★★★科学创造财富.研究创造价值..（系列5）

★全面解析盾安环境

★根据今年实施的《企业会计准则》，可供出售的金融资产可按照公允价值计量，同时规定，如果可供出售金融资产被出售，该资产的利得或损失，将从所有者权益中转出，计入当期损益。而持有上市公司的股权因股改之后，可以拥有相对确定的二级市场价格作为公允价值，因此，可以作为可供出售的金融资产，并以公允价值计入上市公司的财务报表中。

（哈岁宝减持中信证券开创了中国股市先例.8元涨到80元.二面针减持中信证券.苏常柴减持.中西药业.羚锐股份都带来中期报表的暴增等）

中小板指数从1000点到现在近5000点.发行价11.78元三年来从未送股.现在24元的盾安(总股本7118.每股净资产达7元).只有是刚刚起步.未来股价到100元不是梦想.

盾安的价值分析.

盾安持有3395万股海螺型材.成本价5元.

注..:海螺型材00619在07年EPS:0.56…08年EPS:0.73. /股.股价能维期11.20-21.90元市盈率PE20-30倍.PB:2.2-2.5

一.(假如盾安增发<9000万股不通过)

50倍市盈率定位103元.考虑到有送股因素150元不是梦.

1.07年.中期预测0.15元/股.全年2000万净利润/7118总股本=0.28元/股

2.08年.全年2500万净利润/7118总股本=0.35元/股.

盾安持有3395万股海螺型材.成本价5元（其中1800万股现可流通.余下的08年3月可流通）

（如3395万股000619抛出15元股.（15-5*3395）*0.75/7118=3.577元/股. *0.75指25%税收.）

预测07 全年EPS0.28+3.577/2=2.06元/股

预测08 全年EPS0.35+3.577/2>2.1385元/股

3.2010EPS年实现净利润大于2个亿(F10找)充满信心2亿/7118>2.81元/股

二.(假如盾安增发<9000万股通过)

… 50倍市盈率定位74.5元.考虑到有送股因素100元不是梦.

1..增发小于9000万新股14.78元.36个月锁定.精工集团承诺，本次购买的资产对应的2007年度、2008年度、2009年度的净利润将分别不低于9,000万元、10,000万元、11,000万元，公司07年主营收入18.6亿净利润不低于1.1亿.08年主营收入23亿净利润不低于1.25亿.对应07年EPS>0.70. 08年EPS>0.80

盾安持有3395万股海螺型材.成本价5元

（如3395万股000619抛出15元股.（15-5*3395）*0.75/7118+9000=1.58元/股. * 0.75指25%税收.）

预测07 全年EPS0.70+1.58/2=1.49元/股

预测08 全年EPS0.80+1.58/2>1.60元/股

盾安上市发行价达11.78元.三年来从未送股.可能中期或年终10送10股

以上仅供参考.风险自负