☆财务分析☆◇港澳资讯900945更新日期2007-10-31◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1190｜0.0540｜0.0140｜0.0500｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1160｜0.0500｜0.0136｜-0.0200｜
｜每股净资产(元)｜2.1100｜2.0400｜2.0000｜1.9800｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜1.8800｜
｜净资产收益率(%)｜5.6260｜2.6300｜0.7231｜2.6000｜
｜每股资本公积金(元)｜1.0920｜1.0920｜1.0920｜1.0920｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.0321｜-0.0970｜-0.1362｜-0.1553｜
｜主营业务收入(万元)｜1024794.64｜653499.37｜344725.54｜1244835.99｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜170159.51｜
｜投资收益(万元)｜998.00｜656.51｜70.40｜-1479.27｜
｜净利润(万元)｜41862.04｜18971.48｜5115.13｜18160.17｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0600｜0.0100｜0.0170｜-0.3000｜
｜每股收益扣除(元)｜-｜0.0040｜0.0150｜-0.3900｜
｜每股净资产(元)｜1.9900｜1.9400｜3.7300｜3.7200｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜1.7900｜1.7300｜2.7200｜2.6700｜
｜净资产收益率(%)｜3.0300｜0.3000｜0.4400｜-8.0000｜
｜每股资本公积金(元)｜1.0923｜1.0931｜3.5041｜3.5041｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.1465｜-0.2009｜-0.9831｜-0.9997｜
｜主营业务收入(万元)｜922333.90｜575265.80｜284991.41｜1006146.84｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜153436.50｜
｜投资收益(万元)｜-184.17｜174.55｜-20.91｜-1583.49｜
｜净利润(万元)｜21298.51｜2080.02｜1543.15｜-21581.79｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.1190｜0.0500｜-0.3000｜0.1200｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1160｜-0.0200｜-0.3900｜-0.1700｜
｜每股净资产(元)｜2.1100｜1.9800｜3.7200｜1.9600｜
｜每股资本公积金(元)｜1.0920｜1.0920｜3.5041｜1.4498｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.0321｜-0.1553｜-0.9997｜-0.7041｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.8148｜1.4071｜4.1263｜4.3741｜
｜每股现金流量(元)｜-0.1929｜0.9711｜3.4758｜0.1865｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜1024794.64｜1244835.99｜1006146.84｜841053.87｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜170159.51｜153436.50｜177100.41｜
｜经营费用(万元)｜47456.24｜55003.53｜58524.80｜53828.39｜
｜管理费用(万元)｜36188.93｜41636.56｜49743.70｜42194.78｜
｜财务费用(万元)｜60950.20｜86398.12｜81895.16｜79449.07｜
｜三项费用增长率(%)｜-0.34｜-3.74｜8.37｜14.24｜
｜营业利润(万元)｜33252.30｜11123.47｜-26955.63｜9321.30｜
｜投资收益(万元)｜998.00｜-1479.27｜-1583.49｜-1666.70｜
｜补贴收入(万元)｜-｜4764.77｜4941.10｜1356.66｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜13473.86｜5759.71｜1728.24｜-1359.84｜
｜利润总额(万元)｜46726.16｜20168.68｜-21869.78｜7651.42｜
｜所得税(万元)｜398.75｜371.58｜1.01｜492.45｜
｜净利润(万元)｜41862.04｜18160.17｜-21581.79｜9064.88｜
｜销售毛利率(%)｜20.37｜16.76｜18.39｜24.31｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜13.67｜15.25｜21.06｜
｜净资产收益率(%)｜5.63｜2.60｜-8.00｜6.35｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜28.93｜33.40｜24.82｜23.89｜
｜应收账款周转率(%)｜14.03｜23.25｜28.53｜27.56｜
｜总资产周转率(%)｜0.28｜0.37｜0.36｜0.35｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜10.49｜23.72｜19.63｜56.56｜
｜营业利润增长率(%)｜45.55｜141.27｜-389.18｜107.60｜
｜税后利润增长率(%)｜96.55｜184.15｜-338.08｜108.61｜
｜净资产增长率(%)｜5.95｜157.67｜89.90｜8.42｜
｜总资产增长率(%)｜9.81｜16.41｜21.17｜8.61｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜3762462.70｜3577046.45｜3069097.68｜2532787.74｜
｜负债总额(万元)｜2935643.75｜2796557.32｜2722734.11｜2318980.21｜
｜流动负债(万元)｜1486475.69｜1460025.92｜1197111.42｜933993.00｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜1525622.70｜1384987.21｜
｜货币资金(万元)｜885072.41｜953185.61｜579248.80｜314978.68｜
｜应收帐款(万元)｜81225.55｜64821.90｜42264.18｜28262.59｜
｜其他应收款(万元)｜136443.96｜139072.31｜191334.89｜195482.76｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜744088.68｜699059.39｜271297.58｜142863.88｜
｜资产负债率(%)｜78.0245｜78.2716｜88.7144｜91.5584｜
｜股东权益比率(%)｜19.7766｜19.5656｜8.8396｜5.6405｜
｜流动比率(%)｜0.7702｜0.8205｜0.7219｜0.6701｜
｜速动比率(%)｜0.7523｜0.8002｜0.6949｜0.6339｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜1018227.12｜1209449.78｜1011749.24｜872839.95｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜287669.78｜496773.43｜301325.16｜319424.31｜
｜现金净流量(万元)｜-68113.20｜342825.07｜253824.05｜13624.56｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜11.59｜64.86｜-5.66｜-595.24｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜99.3591｜97.1574｜100.5568｜103.7793｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜2735.5112｜-1396.2008｜3523.7571｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜1887.7858｜-1176.1027｜150.3005｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-304183.25｜-290685.16｜-378178.66｜-246930.24｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-51599.73｜136736.81｜330677.55｜-58869.22｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收账款(万元)｜81225.55｜44564.15｜82.27｜
｜其中合并价差(万元)｜-｜9884.98｜-100.00｜
｜其中股权｜｜｜｜
｜投资差额(万元)｜-｜9884.98｜-100.00｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜2556720.52｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜542889.22｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜2013831.29｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜511887.41｜175857.75｜191.08｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜2187161.08｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜74599.30｜-100.00｜
｜应付账款(万元)｜333219.22｜154824.19｜115.22｜
｜应付工资(万元)｜8789.64｜3645.13｜141.13｜
｜应交税金(万元)｜43188.77｜21134.94｜104.35｜
｜其他应交款(万元)｜-｜21790.90｜-100.00｜
｜其他应付款(万元)｜35219.54｜19354.47｜81.97｜
｜预提费用(万元)｜-｜126477.32｜-100.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜1360925.30｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜353025.28｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜-11336.43｜-51702.40｜78.07｜
｜加:营业外收入(万元)｜13795.46｜3274.04｜321.36｜
｜利润总额(万元)｜46726.16｜26026.81｜79.53｜
｜净利润(万元)｜41862.04｜21298.51｜96.55｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜501916.54｜184368.55｜172.24｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜564103.94｜243171.68｜131.98｜
｜处置固定资产、无形资产和其他｜｜｜｜
｜长期资产收回的现金净额(万元)｜60403.18｜38.26｜157781.32｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜61044.80｜3705.18｜1547.55｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜364750.99｜179880.76｜102.77｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜436.19｜7200.00｜-93.94｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜365228.04｜187147.07｜95.16｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-304183.25｜-183441.89｜-65.82｜
｜吸收投资所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜-｜410000.00｜-100.00｜
｜支付其他与筹资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜36980.27｜78923.25｜-53.14｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-51599.73｜168741.38｜-130.58｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-68113.20｜243088.50｜-128.02｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜41862.04｜21298.51｜96.55｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜95782.28｜-100.00｜
｜加长期待摊｜｜｜｜
｜费用摊销(万元)｜-｜6660.61｜-100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜70627.06｜-100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜-25100.86｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜257789.01｜-100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜953185.61｜579248.80｜64.56｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-68113.20｜243088.50｜-128.02｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜285742.11｜22.95｜1543.15｜8.50｜
｜第二季度｜292002.99｜23.46｜536.87｜2.96｜
｜第三季度｜349754.56｜28.10｜19218.49｜105.83｜
｜第四季度｜317336.33｜25.49｜-3138.34｜-17.28｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜222103.23｜22.07｜1368.87｜-6.34｜
｜第二季度｜234486.45｜23.31｜-340.65｜1.58｜
｜第三季度｜273865.68｜27.22｜1187.77｜-5.50｜
｜第四季度｜275691.48｜27.40｜-23797.78｜110.27｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.0907｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0014｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0286｜0.4034｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.2534｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.2723｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜1.76｜-9.84｜-0.66｜-0.03｜
｜总资产现金回收率｜-0.36｜-1.54｜-0.41｜-0.44｜
｜净利润率｜-0.34｜-8.82｜-0.19｜-0.04｜
｜应收帐款｜0.30｜0.07｜-0.54｜-1.18｜
｜经营预警综合指数｜0.41｜-5.16｜-0.47｜-0.38｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.74｜16.91｜-1.07｜23.74｜
｜现金盈利留存率｜-6.92｜-2.00｜-3.73｜-0.97｜
｜留存盈利｜-0.34｜-8.82｜-0.21｜-0.07｜
｜净资产收益率｜104.83｜-1332.00｜70.50｜75.54｜
｜投资预警综合指数｜18.30｜-263.69｜12.62｜21.93｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜-1.57｜-1.66｜-0.52｜-0.42｜
｜经营现金流入利息支出比｜-1.57｜-1.66｜-0.52｜-0.42｜
｜支付现金股利｜-1.65｜3.30｜-1.18｜1.19｜
｜银行贷款率｜｜｜0.99｜0.97｜
｜筹资预警综合指数｜-0.71｜-1.86｜-0.93｜-1.19｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜5.32｜-81.14｜3.45｜6.48｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜重警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘