☆财务分析☆◇港澳资讯900933更新日期2007-10-26◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.5900｜0.3300｜0.0700｜0.3900｜
｜每股收益扣除(元)｜0.5500｜0.3200｜0.0500｜0.3700｜
｜每股净资产(元)｜4.6600｜4.4000｜4.2000｜4.0200｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜3.9200｜
｜净资产收益率(%)｜12.6400｜7.5800｜1.7000｜9.6000｜
｜每股资本公积金(元)｜1.6721｜1.6719｜1.6719｜1.6719｜
｜每股未分配利润(元)｜1.4827｜1.2272｜1.0251｜0.8445｜
｜主营业务收入(万元)｜326971.40｜207966.77｜82625.40｜351287.40｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜77851.03｜
｜投资收益(万元)｜233.82｜216.55｜216.55｜-110.13｜
｜净利润(万元)｜19350.18｜10958.83｜2352.72｜12672.70｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2700｜0.1400｜0.0270｜0.1900｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2500｜0.1200｜0.0240｜0.1800｜
｜每股净资产(元)｜3.9000｜3.7800｜3.7200｜3.7000｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.7200｜3.5900｜3.5700｜3.5800｜
｜净资产收益率(%)｜6.8800｜3.7600｜0.7200｜5.1100｜
｜每股资本公积金(元)｜1.6719｜1.6716｜1.6716｜1.6715｜
｜每股未分配利润(元)｜0.7665｜0.6396｜-｜0.5577｜
｜主营业务收入(万元)｜240981.43｜149766.23｜60205.62｜263938.02｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜50336.08｜
｜投资收益(万元)｜-79.73｜-62.37｜-31.18｜-123.91｜
｜净利润(万元)｜8881.83｜4670.57｜885.64｜6207.33｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.5900｜0.3900｜0.1900｜0.4500｜
｜每股收益扣除(元)｜0.5500｜0.3700｜0.1800｜0.3700｜
｜每股净资产(元)｜4.6600｜4.0200｜3.7000｜3.5500｜
｜每股资本公积金(元)｜1.6721｜1.6719｜1.6715｜1.6577｜
｜每股未分配利润(元)｜1.4827｜0.8445｜0.5577｜0.4668｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜1.3817｜2.8459｜1.5320｜1.4936｜
｜每股现金流量(元)｜-0.1236｜0.4802｜-0.0883｜-0.0408｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜326971.40｜351287.40｜263938.02｜218810.13｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜77851.03｜50336.08｜57030.81｜
｜经营费用(万元)｜22120.72｜27695.33｜18735.30｜14100.53｜
｜管理费用(万元)｜13266.50｜18506.83｜16110.25｜16514.83｜
｜财务费用(万元)｜15696.47｜15296.61｜11111.22｜8586.39｜
｜三项费用增长率(%)｜28.14｜33.81｜17.23｜39.54｜
｜营业利润(万元)｜21201.46｜17336.22｜4662.25｜18281.35｜
｜投资收益(万元)｜233.82｜-110.13｜-123.91｜-82.50｜
｜补贴收入(万元)｜-｜5369.73｜3088.28｜3847.75｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜5451.34｜-1434.01｜511.16｜3469.41｜
｜利润总额(万元)｜26652.80｜21161.81｜8137.78｜25516.01｜
｜所得税(万元)｜4361.29｜5621.35｜1070.78｜6029.56｜
｜净利润(万元)｜19350.18｜12672.70｜6207.32｜14855.06｜
｜销售毛利率(%)｜23.31｜22.86｜19.76｜26.67｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜22.16｜19.07｜26.06｜
｜净资产收益率(%)｜12.64｜9.60｜5.11｜12.73｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜4.84｜7.02｜6.89｜7.90｜
｜应收账款周转率(%)｜17.82｜31.11｜30.17｜39.78｜
｜总资产周转率(%)｜0.43｜0.53｜0.48｜0.55｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜32.52｜33.09｜20.62｜84.06｜
｜营业利润增长率(%)｜92.45｜271.84｜-74.50｜72.68｜
｜税后利润增长率(%)｜117.86｜104.16｜-58.21｜117.68｜
｜净资产增长率(%)｜19.35｜8.83｜4.02｜44.61｜
｜总资产增长率(%)｜17.10｜16.73｜23.26｜64.22｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜800300.02｜712147.83｜610829.22｜495580.00｜
｜负债总额(万元)｜568732.74｜499557.34｜417923.85｜318363.41｜
｜流动负债(万元)｜301441.41｜262121.85｜199612.74｜156960.11｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜218311.11｜161403.30｜
｜货币资金(万元)｜47522.19｜51583.08｜36831.69｜39733.98｜
｜应收帐款(万元)｜25044.79｜11644.18｜10938.85｜6558.17｜
｜其他应收款(万元)｜4149.56｜4613.16｜8293.71｜6752.19｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜153043.07｜132076.11｜121361.75｜116671.30｜
｜资产负债率(%)｜71.0649｜70.7060｜68.4190｜64.2405｜
｜股东权益比率(%)｜19.1232｜18.5232｜19.8683｜23.5423｜
｜流动比率(%)｜0.5029｜0.4588｜0.5066｜0.6231｜
｜速动比率(%)｜0.3064｜0.2896｜0.3418｜0.4412｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜380927.00｜445759.91｜314068.57｜259172.07｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜45375.48｜93461.51｜50313.41｜49051.04｜
｜现金净流量(万元)｜-4060.89｜15771.75｜-2902.29｜-1342.93｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜0.83｜85.75｜2.57｜66.35｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜116.5016｜126.8932｜118.9933｜118.4461｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜737.5026｜810.5490｜330.1976｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜124.4545｜-46.7559｜-9.0402｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-89608.65｜-105271.03｜-105373.83｜-90173.37｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜40202.18｜27701.39｜52213.77｜39762.65｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜其他应收款(万元)｜4149.56｜9452.66｜-56.10｜
｜存货(万元)｜59250.04｜38196.29｜55.12｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜638307.64｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜180834.64｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜457473.00｜-100.00｜
｜减固定资产｜｜｜｜
｜减值准备(万元)｜-｜5444.66｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜113128.77｜49659.60｜127.81｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜506957.84｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜56376.44｜-100.00｜
｜一年内到期的｜｜｜｜
｜长期负债(万元)｜66821.35｜3000.00｜2127.38｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜270008.98｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜48692.55｜25173.14｜93.43｜
｜营业利润(万元)｜21201.46｜11016.55｜92.45｜
｜利润总额(万元)｜26652.80｜13693.35｜94.64｜
｜净利润(万元)｜19350.18｜8881.83｜117.86｜
｜收到的税费返还(万元)｜7838.26｜2771.27｜182.84｜
｜收到其他与投资活动｜｜｜｜
｜有关现金(万元)｜1680.15｜7465.27｜-77.49｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜2215.15｜9677.78｜-77.11｜
｜收到其他与筹资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜1680.15｜7465.27｜-77.49｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜40202.18｜24629.83｜63.23｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜19350.18｜8881.83｜117.86｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜24052.45｜-100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-12743.04｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜11538.69｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜44997.68｜-100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜61243.00｜17.43｜885.64｜6.99｜
｜第二季度｜91690.53｜26.10｜3784.93｜29.87｜
｜第三季度｜93799.65｜26.70｜4211.26｜33.23｜
｜第四季度｜104554.22｜29.76｜3790.87｜29.91｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜42536.84｜16.12｜-1082.39｜-17.44｜
｜第二季度｜65345.00｜24.76｜1425.87｜22.97｜
｜第三季度｜71868.33｜27.23｜3107.49｜50.06｜
｜第四季度｜84187.84｜31.90｜2756.35｜44.40｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.1872｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0815｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0529｜0.6200｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.2690｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.4085｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-11.08｜-0.72｜0.80｜-0.75｜
｜总资产现金回收率｜0.45｜0.13｜-0.10｜-0.25｜
｜净利润率｜2.28｜0.57｜-0.32｜-0.43｜
｜应收帐款｜0.03｜0.52｜0.12｜0.31｜
｜经营预警综合指数｜-2.73｜0.04｜0.17｜-0.32｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.38｜-0.52｜-1.73｜-0.76｜
｜现金盈利留存率｜17.97｜-0.54｜-2.87｜-0.30｜
｜留存盈利｜4.02｜1.04｜-0.46｜-0.60｜
｜净资产收益率｜211.17｜140.00｜65.16｜51.19｜
｜投资预警综合指数｜48.01｜27.89｜11.56｜9.80｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.33｜0.10｜-0.04｜-0.06｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.33｜0.10｜-0.04｜-0.06｜
｜支付现金股利｜0.39｜0.02｜-1.16｜1.31｜
｜银行贷款率｜0.96｜0.93｜0.95｜0.90｜
｜筹资预警综合指数｜0.16｜-0.03｜-0.10｜-0.19｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜13.45｜8.45｜3.48｜2.97｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘