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首页> 股票论坛> 雅戈尔> 帖子|您是本帖的第1876个阅读者 回帖5篇
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1楼 2007-12-13 9:27:55
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浅谈最近国家推出的房地产调控政策对雅戈尔的影响 （点击查看 专家推荐3只明天涨停黑马股）
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        最近国家推出的房地产调控政策，对第二套房认定采用了最严格的定义。这样对08炒作炒房客的操作制造了很大的障碍。压制了08年的市场住房需求。而且强调银行贷款规模逐季上报。最近几天房地产股票结束反弹，一片惨绿。
    长线看好雅戈尔就没有必要过分关注短期盘面变化。不然就是自找烦恼，上火牙痛很难免。最近房地产因为国家政策调控受到打击。反而反衬雅戈尔：服装纺织、股权投资、房地产三大投资分散政策风险的优越性。看看万科、金地等纯地产股票。在当前国内政策挂帅的政策股市中被动挨打的痛苦表情。政策冲击后的房地产市场，反而是雅戈尔这类有资本市场强大现金储备的房地产企业能趁机做大做强。占领更大的市场范围。
   政策调控只是推迟了一些有效的住房需求。但不能使需求消失。国内城市化进程仍旧在高速推进。尤其是在核心大城市京沪，以及经济发达地区例如宁波、杭州。住房需求逐步多层次化。积累了相当资本的中产阶级需要更高端的住房。雅戈尔地产正好迎合了这部分需求。而且这部分也是房地产中附加值最高的。08-10年雅戈尔地产进入全面收获期和二次扩容期。

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2楼 2007-12-24 15:56:09
Re:浅谈最近国家推出的房地产调控政策对雅戈尔的影响
    177,按照三季度报表估计,公司房地产和纺织业务的PE在60多倍.2008年随着两税合并,公司是有在这年加大结算的考虑.公司目前储备300余万平米,静态约可1.5年结算完毕.
   老兄说."再建400万平米房产，预估销售总收入超过350亿利润总额50亿以上",目前万科的销售净利率也就13%,金地是9.8%,177能否达到14.28%?
   另外,400万平米一年内结算完毕?如果一年半结算呢?
   呵,我个人的疑问,请指教

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3楼 2007-12-25 9:12:05
Re:浅谈最近国家推出的房地产调控政策对雅戈尔的影响
    由于2008年房地产企业所得税率将由33％降到25％，所以大多数房地产上市公司都尽量将07年的房地产收入确认延后到08年初进行，加上07年下半年房价加速上升，这阶段销售的房地产毛利率将显著提高。这样就造成房地产上市公司在08年业绩普遍比07年度发生了一次飞跃。你可以查查券商对其他房地产08业绩的预测报告，就会发行08预测的总收入和PE都有超过50％-100％的增长。
具体到177，现在房地产销售普遍采用网上透明销售，宁波、苏州都有政府网站可以即时查到177所属项目的销售情况。
"再建400万平米房产，预估销售总收入超过350亿利润总额50亿以上"这个是未来3-5年的总开发量。根据网上销售情况，08年可结算销售收入50-60亿。由于宁波、苏州07年度房价高涨。当前销售毛利率都超过50％了。

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4楼 2007-12-25 15:28:51
Re:浅谈最近国家推出的房地产调控政策对雅戈尔的影响
    还是不精确啊,呵.进步兄,还记得我吗?600497我们曾经联系过,我在媒体

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5楼 2007-12-25 16:11:15
投资伴随雅戈尔一起成长
    你好，希望这次能像驰宏那样投资圆满成功。耐心等1季度财务报表把。
我对雅戈尔感兴趣的主要原因有两项：1、从12月初看市值明显低估，分项评估，例如现在雅戈尔截至本周房屋已销售未结转的金额超过55亿，这种经营规模的房地产上市资产的市值沪深可比均超过250亿。而12月初市场只给出40亿的市值表现。相信到08-4月后估值一定会作出修正。2、雅戈尔作为消费品牌的持续经营，以及其管理团队在经营历史中表现的稳定素质吸引我长期持有。这种吸引力甚至高过第一项估值。估值修正主要在08上半年表现强烈，而一个持续成长中的企业将吸引我持有5-10年，使投资伴随雅戈尔一起成长。

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6楼 2007-12-25 18:28:38
Re:浅谈最近国家推出的房地产调控政策对雅戈尔的影响
    不低啊,假设公司目前金融类资产价格与9月末持平.目前给予房地产和纺织的市值390亿.