☆财务分析☆◇港澳资讯900934更新日期2007-10-31◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.3177｜0.2200｜0.0926｜0.3590｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2800｜0.1800｜0.0925｜0.3470｜
｜每股净资产(元)｜3.4987｜3.3900｜3.4700｜3.3800｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜3.3600｜
｜净资产收益率(%)｜9.0800｜6.4900｜2.6700｜10.6300｜
｜每股资本公积金(元)｜1.3804｜1.3677｜1.2796｜1.2796｜
｜每股未分配利润(元)｜0.3757｜0.2780｜0.4541｜0.3620｜
｜主营业务收入(万元)｜62467.86｜41019.40｜19656.38｜92951.42｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜63744.77｜
｜投资收益(万元)｜11795.53｜9464.89｜3998.11｜10923.18｜
｜净利润(万元)｜19165.85｜13272.96｜5586.23｜21679.37｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2857｜0.1620｜0.0796｜0.3190｜
｜每股收益扣除(元)｜-｜0.1460｜0.0627｜0.2790｜
｜每股净资产(元)｜3.3100｜3.1800｜3.1000｜3.2700｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.2800｜3.1600｜3.3300｜3.2500｜
｜净资产收益率(%)｜8.6400｜5.0900｜2.5700｜9.7600｜
｜每股资本公积金(元)｜1.2790｜1.2790｜1.2790｜1.2790｜
｜每股未分配利润(元)｜0.3376｜0.2139｜0.1362｜0.3065｜
｜主营业务收入(万元)｜69254.91｜46620.74｜21971.19｜90245.98｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜61704.89｜
｜投资收益(万元)｜10129.91｜6163.36｜2740.18｜7704.00｜
｜净利润(万元)｜17440.50｜11037.52｜4941.64｜19263.49｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.3177｜0.3590｜0.3190｜0.2410｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2800｜0.3470｜0.2790｜0.1970｜
｜每股净资产(元)｜3.4987｜3.3800｜3.2700｜3.1100｜
｜每股资本公积金(元)｜1.3804｜1.2796｜1.2790｜1.2785｜
｜每股未分配利润(元)｜0.3757｜0.3620｜0.3065｜0.2250｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.1527｜0.3425｜0.3815｜0.3130｜
｜每股现金流量(元)｜-0.0939｜-0.0454｜0.0134｜-0.5724｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜62467.86｜92951.42｜90245.98｜86370.05｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜63744.77｜61704.89｜58199.10｜
｜经营费用(万元)｜16584.97｜29050.85｜28087.79｜31155.76｜
｜管理费用(万元)｜12943.12｜20677.41｜20289.88｜17793.09｜
｜财务费用(万元)｜-195.90｜-321.40｜-277.19｜-215.43｜
｜三项费用增长率(%)｜5.34｜2.71｜-1.29｜-1.35｜
｜营业利润(万元)｜23079.33｜15165.09｜14101.05｜10111.52｜
｜投资收益(万元)｜11795.53｜10923.18｜7704.00｜9656.77｜
｜补贴收入(万元)｜-｜98.49｜168.41｜697.70｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜81.07｜105.13｜1823.65｜-719.88｜
｜利润总额(万元)｜23160.40｜26291.88｜23797.11｜19746.11｜
｜所得税(万元)｜2808.19｜3343.31｜3037.66｜3731.41｜
｜净利润(万元)｜19165.85｜21679.37｜19263.49｜14523.33｜
｜销售毛利率(%)｜69.02｜72.80｜72.78｜71.78｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜68.58｜68.37｜67.38｜
｜净资产收益率(%)｜9.08｜10.63｜9.76｜7.74｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜15.52｜15.45｜12.54｜13.31｜
｜应收账款周转率(%)｜14.33｜31.50｜33.34｜34.05｜
｜总资产周转率(%)｜0.26｜0.37｜0.38｜0.37｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜9.81｜3.00｜4.49｜8.38｜
｜营业利润增长率(%)｜15.92｜7.55｜39.46｜1178.28｜
｜税后利润增长率(%)｜9.89｜12.54｜32.64｜270.00｜
｜净资产增长率(%)｜5.82｜3.36｜5.14｜6.16｜
｜总资产增长率(%)｜-2.43｜1.97｜9.08｜-3.79｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜242685.94｜238036.63｜247822.60｜227197.20｜
｜负债总额(万元)｜24291.72｜26674.05｜43344.13｜32497.77｜
｜流动负债(万元)｜23710.81｜26674.05｜34554.84｜30847.63｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜8789.29｜1650.14｜
｜货币资金(万元)｜60363.77｜66029.78｜71984.78｜71172.55｜
｜应收帐款(万元)｜5824.47｜2895.56｜2707.31｜2706.04｜
｜其他应收款(万元)｜2216.08｜3323.54｜3161.91｜3402.72｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜211056.45｜203934.95｜197298.05｜187657.06｜
｜资产负债率(%)｜10.0095｜16.3504｜17.4899｜14.3037｜
｜股东权益比率(%)｜86.9669｜80.6996｜79.6126｜82.5965｜
｜流动比率(%)｜2.9467｜2.3634｜2.4309｜2.6225｜
｜速动比率(%)｜2.9000｜2.3203｜2.3773｜2.5557｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜61760.60｜96134.98｜93192.05｜88804.78｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜9215.88｜20666.21｜23016.73｜18887.01｜
｜现金净流量(万元)｜-5666.01｜-2742.88｜812.23｜-34534.91｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-26.60｜-10.21｜21.86｜-0.84｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜98.8678｜103.4250｜103.2645｜102.8190｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜95.3266｜119.4837｜130.0460｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-12.6520｜4.2164｜-237.7892｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜5648.58｜-5655.82｜-16524.98｜-27868.32｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-20530.47｜-17753.27｜-5679.52｜-25553.61｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜长期股权投资(万元)｜115168.98｜66166.59｜74.06｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜100581.46｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜51329.81｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜49251.65｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜1116.95｜23954.35｜-95.34｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜75998.40｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜29310.84｜-100.00｜
｜长期借款(万元)｜204.00｜10103.50｜-97.98｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜10126.02｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜60324.07｜-100.00｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜2544.79｜11937.52｜-78.68｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜5607.22｜-100.00｜
｜投资损失(减收益)｜-｜-8754.70｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜12556.05｜-100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜17307.52｜18.62｜4941.64｜22.79｜
｜第二季度｜19513.20｜20.99｜6095.87｜28.12｜
｜第三季度｜20064.53｜21.59｜6402.98｜29.53｜
｜第四季度｜36066.17｜38.80｜4238.88｜19.55｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜20627.05｜22.86｜4257.03｜22.10｜
｜第二季度｜21825.22｜24.18｜4353.73｜22.60｜
｜第三季度｜23344.35｜25.87｜6292.77｜32.67｜
｜第四季度｜24449.37｜27.09｜4359.96｜22.63｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.1902｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.2779｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0946｜4.5718｜无警｜
｜股东权益合计/负债合计｜8.6884｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.2574｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.78｜-0.84｜-0.13｜-0.95｜
｜总资产现金回收率｜1.29｜-0.10｜0.00｜-0.18｜
｜净利润率｜0.39｜-0.58｜-0.26｜-0.21｜
｜应收帐款｜0.12｜0.29｜0.02｜-0.24｜
｜经营预警综合指数｜0.26｜-0.34｜-0.08｜-0.43｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.81｜-0.90｜-8.90｜-1.02｜
｜现金盈利留存率｜-0.60｜-0.34｜-1.02｜-1.63｜
｜留存盈利｜5.34｜-0.95｜-0.97｜-1.75｜
｜净资产收益率｜128.00｜36.00｜58.04｜51.44｜
｜投资预警综合指数｜26.25｜6.64｜8.44｜9.14｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.47｜0.23｜0.30｜0.28｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.47｜0.23｜0.30｜0.28｜
｜支付现金股利｜1.80｜-0.32｜0.44｜3.14｜
｜银行贷款率｜0.49｜0.81｜0.63｜-0.32｜
｜筹资预警综合指数｜0.87｜0.60｜0.44｜0.54｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜8.26｜1.93｜2.63｜2.89｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘