☆财务分析☆◇港澳资讯900905更新日期2007-10-25◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2908｜0.2126｜0.1050｜0.2436｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2122｜0.1645｜0.1030｜0.1855｜
｜每股净资产(元)｜2.3100｜2.5551｜2.4475｜2.2600｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.2100｜
｜净资产收益率(%)｜11.8200｜8.3200｜4.2900｜10.7700｜
｜每股资本公积金(元)｜0.3933｜0.5326｜0.5326｜0.5326｜
｜每股未分配利润(元)｜0.6428｜0.7193｜0.6117｜0.2436｜
｜主营业务收入(万元)｜501952.96｜321189.14｜181386.55｜416575.97｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜37996.51｜
｜投资收益(万元)｜932.55｜548.89｜396.18｜1496.10｜
｜净利润(万元)｜7564.97｜5353.66｜2644.49｜6133.32｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1870｜0.1184｜0.0575｜0.1330｜
｜每股收益扣除(元)｜-｜0.1086｜0.0541｜0.1130｜
｜每股净资产(元)｜2.2040｜2.1360｜2.0750｜2.0200｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.1500｜2.0700｜2.0120｜1.9500｜
｜净资产收益率(%)｜8.4650｜5.5400｜2.7710｜6.5900｜
｜每股资本公积金(元)｜0.5326｜0.5326｜0.5326｜0.5326｜
｜每股未分配利润(元)｜0.2116｜0.1434｜0.0825｜0.0250｜
｜主营业务收入(万元)｜350936.04｜246991.29｜124167.82｜293571.15｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜29702.08｜
｜投资收益(万元)｜787.88｜208.71｜8.99｜-418.38｜
｜净利润(万元)｜5314.33｜3250.89｜1607.90｜3349.36｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.2908｜0.2436｜0.1330｜0.0527｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2122｜0.1855｜0.1130｜0.0363｜
｜每股净资产(元)｜2.3100｜2.2600｜2.0200｜1.8850｜
｜每股资本公积金(元)｜0.3933｜0.5326｜0.5326｜0.5326｜
｜每股未分配利润(元)｜0.6428｜0.2436｜0.0250｜-0.0678｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.4103｜0.3096｜0.5104｜0.6902｜
｜每股现金流量(元)｜0.2681｜0.2453｜0.0278｜0.1312｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜501952.96｜416575.97｜293571.15｜223006.43｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜37996.51｜29702.08｜25095.86｜
｜经营费用(万元)｜11009.92｜11616.41｜8990.06｜7484.78｜
｜管理费用(万元)｜9862.31｜12393.95｜11165.76｜9999.28｜
｜财务费用(万元)｜4008.32｜4127.70｜3592.90｜3352.49｜
｜三项费用增长率(%)｜10.95｜18.48｜13.97｜10.23｜
｜营业利润(万元)｜14750.92｜11488.77｜7479.13｜5764.00｜
｜投资收益(万元)｜932.55｜1496.10｜-418.38｜-284.28｜
｜补贴收入(万元)｜-｜365.29｜323.66｜239.33｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜909.27｜170.30｜-156.81｜-273.51｜
｜利润总额(万元)｜15660.18｜13520.45｜7227.59｜5445.54｜
｜所得税(万元)｜2726.11｜2487.82｜1422.11｜1392.13｜
｜净利润(万元)｜7564.97｜6133.32｜3349.36｜1327.87｜
｜销售毛利率(%)｜8.38｜10.21｜11.39｜12.68｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜9.12｜10.12｜11.25｜
｜净资产收益率(%)｜11.82｜10.77｜6.59｜2.80｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜5.57｜5.03｜4.18｜3.39｜
｜应收账款周转率(%)｜19.29｜35.84｜23.97｜15.40｜
｜总资产周转率(%)｜2.47｜2.46｜1.91｜1.54｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜40.47｜41.90｜31.64｜19.48｜
｜营业利润增长率(%)｜42.33｜53.61｜29.76｜140.13｜
｜税后利润增长率(%)｜42.35｜83.12｜152.24｜104.26｜
｜净资产增长率(%)｜15.36｜12.07｜7.06｜5.02｜
｜总资产增长率(%)｜25.19｜11.05｜10.11｜1.08｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜225939.00｜180971.36｜160737.65｜145979.06｜
｜负债总额(万元)｜140529.86｜102593.68｜96321.55｜86043.67｜
｜流动负债(万元)｜140371.76｜102435.58｜96321.55｜86043.67｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜货币资金(万元)｜35152.79｜27726.41｜21550.11｜20847.93｜
｜应收帐款(万元)｜40868.10｜11176.51｜12070.14｜12421.47｜
｜其他应收款(万元)｜987.76｜664.49｜2849.94｜2551.80｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜64025.56｜56935.20｜50800.94｜47451.58｜
｜资产负债率(%)｜62.1981｜57.3895｜59.9246｜58.9424｜
｜股东权益比率(%)｜28.3375｜31.8979｜31.6048｜32.5057｜
｜流动比率(%)｜1.2057｜1.2566｜1.1611｜1.2127｜
｜速动比率(%)｜0.6149｜0.4542｜0.4690｜0.5396｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜532067.25｜480756.22｜346264.89｜257570.24｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜11363.67｜7797.36｜12853.32｜17379.83｜
｜现金净流量(万元)｜7426.38｜6176.30｜702.18｜3305.18｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜96.22｜-39.33｜-26.04｜142.35｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜105.9994｜115.4066｜117.9492｜115.4990｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜127.1311｜383.7542｜1308.8511｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜100.7007｜20.9646｜248.9084｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-6851.49｜-4293.34｜-10972.80｜-8673.33｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜2969.85｜2724.08｜-1081.90｜-5392.78｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收账款(万元)｜40868.10｜24092.34｜69.63｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜56438.06｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜18329.08｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜38108.98｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜43113.35｜-100.00｜
｜应付账款(万元)｜27513.51｜9552.42｜188.03｜
｜股本净额(万元)｜-｜25177.94｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜17803.26｜5327.53｜234.17｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜11363.67｜5791.15｜96.22｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜9624.83｜4361.30｜120.69｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-9288.04｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜5791.15｜-100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜126383.41｜30.34｜1607.90｜26.22｜
｜第二季度｜125040.02｜30.02｜1642.99｜26.79｜
｜第三季度｜105903.50｜25.42｜2063.44｜33.64｜
｜第四季度｜59249.04｜14.22｜818.99｜13.35｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜78893.67｜26.87｜981.19｜29.29｜
｜第二季度｜72855.58｜24.82｜712.17｜21.26｜
｜第三季度｜77463.32｜26.39｜1456.81｜43.50｜
｜第四季度｜64358.59｜21.92｜199.18｜5.95｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.1278｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1125｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0870｜2.8660｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.4556｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜2.2216｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.26｜1.21｜-3.63｜-0.60｜
｜总资产现金回收率｜1.19｜0.70｜-0.63｜0.00｜
｜净利润率｜-0.50｜-0.76｜-0.88｜-0.93｜
｜应收帐款｜0.33｜0.28｜0.25｜0.31｜
｜经营预警综合指数｜0.24｜0.48｜-1.40｜-0.30｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜6.10｜-1.51｜-2.02｜-0.49｜
｜现金盈利留存率｜-0.91｜-4.36｜-1.80｜-0.34｜
｜留存盈利｜-0.50｜-0.76｜-0.88｜-0.93｜
｜净资产收益率｜45.63｜23.00｜10.89｜6.06｜
｜投资预警综合指数｜10.58｜2.69｜0.86｜0.78｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.59｜0.54｜0.16｜0.18｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.59｜0.54｜0.16｜0.18｜
｜支付现金股利｜0.64｜0.47｜-1.77｜1.00｜
｜银行贷款率｜｜｜｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.71｜0.66｜0.32｜0.33｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜3.43｜1.13｜-0.43｜0.24｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜中警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘现金股利｜0.64｜0.47｜-1.77｜1.00｜
｜银行贷款率｜｜｜｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.71｜0.66｜0.32｜0.33｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜3.43｜1.13｜-0.43｜0.24｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜中警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘