☆财务分析☆◇港澳资讯900942更新日期2007-10-25◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.3225｜0.1510｜0.0010｜0.3100｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3233｜0.1510｜0.0010｜0.2600｜
｜每股净资产(元)｜2.6200｜1.8100｜1.6600｜1.8300｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜1.7500｜
｜净资产收益率(%)｜15.4100｜8.3200｜0.0500｜16.7100｜
｜每股资本公积金(元)｜0.8229｜0.2299｜0.2299｜0.2299｜
｜每股未分配利润(元)｜0.4510｜0.2966｜0.1466｜0.3084｜
｜主营业务收入(万元)｜72714.98｜41388.54｜9702.24｜81672.90｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜30439.96｜
｜投资收益(万元)｜131.37｜61.10｜-12.26｜2090.18｜
｜净利润(万元)｜14773.74｜6851.41｜37.90｜13868.77｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.3500｜0.1500｜-0.0200｜0.2300｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3500｜0.1500｜-0.0200｜0.2300｜
｜每股净资产(元)｜2.6300｜2.4300｜2.3500｜2.3700｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.6000｜2.3900｜2.3100｜2.3200｜
｜净资产收益率(%)｜13.3700｜6.2700｜-0.6700｜9.6000｜
｜每股资本公积金(元)｜0.8449｜0.8449｜0.8449｜0.8449｜
｜每股未分配利润(元)｜0.4029｜0.2033｜0.1201｜0.1358｜
｜主营业务收入(万元)｜63120.96｜34634.71｜6925.50｜68905.37｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜24407.10｜
｜投资收益(万元)｜149.61｜58.59｜-29.25｜-2238.77｜
｜净利润(万元)｜10738.29｜4680.26｜-474.47｜6881.63｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.3225｜0.3100｜0.2300｜0.0100｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3233｜0.2600｜0.2300｜0.0100｜
｜每股净资产(元)｜2.6200｜1.8300｜2.3700｜2.2400｜
｜每股资本公积金(元)｜0.8229｜0.2299｜0.8449｜0.8448｜
｜每股未分配利润(元)｜0.4510｜0.3084｜0.1358｜0.0665｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.6420｜0.4886｜0.5570｜0.6980｜
｜每股现金流量(元)｜0.3872｜0.2937｜-0.1366｜0.0048｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜72714.98｜81672.90｜68905.37｜52987.23｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜30439.96｜24407.10｜22996.58｜
｜经营费用(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜管理费用(万元)｜8591.68｜11278.27｜10189.21｜11639.04｜
｜财务费用(万元)｜65.58｜-116.09｜-114.73｜91.84｜
｜三项费用增长率(%)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业利润(万元)｜23265.72｜20155.32｜14979.05｜11915.09｜
｜投资收益(万元)｜131.37｜2090.18｜-2238.77｜-6271.35｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-55.68｜-104.81｜-226.83｜-84.37｜
｜利润总额(万元)｜23210.03｜22140.69｜12513.45｜5559.37｜
｜所得税(万元)｜7472.33｜7520.98｜5052.63｜4755.16｜
｜净利润(万元)｜14773.74｜13868.77｜6881.63｜432.75｜
｜销售毛利率(%)｜47.76｜41.06｜39.27｜47.37｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜37.27｜35.42｜43.40｜
｜净资产收益率(%)｜15.41｜16.71｜9.60｜0.64｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜24.68｜34.60｜32.76｜23.74｜
｜应收账款周转率(%)｜21.89｜30.59｜31.94｜39.32｜
｜总资产周转率(%)｜0.52｜0.77｜0.74｜0.58｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜14.51｜18.53｜30.04｜73.53｜
｜营业利润增长率(%)｜28.31｜34.56｜25.71｜5447.08｜
｜税后利润增长率(%)｜37.58｜101.53｜1490.21｜110.44｜
｜净资产增长率(%)｜50.58｜15.75｜5.68｜0.69｜
｜总资产增长率(%)｜47.08｜20.62｜6.09｜0.00｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜164245.26｜115175.94｜96442.44｜90910.18｜
｜负债总额(万元)｜43325.98｜32801.90｜24378.38｜22692.11｜
｜流动负债(万元)｜37099.13｜26575.06｜21443.84｜19764.77｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜2934.54｜2927.34｜
｜货币资金(万元)｜50423.73｜36147.74｜37136.82｜30103.69｜
｜应收帐款(万元)｜3823.47｜2820.14｜2519.42｜1795.41｜
｜其他应收款(万元)｜3047.37｜2333.19｜3018.16｜3206.40｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜120147.59｜82994.79｜71700.67｜67845.94｜
｜资产负债率(%)｜26.3788｜28.1970｜25.2776｜24.9610｜
｜股东权益比率(%)｜73.1513｜71.3437｜74.3455｜74.6296｜
｜流动比率(%)｜1.5955｜1.6209｜2.0644｜1.8518｜
｜速动比率(%)｜1.5511｜1.5671｜2.0013｜1.7910｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜72329.69｜81403.47｜68589.77｜58140.32｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜30262.59｜22203.50｜16871.62｜21143.45｜
｜现金净流量(万元)｜18251.08｜13344.46｜-4137.74｜146.09｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜57.41｜31.60｜-20.20｜796.32｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜99.4701｜99.6701｜99.5420｜109.7252｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜160.0971｜245.1689｜4885.8469｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜96.2195｜-60.1274｜33.7588｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-37748.61｜-4760.65｜-16281.93｜-15982.48｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜25737.10｜-4114.25｜-4669.09｜-5018.19｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜预付账款(万元)｜250.98｜9673.06｜-97.41｜
｜长期股权投资(万元)｜19846.83｜5857.97｜238.80｜
｜其中合并价差(万元)｜-｜10469.28｜-100.00｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜71699.94｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜31501.01｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜40198.93｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜22202.61｜4893.36｜353.73｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜44689.94｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜12886.16｜1523.81｜745.65｜
｜股本(万元)｜47135.00｜30290.00｜55.61｜
｜股本净额(万元)｜-｜30290.00｜-100.00｜
｜资本公积(万元)｜38787.14｜25591.84｜51.56｜
｜未分配利润(万元)｜21259.89｜12203.12｜74.22｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜30262.59｜19224.45｜57.42｜
｜收到其他与投资活动｜｜｜｜
｜有关现金(万元)｜-｜25744.35｜-100.00｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜355.15｜26244.46｜-98.65｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜30824.52｜5715.87｜439.28｜
｜支付其他与投资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜739.24｜11730.48｜-93.70｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-37748.61｜-701.89｜-5278.11｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜7800.00｜2120.00｜267.92｜
｜收到其他与筹资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜-｜25744.35｜-100.00｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜37907.02｜2120.88｜1687.33｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜12169.92｜5686.23｜114.02｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜25737.10｜-3565.35｜821.87｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜6603.64｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜19224.45｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜44194.93｜27556.58｜60.38｜
｜减:现金期初余额(万元｜25943.84｜12599.38｜105.91｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜7072.09｜8.66｜-474.47｜-3.42｜
｜第二季度｜27907.45｜34.17｜5154.74｜37.17｜
｜第三季度｜28521.56｜34.92｜6058.03｜43.68｜
｜第四季度｜18171.79｜22.25｜3130.48｜22.57｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜4835.55｜7.02｜-1268.56｜-18.43｜
｜第二季度｜21326.67｜30.95｜3761.63｜54.66｜
｜第三季度｜23432.93｜34.01｜5808.46｜84.41｜
｜第四季度｜19310.22｜28.02｜-1419.89｜-20.63｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.1345｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.2083｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.1417｜2.3198｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜2.7731｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.4427｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.21｜1.28｜1.07｜-0.76｜
｜总资产现金回收率｜3.35｜-0.63｜1.47｜0.34｜
｜净利润率｜-0.90｜-1.96｜-1.22｜0.12｜
｜应收帐款｜0.02｜0.69｜0.38｜0.25｜
｜经营预警综合指数｜0.77｜-0.06｜0.60｜-0.05｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜0.96｜3.79｜-3.69｜-0.72｜
｜现金盈利留存率｜-0.74｜-0.89｜-1.48｜-0.30｜
｜留存盈利｜-3.12｜-1.96｜-1.43｜0.15｜
｜净资产收益率｜9.67｜-103.50｜-23.17｜103.46｜
｜投资预警综合指数｜1.37｜-20.22｜-6.47｜20.42｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.80｜0.39｜0.72｜0.27｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.80｜0.39｜0.72｜0.27｜
｜支付现金股利｜1.84｜-3.57｜0.50｜1.40｜
｜银行贷款率｜0.86｜｜0.95｜0.93｜
｜筹资预警综合指数｜0.94｜0.74｜0.91｜0.49｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜1.06｜-6.33｜-1.48｜6.34｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜中警｜中警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘