☆财务分析☆◇港澳资讯900901更新日期2007-10-27◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0100｜0.0080｜0.0050｜0.0200｜
｜每股收益扣除(元)｜-0.1730｜-｜0.0050｜-0.1200｜
｜每股净资产(元)｜2.4820｜2.4800｜2.7240｜2.7210｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.1990｜
｜净资产收益率(%)｜0.4100｜0.3050｜0.1800｜0.6400｜
｜每股资本公积金(元)｜0.9022｜0.9022｜1.0925｜1.0925｜
｜每股未分配利润(元)｜0.1617｜0.1590｜0.1715｜0.1687｜
｜主营业务收入(万元)｜162651.76｜102281.72｜54145.73｜104842.45｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜5393.08｜
｜投资收益(万元)｜2524.66｜-2959.52｜5243.96｜9512.30｜
｜净利润(万元)｜1204.20｜886.58｜522.53｜1864.64｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0100｜0.0070｜0.0046｜0.0100｜
｜每股收益扣除(元)｜-0.0110｜-0.0140｜0.0046｜-0.5100｜
｜每股净资产(元)｜2.7150｜2.7100｜3.1300｜3.1300｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.6650｜2.6620｜3.1290｜3.1250｜
｜净资产收益率(%)｜0.3800｜0.2600｜0.1500｜0.3600｜
｜每股资本公积金(元)｜1.0925｜1.0925｜1.4063｜1.4063｜
｜每股未分配利润(元)｜0.1655｜0.1623｜0.2033｜0.1986｜
｜主营业务收入(万元)｜72020.81｜44522.61｜18542.25｜318825.03｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜-15458.19｜
｜投资收益(万元)｜3063.39｜512.29｜2511.62｜29360.10｜
｜净利润(万元)｜1086.69｜758.62｜430.23｜1041.89｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜保留意见;｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜带强调事项｜意见｜意见｜
｜｜｜段的保留意｜｜｜
｜｜｜见｜｜｜
｜每股收益(元)｜0.0100｜0.0200｜0.0100｜0.1300｜
｜每股收益扣除(元)｜-0.1730｜-0.1200｜-0.5100｜0.1300｜
｜每股净资产(元)｜2.4820｜2.7210｜3.1300｜3.1700｜
｜每股资本公积金(元)｜0.9022｜1.0925｜1.4063｜1.4060｜
｜每股未分配利润(元)｜0.1617｜0.1687｜0.1986｜0.2430｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-0.0136｜-0.2050｜0.2667｜0.3967｜
｜每股现金流量(元)｜-0.0785｜-1.1601｜1.0753｜-0.0891｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜162651.76｜104842.45｜318825.03｜505429.87｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜5393.08｜-15458.19｜68530.84｜
｜经营费用(万元)｜4757.63｜1735.51｜11110.17｜11250.66｜
｜管理费用(万元)｜10402.52｜12412.25｜35557.49｜35593.84｜
｜财务费用(万元)｜7128.62｜4327.53｜11655.43｜10920.58｜
｜三项费用增长率(%)｜109.03｜-68.32｜0.96｜1.16｜
｜营业利润(万元)｜-26006.48｜-8827.67｜-65836.44｜16179.19｜
｜投资收益(万元)｜2524.66｜9512.30｜29360.10｜11004.52｜
｜补贴收入(万元)｜-｜26.86｜850.01｜131.78｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜21860.89｜-6.83｜5631.86｜-541.48｜
｜利润总额(万元)｜-4145.59｜704.67｜-29994.47｜26774.01｜
｜所得税(万元)｜239.04｜292.26｜129.76｜2824.67｜
｜净利润(万元)｜1204.20｜1864.64｜1041.89｜12500.65｜
｜销售毛利率(%)｜-5.91｜5.19｜-4.82｜13.59｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜5.14｜-4.85｜13.56｜
｜净资产收益率(%)｜0.41｜0.64｜0.36｜4.25｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜6.45｜3.84｜6.76｜6.86｜
｜应收账款周转率(%)｜3.94｜3.88｜5.75｜6.05｜
｜总资产周转率(%)｜0.35｜0.25｜0.51｜0.63｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜111.08｜-67.12｜-36.92｜-2.30｜
｜营业利润增长率(%)｜-554769.99｜86.59｜-506.92｜-19.80｜
｜税后利润增长率(%)｜10.81｜78.97｜-91.67｜-7.48｜
｜净资产增长率(%)｜0.59｜-0.01｜-1.23｜2.46｜
｜总资产增长率(%)｜24.71｜-7.74｜-45.12｜1.43｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜513475.23｜409444.79｜444041.82｜809094.91｜
｜负债总额(万元)｜195812.05｜115648.06｜148067.63｜407666.91｜
｜流动负债(万元)｜192237.05｜112003.06｜145027.63｜337760.14｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜3040.00｜69906.77｜
｜货币资金(万元)｜32416.74｜41630.77｜165334.65｜65626.46｜
｜应收帐款(万元)｜49686.52｜32898.46｜21094.00｜89754.48｜
｜其他应收款(万元)｜13329.93｜21270.25｜7328.28｜3250.57｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜291168.85｜290188.83｜290219.27｜293825.15｜
｜资产负债率(%)｜38.1346｜28.2296｜33.3454｜50.3855｜
｜股东权益比率(%)｜56.7055｜70.8349｜65.3585｜36.3152｜
｜流动比率(%)｜0.6842｜1.1285｜1.5473｜1.0338｜
｜速动比率(%)｜0.5454｜0.8895｜1.3750｜0.8151｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜152373.95｜89985.64｜397690.02｜467094.01｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-1597.10｜-21861.92｜24736.05｜36783.97｜
｜现金净流量(万元)｜-9214.03｜-123703.88｜99708.20｜-8267.69｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜171.21｜-188.38｜-32.75｜-49.72｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜93.6811｜85.8294｜124.7361｜92.4152｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜-1172.4453｜2374.1448｜294.2565｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-6634.1853｜9569.9083｜-66.1381｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜29830.02｜-55964.99｜77710.00｜300.77｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-37539.24｜-45682.63｜-2798.98｜-45284.09｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收账款(万元)｜49686.52｜26413.42｜88.11｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜86774.71｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜25033.68｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜61741.03｜-100.00｜
｜固定资产净额(万元)｜140302.30｜61741.03｜127.24｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜62072.88｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜5427.80｜50.65｜10615.24｜
｜应付票据(万元)｜17279.86｜736.19｜2247.19｜
｜预收账款(万元)｜14229.39｜2180.81｜552.48｜
｜其他应付款(万元)｜16300.53｜7637.95｜113.42｜
｜流动负债合计(万元)｜192237.05｜113900.38｜68.78｜
｜负债合计(万元)｜195812.05｜117852.38｜66.15｜
｜少数股东权益(万元｜26494.33｜4446.36｜495.87｜
｜股本净额(万元)｜-｜106631.19｜-100.00｜
｜主营业务收入(万元)｜162651.76｜77057.37｜111.08｜
｜减:｜｜｜｜
｜主营业务成本(万元)｜172268.89｜69420.82｜148.15｜
｜营业利润(万元)｜-26006.48｜4.69｜-554769.99｜
｜加:营业外收入(万元)｜21895.55｜54.53｜40051.07｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜152373.95｜57731.06｜163.94｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜57246.42｜26326.18｜117.45｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜211999.69｜84641.03｜150.47｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜162218.54｜60430.99｜168.44｜
｜支付给职工以及为｜｜｜｜
｜职工支付的现金(万元)｜16869.77｜6011.16｜180.64｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜32659.99｜17269.90｜89.12｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜213596.79｜85229.91｜150.61｜
｜处置固定资产、无形资产和其他｜｜｜｜
｜长期资产收回的现金净额(万元)｜13686.59｜19.91｜68649.20｜
｜收到其他与投资活动｜｜｜｜
｜有关现金(万元)｜37553.51｜103.50｜36183.58｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜54330.38｜1746.89｜3010.11｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜23184.87｜66313.01｜-65.04｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜24500.36｜67169.76｜-63.52｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜29830.02｜-65422.86｜145.60｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜153148.24｜57453.26｜166.56｜
｜收到其他与筹资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜37553.51｜103.50｜36183.58｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜153148.24｜57453.26｜166.56｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜183395.61｜93336.96｜96.49｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜190687.48｜100483.70｜89.77｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-9214.03｜-108785.66｜91.53｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-23801.18｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜22177.64｜-100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜41630.77｜165334.65｜-74.82｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-9214.03｜-108785.66｜91.53｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜19755.18｜18.84｜430.23｜23.07｜
｜第二季度｜29444.43｜28.08｜328.40｜17.61｜
｜第三季度｜27857.76｜26.57｜328.06｜17.59｜
｜第四季度｜27785.08｜26.50｜777.96｜41.72｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜72830.57｜22.84｜509.58｜48.91｜
｜第二季度｜57882.93｜18.16｜-14173.71｜-1360.38｜
｜第三季度｜85366.65｜26.78｜-14690.69｜-1410.00｜
｜第四季度｜102744.87｜32.23｜29396.72｜2821.47｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.1182｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1325｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0058｜0.9862｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜1.4869｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.3167｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.83｜-0.75｜0.65｜-0.78｜
｜总资产现金回收率｜0.00｜0.25｜0.12｜0.17｜
｜净利润率｜-0.25｜-0.19｜-0.37｜0.27｜
｜应收帐款｜-0.21｜0.03｜0.03｜-0.05｜
｜经营预警综合指数｜-0.34｜-0.18｜0.16｜-0.14｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.84｜-0.69｜-2.73｜-0.74｜
｜现金盈利留存率｜-0.48｜-0.37｜-1.71｜-0.25｜
｜留存盈利｜-0.34｜-0.26｜-0.51｜0.28｜
｜净资产收益率｜69.83｜77.50｜62.17｜104.49｜
｜投资预警综合指数｜13.50｜15.13｜11.00｜20.66｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.14｜0.25｜0.18｜0.25｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.14｜0.25｜0.18｜0.25｜
｜支付现金股利｜0.05｜0.14｜0.28｜1.03｜
｜银行贷款率｜0.87｜0.94｜0.92｜0.98｜
｜筹资预警综合指数｜0.34｜0.44｜0.43｜0.33｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜4.00｜4.58｜3.49｜6.34｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘nbsp;｜0.87｜0.94｜0.92｜0.98｜
｜筹资预警综合指数｜0.34｜0.44｜0.43｜0.33｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜4.00｜4.58｜3.49｜6.34｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘