91278,599,500.3938.83%
营业成本737,597,987.26458,412,380.18279,185,607.0860.90%
营业税金
及附加13,711,579.038,064,689.795,646,899.2470.02%
财务费用19,893,460.699,387,401.2310,506,059.46111.92%
营业外收入79,088,610.63316,348.0078,772,262.6324900.51%
净利润187,388,186.1785,929,615.94101,458,570.23118.07%


投资情况说明
公司投资情况
报告期内公司投资额为88,732万元，比上年增加31,486万元，增加的比例为55%。
1.募集资金使用情况
公司于2004年通过首次发行募集资金101,305万元，已累计使用101,305万元，其中本年度已使用33,671万元。
2.募集资金承诺项目情况单位:万元币种:人民币
承诺项目名称拟投入金是否变更实际投入预计收
额项目金额益
开滦精煤股份有限公司200
71,694是71,694
万吨/年焦化厂一期工程
范各庄矿业分公司洗煤厂技
10,331是7,2533,203
术改造项目
吕家坨矿业分公司高产高效
19,280否22,3564,743
综合技改项目
合计101,305/101,3037,946
续上表
承诺项目名称产生收益是否符合是否符合
情况计划进度预计收益
开滦精煤股份有限公司200
是是
万吨/年焦化厂一期工程
范各庄矿业分公司洗煤厂技
4,040是是
术改造项目
吕家坨矿业分公司高产高效
7,130是是
综合技改项目
合计11,170//
（1）开滦精煤股份有限公司200万吨/年焦化厂一期工程项目拟投入71,694万元，累计投入募集资金71,694万元。报告期内完成项目投资65,140万元，该项目工程进度96.40%。
（2）范各庄矿业分公司洗煤厂技术改造项目拟投入10,331万元，累计投入募集资金7,253万元。报告期内完成项目投资293万元，该项目工程进度100%。根据中煤国际工程集团北京华宇工程有限公司为范各庄矿业分公司洗煤厂技术改造项目出具的可行性研究报告，该项目预计全年实现利润总额3,203万元，2006年7-12月份实际实现利润总额4,040万元。
（3）吕家坨矿业分公司高产高效综合技改项目项目拟投入19,280万元，实际投入22,356万元，该项目工程进度100%。根据煤炭工业邯郸设计研究院为吕家坨矿业分公司高产高效综合技改项目出具的可行性研究报告，该项目预计全年实现利润总额4,743万元，报告期内实际实现利润总额7,130万元。
3.资金变更项目情况单位:万元币种:人民币
变更后的项目名变更后项目实际投
对应原承诺项目名称预计收益
称拟投入金额入金额
投资设立唐山中开滦精煤股份有限公
润煤化工有限公司200万吨/年焦化71,69471,694
司厂一期工程
范各庄矿业分公
范各庄矿业分公司洗
司洗煤厂技术改7,2537,2533,203
煤厂技术改造项目
造项目
合计/78,94778,9473,203
续上表
变更后的项目名产生收益是否符合是否符合
称情况计划进度预计收益
投资设立唐山中
润煤化工有限公是是
司
范各庄矿业分公
司洗煤厂技术改4,040是是
造项目
合计4,040//
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2004]49号文件核准，公司于2004年5月18日向社会公开发行人民币普通股股票15,000万股，每股发行价7元，扣除发行费用后，募集资金净额为101,305万元。所募集资金拟用于“吕家坨矿业分公司高产高效综合技改项目”、“范各庄矿业分公司选煤厂技改项目”和“公司200万吨/年焦化厂一期工程”。
截止2006年底,范各庄矿业分公司选煤厂技术改造项目实际投入募集资金7,253万元（未经审计）并竣工投产。该项目实际支出比原计划安排募集资金减少3,078万元（未经审计），占募集资金净额的3.04%。剩余3,076万元募集资金补充吕家坨矿业分公司高产高效综合技术改造项目超计划使用募集资金部分，剩余募集资金2万元补充公司流动资金。
公司以募集资金71,694万元投入京唐港200万吨/年焦化厂一期工程项目所形成的实物资产和土地使用权作价出资，与唐山钢铁股份有限公司、唐山港兴实业总公司共同出资设立唐山中润煤化工有限公司，并将募集资金投资建设200万吨/年焦化厂一期工程项目变更为煤化工公司实施，将公司拟投资建设的10万吨/年焦炉煤气制甲醇项目一并由煤化工公司实施。到2006年底焦化一期土建和设备安装工程已基本完工，4号焦炉投入试生产，3号焦炉已经烘炉。报告期内完成项目投资65,140万元，累计完成项目投资103,899万元，项目进度达到96.40％。10万吨/年焦炉煤气制甲醇项目已经完成土地征用、桩基工程和主要设备、材料的招标订货工作，报告期内完成项目投资5,263万元，累计完成项目投资5,442万元，项目进度达到16.27％。
以上募集资金变更事项已经2006年7月6日召开的公司第二届董事会第四次会议和7月26日召开的公司2006年第一次临时股东大会审议通过。
4.非募集资金项目情况
（1）为促进公司“煤、焦、化”综合发展，实现煤炭产业链的有效延伸，由公司和首钢总公司以自有资金增资迁安中化煤化工有限责任公司并投资建设焦化项目二期工程，迁安市重点项目投资公司不参与本次增资。本次增资公司出资16,335万元，占本次增资总资本金的48.85%；首钢总公司出资17,105万元，占本次增资总资本金的51.15%。本次增资已经于2006年3月15日由公司第二届董事会第三次会议审议通过。目前迁安中化煤化工有限责任公司焦化项目二期工程进展顺利，报告期内完成项目投资58,896万元，累计完成项目投资69,435万元，占工程进度的83.06%。
（2）为充分利用公司投资建设的两个焦化项目产生无水焦油的资源优势，降低焦炭和化工产品的生产成本，提高盈利水平，公司与考伯斯毛里求斯公司（KoppersMauritius）、唐山钢铁股份有限公司合资建设30万吨/年煤焦油加工项目,报告期内完成项目投资1,701万元,累计完成项目投资1,723万元，主要为发生的前期费用和土地征用费用。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2006-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜关联企业名称｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜迁安中化煤化工有限责任公司｜122639.4｜-3486.68｜183340.1｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘