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☆经营分析☆◇港澳资讯900939更新日期2007-08-31◇灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜ ｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜木制品(产品)｜3205.7｜483.8｜15.09｜82.67｜
｜轻质隔墙板(产品)｜144.3｜21.0｜14.58｜3.72｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜上海地区(地区)｜1466.7｜-｜-｜37.82｜
｜华东地区(地区)｜697.0｜-｜-｜17.97｜
｜华北地区(地区)｜49.6｜-｜-｜1.28｜
｜东北地区(地区)｜208.7｜-｜-｜5.38｜
｜华南地区(地区)｜199.6｜-｜-｜5.15｜
｜西北地区(地区)｜109.6｜-｜-｜2.83｜
｜境外(地区)｜580.6｜-｜-｜14.97｜
｜其他(地区)｜38.2｜-｜-｜0.99｜
｜小计(地区)｜3349.9｜-｜-｜86.39｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜ ｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜涂料类(产品)｜11121.8｜1270.9｜11.43｜40.71｜
｜木制品(产品)｜12637.5｜385.4｜3.05｜46.25｜
｜塑料地板(产品)｜3113.5｜-598.4｜-19.22｜11.40｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜上海地区(地区)｜24921.1｜-｜-｜91.21｜
｜华东地区(地区)｜1543.5｜-｜-｜5.65｜
｜华北地区(地区)｜234.4｜-｜-｜0.86｜
｜东北地区(地区)｜437.7｜-｜-｜1.60｜
｜华南地区(地区)｜-｜-｜-｜-｜
｜西北地区(地区)｜598.5｜-｜-｜2.19｜
｜其他地区(地区)｜199.8｜-｜-｜0.73｜
｜小计(地区)｜27935.0｜-｜-｜102.24｜
｜减内部抵销(地区)｜613.1｜-｜-｜2.24｜
｜合计(地区)｜27321.8｜-｜-｜100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜ ｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜涂料类(产品)｜8121.8｜929.5｜11.44｜43.70｜
｜木制品(产品)｜7404.7｜272.7｜3.68｜39.84｜
｜塑料卷材地板(产品)｜2781.3｜-153.6｜-5.52｜14.97｜
｜其中:关联交易(产品)｜13412.3｜1329.6｜9.91｜72.17｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜ ｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜涂料类(产品)｜5327.9｜784.7｜14.73｜42.68｜
｜木制品(产品)｜4938.3｜290.0｜5.87｜39.56｜
｜塑料地板(产品)｜2016.9｜-8.8｜-0.44｜16.16｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜上海地区(地区)｜9783.3｜-｜-｜78.36｜
｜华东地区(地区)｜915.4｜-｜-｜7.33｜
｜华北地区(地区)｜188.2｜-｜-｜1.51｜
｜东北地区(地区)｜194.4｜-｜-｜1.56｜
｜西北地区(地区)｜371.8｜-｜-｜2.98｜
｜境外(地区)｜1470.8｜-｜-｜11.78｜
｜其他(地区)｜58.7｜-｜-｜0.47｜
｜小计(地区)｜12982.5｜-｜-｜103.99｜
｜减内部抵销(地区)｜498.2｜-｜-｜3.99｜
｜合并(地区)｜12484.3｜-｜-｜100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述
【2007年半年报】
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，公司继续推进产业结构调整工作，健全公司治理结构，完善内部控制体系，进一步加强对投资企业的管理力度，调整营销策略，完善营销体系，提升公司的整体运营能力，为增强企业竞争力和长期可持续发展夯实基础。
报告期内公司实现营业收入3,877.69万元，比去年同期减少72.09%，主要是涂料企业和塑料地板企业进入关闭注销阶段，从而使营业收入出现较大幅度的滑坡；营业利润-315.38万元，比去年同期增长14.26%，主要是本期处置部分资产转回资产减值准备，以及期间费用有所下降所致；净利润-1,096.65万元，比去年同期减少293.67%，主要是报告期内主营业务收入减少。
报告期内，公司现金及现金等价物净增加额为-12.79万元，其中经营活动产生的现金流量净额为356.69万元，比上年同期减少80.47%，主要是本期销货款回收额及收到的大股东资金减少；投资活动产生的现金流量净额为1,138.84万元，比上年同期增加1,090.15%，主要是本报告期收到转让上海浦飞尔金属吊顶有限公司、上海浦飞尔金属制品有限公司及上海奥可斯涂料有限公司的股权转让款1,107.89万元；筹资活动产生的现金流量净额为-1,508.32万元，比上年同期增加36.96%，主要是本期偿还短期借款的金额比上年同期减少所致。
截止2007年6月30日，公司总资产为24,347.43万元，负债总额为17,906.65万元，股东权益为5,846.48万元。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行业或分毛利率
营业收入营业成本
产品(%)
分产品
木制品32,056,646.0227,218,232.2715.09
轻质隔墙板1,442,725.951,232,442.1114.58
接上表:
营业收入比营业成本比
分行业或分毛利率比上年同期增
上年同期增上年同期增
产品减(%)
减(%)减(%)
分产品
木制品-35.09-41.44增加9.22个百分点
轻质隔墙板-15.78-14.95减少0.84个百分点
其中报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额118.95万元。
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区营业收入营业收入比上年增减(%)
上海地区14,666,594.16-85.01
华东地区6,969,753.89-23.86
华北地区496,384.05-73.62
东北地区2,086,613.557.32
华南地区1,995,753.78-
西北地区1,095,881.73-70.52
境外5,805,979.64-60.53
其他382,411.17-34.88
小计33,499,371.97-74.20
减内部抵销-100.00
合并33,499,371.97-73.17
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
投资情况说明
公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
经营情况评述
【2007年半年报】
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，公司继续推进产业结构调整工作，健全公司治理结构，完善内部控制体系，进一步加强对投资企业的管理力度，调整营销策略，完善营销体系，提升公司的整体运营能力，为增强企业竞争力和长期可持续发展夯实基础。
报告期内公司实现营业收入3,877.69万元，比去年同期减少72.09%，主要是涂料企业和塑料地板企业进入关闭注销阶段，从而使营业收入出现较大幅度的滑坡；营业利润-315.38万元，比去年同期增长14.26%，主要是本期处置部分资产转回资产减值准备，以及期间费用有所下降所致；净利润-1,096.65万元，比去年同期减少293.67%，主要是报告期内主营业务收入减少。
报告期内，公司现金及现金等价物净增加额为-12.79万元，其中经营活动产生的现金流量净额为356.69万元，比上年同期减少80.47%，主要是本期销货款回收额及收到的大股东资金减少；投资活动产生的现金流量净额为1,138.84万元，比上年同期增加1,090.15%，主要是本报告期收到转让上海浦飞尔金属吊顶有限公司、上海浦飞尔金属制品有限公司及上海奥可斯涂料有限公司的股权转让款1,107.89万元；筹资活动产生的现金流量净额为-1,508.32万元，比上年同期增加36.96%，主要是本期偿还短期借款的金额比上年同期减少所致。
截止2007年6月30日，公司总资产为24,347.43万元，负债总额为17,906.65万元，股东权益为5,846.48万元。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行业或分毛利率
营业收入营业成本
产品(%)
分产品
木制品32,056,646.0227,218,232.2715.09
轻质隔墙板1,442,725.951,232,442.1114.58
续上表:
营业收入比营业成本比
分行业或分毛利率比上年同期增
上年同期增上年同期增
产品减(%)
减(%)减(%)
分产品
木制品-35.09-41.44增加9.22个百分点
轻质隔墙板-15.78-14.95减少0.84个百分点
其中报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额118.95万元。
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区营业收入营业收入比上年增减(%)
上海地区14,666,594.16-85.01
华东地区6,969,753.89-23.86
华北地区496,384.05-73.62
东北地区2,086,613.557.32
华南地区1,995,753.78-
西北地区1,095,881.73-70.52
境外5,805,979.64-60.53
其他382,411.17-34.88
小计33,499,371.97-74.20
减内部抵销-100.00
合并33,499,371.97-73.17
3、主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明
报告期内，主营业务及其结构发生较大变化，主要是本年度公司处于产业整合期，涂料生产企业上海汇丽防水材料有限公司、上海中远汇丽建材有限公司化学建材厂、上海汇丽集团二厂有限公司，以及塑料地板生产企业上海中远汇丽建材有限公司三厂关闭注销正处于实施阶段，本年度的主营业务以上海汇丽地板制品有限公司生产的汇丽地板为主，使报告期内的主营业务主要来源于木制品。
5、公司在经营中出现的问题与困难
1.公司关闭涂料企业和塑料地板企业,公司营业收入大幅下降.
2.公司2007上半年继续亏损,面临暂停上市风险.
3.公司缺少现金流入,资金较为紧张.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
投资情况说明
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2006-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜关联企业名称｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜上海汇丽墙体材料有限公司｜｜-216.77｜280.16｜
｜上海汇丽防水材料有限公司｜｜-688.34｜1095.48｜
｜上海中远汇丽建材有限公司｜｜-373.64｜16822.15｜
｜上海汇丽地板制品有限公司｜｜-6757.27｜7416.57｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘芄芾砉娑ā泛汀豆裨汗赜诩忧拷谀芄ぷ鞯木龆ā返日叩闹鸩缴钊胧凳约肮袼刂实奶岣吆突繁Ｒ馐兜募忧浚越ㄖ谀芎突繁５纫匚曛镜男录际酢⑿虏肥艿搅烁蠊刈⒑透惴旱挠τ茫媪柯浜蠊ひ詹艿奶蕴椒ゼ涌欤案纳撇方峁梗呕试磁渲谩敝鞯甲耪霾档髡姆较颉?nbsp;
第三，由于行业本身发展存在进入门槛低、集中度低、市场竞争无序、受上下游牵制较大等问题，整体产品价格将维持相对低位徘徊的可能性仍然较大，同时，上游原材料成本依然在高位运行，并不排除继续上涨的可能，因此，价格和成本的双重挤压将导致毛利率水平难以得到有效提升。
（2）、公司发展规划及战略
未来几年，是把握机遇以实现长期可持续发展的关键阶段，公司将在董事会的领导下，进一步加强与各方面的紧密合作，充分利用现有资源，进行重新整合配置，发展规模化经营，向规模经济要效益，建立木业、涂料产业化基地，通过健康、良性、持续的业务发展战略，把公司建设成为具有国际水平产业规模的企业，在木业、涂料领域继续保持国内同行领先地位，同时，进一步开拓海外市场，把产品出口作为今后业务发展的重点，并逐步发展为具备较强国际竞争力的企业。
（3）、资金需求及资金来源
2007年度公司计划将完成对涂料的产业整合，引进和部分原有产品、设备的技术改造工作。公司将采取自筹资金、银行贷款、存量资源盘活等多种形式，筹集所需资金，以保障公司未来发展战略的实现。
（4）、存在的风险与对策
目前建材行业市场增速迅猛，且潜力巨大，国内外厂家纷纷大举进入，因此，行业竞争也日益加剧，可能会对公司的盈利水平造成一定影响。同时，公司原材料的供应和价格在很大程度上受能源、交通运输、原油价格以及国家政策等因素的影响，其供应量和价格可能发生异常波动，也会影响公司的经济效益。
一是通过扩大产能，充分发挥规模效益；二是通过梯级发展策略，引进高技术含量、高附加值的产品，细分目标市场以减少产能扩张对销量的冲击；三是通过加大循环经济和技术改造的投入，提高资源的综合利用率，节约原材料消耗。
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司1996年首次发行股票所募集的资金已使用完毕。
2、承诺项目使用情况
公司1996年首次发行股票所募集的资金已全部投入到承诺项目中。
3、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
投资情况说明
公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司1996年首次发行股票所募集的资金已使用完毕。
2、承诺项目使用情况
公司1996年首次发行股票所募集的资金已全部投入到承诺项目中。
3、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2006-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜关联企业名称｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜上海汇丽墙体材料有限公司｜｜-216.77｜280.16｜
｜上海汇丽防水材料有限公司｜｜-688.34｜1095.48｜
｜上海中远汇丽建材有限公司｜｜-373.64｜16822.15｜
｜上海汇丽地板制品有限公司｜｜-6757.27｜7416.57｜
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