☆经营分析☆◇港澳资讯900943更新日期2007-08-31◇灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业(行业)｜10682.2｜3636.1｜34.04｜29.06｜
｜商业(行业)｜24881.9｜5608.5｜22.54｜67.70｜
｜外贸(行业)｜1454.6｜237.1｜16.30｜3.96｜
｜租赁(行业)｜383.1｜266.3｜69.50｜1.04｜
｜小计(行业)｜37401.9｜9748.0｜26.06｜101.76｜
｜抵消(行业)｜648.1｜89.5｜13.81｜1.76｜
｜合计(行业)｜36753.8｜9658.5｜26.28｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销(地区)｜35299.1｜-｜-｜96.04｜
｜外销(地区)｜1454.6｜-｜-｜3.96｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业(行业)｜16507.9｜3730.9｜22.60｜23.79｜
｜商业(行业)｜47485.2｜8785.4｜18.50｜68.43｜
｜贸易(行业)｜6598.6｜43.2｜0.65｜9.51｜
｜租赁(行业)｜741.1｜505.8｜68.25｜1.07｜
｜小计(行业)｜71332.8｜13065.2｜18.32｜102.79｜
｜公司内各地区分部相互抵销｜1938.2｜-396.4｜-20.45｜2.79｜
｜(行业)｜｜｜｜｜
｜合计(行业)｜69394.5｜13461.6｜19.40｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销(地区)｜59087.9｜-｜-｜85.15｜
｜外销(地区)｜10306.6｜-｜-｜14.85｜
｜合计(地区)｜69394.5｜-｜-｜100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业(行业)｜14738.7｜4450.0｜30.19｜29.27｜
｜商业(行业)｜30860.0｜1232.3｜3.99｜61.28｜
｜外贸(行业)｜4641.6｜25.3｜0.54｜9.22｜
｜租赁(行业)｜531.5｜354.7｜66.72｜1.06｜
｜小计(行业)｜50771.7｜6062.2｜11.94｜100.82｜
｜抵消(行业)｜415.4｜-441.1｜-106.1｜0.82｜
｜｜｜｜9｜｜
｜合计(行业)｜50356.3｜6503.4｜12.91｜100.00｜
｜其中:关联交易(行业)｜2275.3｜145.5｜6.40｜4.52｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业(行业)｜10816.0｜3054.7｜28.24｜30.87｜
｜商业(行业)｜21995.5｜-468.4｜-2.13｜62.77｜
｜外贸(行业)｜2872.5｜13.8｜0.48｜8.20｜
｜租赁(行业)｜373.1｜254.2｜68.13｜1.06｜
｜小计(行业)｜36057.2｜2854.2｜7.92｜102.90｜
｜公司内各业务分部相互抵销｜1017.1｜-485.9｜-47.77｜2.90｜
｜(行业)｜｜｜｜｜
｜合计(行业)｜35040.1｜3340.1｜9.53｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销(地区)｜30812.5｜-｜-｜87.93｜
｜外销(地区)｜4227.6｜-｜-｜12.07｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述
【2007年半年报】
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，公司领导班子采取积极面对，合理分工，责任到位，努力推进的态度，从维护股东利益出发，勤勉尽职地做好各项工作。领导班子成员一方面积极配合大股东开开集团公司进行对公司的整体资产重组，根据重组的实际情况,及时按规定披露信息；另一方面努力抓好医药和服装两大主业，做到职工队伍，企业经营稳定，巩固现有的主营业务收入。
据财务资料显示2007年1-6月主营业务收入36,753.76万元，利润总额374.16万元,净利润-174.97万元。去年同期净利润-2,187.80万元，同比减亏2,012.83万元。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行
毛利
业或营业收入营业成本率
分产(%)
品
分行业
工业106,822,270.6570,461,617.3734.04
商业248,819,197.04192,734,119.8822.54
外贸14,546,216.3512,174,996.6316.30
租赁3,831,318.001,168,434.1269.50
小计374,019,002.04276,539,168.0026.06
抵消6,481,447.135,586,563.2713.81
合计367,537,554.91270,952,604.7326.28
分产品
接上表
分行
业或营业收入比上营业成本比上毛利率比上年
分产年同期增减(%)年同期增减(%)同期增减(%)
品
分行
业
增加6.18个百分
工业-1.90-10.31点
增加19.56个百分
商业3.87-17.06点
增加15.82个百分
外贸-49.36-57.41点
增加1.37个百分
租赁2.68-1.75点
增加15.52个百分
小计-1.80-18.84点
增加61.58个百分
抵消-36.28-62.83点
增加14.14个百分
合计-0.86-16.81点
分产
品
其中报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额863.06万元。
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区营业收入营业收入比上年增减(%)
内销352,991,337.567.48
外销14,546,216.35-65.59
合计367,537,554.91-0.86
3、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
公司本期毛利率比上年同期增加14.14%，主要是上年同期一次性处置长年积压的库存商品所致。
4、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
本期利润总额374.16万元,上年度利润总额-1,849.84万元。本期利润构成与上年度相比发生重大变化的因素，主要是上年同期一次性处置长年积压商品。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明
公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。


经营情况评述
【2006年年报】
管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况回顾
2006年度是公司领导班子平稳过渡，妥善处理“张晨事件”遗留问题，使公司状况日益趋好的一年。在这一年中，新一届领导班子面对公司的现状，理清思路，明确重点，把握主动，扎实推进，着力解决对三毛派神的大股东欠款，着力完成本公司和促成三毛派神的股权分置改革，着力配合大股东开开集团公司对国有股权的处置，着力清理公司对外投资、库存商品和应收款，着力突出公司医药和服装两大主业，从而将公司的亏损得到有效地控制，维护了股东的权益，并为公司的资产重组奠定了基础。
据财务资料显示2006年度主营业务收入69,394.55万元，利润总额-3,798.03万元，净利润-3,957.91万元。
（1）、采取以股抵债方式，着力解决对三毛派神的大股东欠款。
由于历史的原因形成了对三毛派神的大股东欠款7435万元。根据中国证监会有关清理大股东欠款的要求，公司积极争取中国证监会甘肃省监管局、深交所的关心和支持，经与三毛派神多次平等协商，达成以股抵债协议，分别经过本公司、三毛派神股东大会审议通过，结合三毛派神的股权分置改革，采用以股抵债的方式，清理了公司对三毛派神7435万元欠款和资金占用费，为本公司和三毛派神的股权分置改革扫除了障碍。
（2）、根据沪深两地交易所要求，着力完成本公司和促进三毛派神的股权分置改革。
采用以股抵债的方式清欠，打开了本公司与三毛派神股权分置改革的通道。本公司于2006年12月18日停牌进入了股改程序，使上海本地国有控股的上市公司的股权分置改革工作画上圆满的句号。经过努力于2007年1月31日以流通股东91.5851%的赞成率通过流通股每10股获付2股的股权分置改革方案，4月4日取得国家商务部的批准，现已完成股权分置改革方案的实施，于4月17日复牌。同时，三毛派神也于2006年12月25日停牌进入股权分置改革程序，实施支付对价后，进行以股抵债清欠，也于2007年2月12日复牌完成股权分置改革。
（3）、为公司整体资产重组，着力配合大股东开开集团公司对国有股权的处置。股权分置改革的完成为资产重组争取了时间。考虑到“张晨事件”的重创，为了维护中小股东的权益，公司大股东开开集团公司拟转让国有股权，进行整体资产重组。开开集团公司为了有利于重组方的控股权，对张晨以和康、九豫、怡邦公司名义收购的4500万原开开集团公司所持有本公司的股权，通过法律诉讼，申请拍卖，使4500万股回到开开集团公司名下，在此期间公司及时按规定披露了开开集团公司权益变动情况。在开开集团公司与家饰佳控股集团公司就有关资产重组事宜，公司及时披露了双方通过友好协商所达成的框架协议。公司为了有利资产重组推进，经过股东大会审议对章程作了修改，为下一步对公司的资产重组奠定基础。
（4）、强化企业管理，着力清理对外投资，库存商品和应收款。
公司吸取“张晨事件”的教训，建立健全企业规章制度，理顺内部管理结构，加强内部控制的同时，着力清理对外投资，库存商品和应收款，夯实企业资产。经过一年以来的不懈努力，大唐箱包等企业的“出血点”被坚决止住，鼎丰等对外投资正在有条不紊地清理，服装的库存商品得到较为彻底的处理，应收款收回也取得初步的成果。
此外，由于“张晨事件”仍有不少法律诉讼，公司着力运用法律武器来积极维护股东权益。
（5）、进行管理整合，着力突出公司医药和服装两大产业。
以分散管理向集中管理转变，进行管理整合，努力减少管理费用，并重新制定了经营者经济目标考核管理办法，采取人格化的目标管理方式，奖罚分明，激励经营者实现预定经济目标。在经营中医药业注重充分发挥“上雷牌”品牌优势，走品牌创新之路，提升医药的市场竞争力；服装业充分发挥开开牌衬衫为中国驰名商标、中国名牌、全国免检产品优势和全国营销网络的优势，在库存商品得到较为彻底处理的同时，生产适销对路的新产品，巩固和提高市场占有率；外贸充分发挥公司服装生产基地的优势，扩大承接来料加工业务，增加主营业务收入，从而突出了公司医药和服装两大主业，巩固了主营业务收入。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
主营业务
分行业或主营业务收入主营业务成本利润率
分产品(%)
分行业
工业165,078,527.44127,769,704.1422.60
商业474,851,758.82386,998,078.8218.50
贸易65,986,378.3765,554,732.540.65
租赁7,410,962.002,352,973.4668.25
小计713,327,626.63582,675,488.9618.32
公司内各
地区分部19,382,166.5523,346,072.53-20.45
相互抵销
合计693,945,460.08559,329,416.4319.40
接上表
主营业务主营业务成主营业务利润
分行业或收入比上本比上年增率比上年增减
分产品年增减(%)减(%)(%)
分行业
减少3.42个百
工业-38.83-36.00分点
增加3.07个百
商业-4.53-8.00分点
增加0.03个百
贸易-27.47-27.49分点
增加11.02个
租赁-11.98-34.66百分点
增加0.74个百
小计-17.69-18.43分点
公司内各减少19.67个
地区分部-41.27-29.81百分点
相互抵销
增加1.09个百
合计-16.76-17.87分点
生产经营的主要产品及市场占有率情况说明开开牌服装是中国著名品牌，开开牌是中华老字号，开开商标是“上海著名商标”，开开衬衫是“中国驰名商标”、国家免检产品。据中国商业联合会中华全国商业信息中心市场调查报告，2006年开开牌男衬衫在全国男衬衫销售市场综合占有率为3.03%，居同行业第七名。
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区主营业务收入主营业务收入比上年增减（％）
内销590,879,363.12-12.43
外销103,066,096.96-35.16
合计693,945,460.08-16.76
主营业务盈利能力与上年相比发生重大变化的原因说明发生重大变化的原因是清理库存商品、清理长期应收账款、清理对外投资。
3、公司未来发展展望
（1）行业发展趋势及公司面临的竞争格局
医药行业整个行业在企业竞争中整合，市场细分化，分销渠道专业化。外商资本进入与现代物流管理运用，将推动中国医药业向市场型、外向型方向发展。药品零售业遇到发展新机遇，随着社会保障体系的进一步完善，人民生活质量的进一步提高，将出现药品、保健品消费新市场，药品零售业依托品质超群齐全、配送灵活等特点，拓展市场空间。降低流通成本，改造流通环节，将成为药品零售业增强竞争力的新趋势。药业资源整合提速，药品零售业进入微利时代，实力雄厚的药品零售商通过兼并、整合，抢占市场，扩大经营规模，追求规模经济，获得规模效益，公司将面临新的挑战。
服装行业由于服装行业进入壁垒比较低,市场竞争较为激烈。随着国内经济的快速发展，生活水平的提高和全球经济一体化进程的加快，服装业呈现出产品品质、产品个性化竞争的特点，境外品牌在竞争中显出较强的竞争力,而国内服装企业竞争主要集中在中低挡产品市场和服装加工出口市场。
(2)公司未来的发展战略
2007年度是公司进行整体资产重组的一年。公司领导班子采取积极面对，合理分工，责任到位，努力推进的态度，从维护股东利益出发，勤勉尽职地做好各项工作。领导班子成员一方面积极配合大股东开开集团公司进行对公司的整体资产重组，做到有序推进，合规披露，通过整体资产重组使公司资产质量得到彻底改变，具有较强的赢利能力；另一方面努力抓好医药和服装两大主业，做到职工队伍，企业经营稳定，巩固现有的主营业务收入。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明
公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2006-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜关联企业名称｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜上海开开免烫制衣有限公司｜｜42.08｜1405.21｜
｜上海开开制衣有限公司｜｜33.41｜821.22｜
｜开开援生制药股份有限公司｜｜-820.61｜11701.39｜
｜上海开开服饰有限公司｜｜-355.79｜816.90｜
｜上海雷允上药业西区有限公司｜｜1086.33｜34506.05｜
｜大唐箱包服饰（常熟）有限公｜｜-914.64｜4599.40｜
｜司｜｜｜｜
｜上海开开百货有限公司｜｜151.39｜5475.00｜
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