武汉中百（000759）

　　区域性超市龙头地位不动摇

　　（世纪证券）

　　公司发布2008年中期业绩预增公告，实现净利润较去年同期增长50％至60％，且本次业绩增长不是来源于非经营性损益。业绩预增主要源于新增经营网点带来营业收入的增长，上半年公司新增43家网点。其中，仓储超市7家，便民超市36家，而且，可比门店销售增长明显，公司实现的营业收入同比增长较快。公司连续四年业绩都保持在50%以上的高增长，未来业绩持续提升依然可期。

　　我们预测2008年、2009年EPS分别为0.34元、0.45元，当前股价对应的动态市盈率分别为34倍、27倍，与同行业上市公司比较，估值具有一定优势。

　　江铃汽车（000550）

　　上半年销售数据基本符合预期

　　（东北证券)）

　　根据公司公告的4月、5月、6月的产销数据统计，继一季度销量增长24.02％后，4至6月的销量明显放缓，4月当月增长8％，5月当月出现微幅负增长，6月当月增长11.20%，二季度增长6.30％，远低于一季度24％的增长幅度。我们的基本观点是，高油价对汽车行业的影响是短期的、结构性的，另外，我们预计下半年宏观调控有放缓的迹象，因此对于下半年的销售情况，我们仍持谨慎乐观的态度。

　　公司2008年至2010年的EPS分别为 0.95元、1.10元、1.25元，按未来净利润年复合增长率15％计算，目前公司PEG为0.66，远小于1，给予公司谨慎推荐的评级。

　　湖北宜化（000422）

　　化工业务全面开花

　　（财富证券）

　　公司已经从单一的尿素生产企业转变成综合化工产品提供商，目前公司经营良好，管理理念先进，战略清晰，扩张势头迅猛。公司未来保持高速发展值得期待，预计2008年、2009年每股业绩有望达到1.3元和2.0元，首次给予谨慎推荐评级。

　　公司拥有丰富矿产资源，其磷矿储备超过3亿吨，为磷肥生产提高稳定的矿产资源。公司加快了煤矿资源的控制力度，先后收购了山西鹿台山煤矿、贵州安利来煤矿、恒泰煤矿、郭家地煤矿，使公司煤化工业务无后顾之忧。在目前从紧的货币政策下，公司融资可能会受到影响，从而影响其扩张力度。