莫为浮云遮望眼!
增发后的资产由以下几方面组成

1 神华控股51％，亿利持股49％，神华统一管理经营，年产1000万吨的黄玉川煤矿，已探明储量15亿吨，2008年8月达产500万吨，2009年底全部达产；
2 同样神华控股51％，亿利持股49％，国内规模最大的达拉特旗4×200MW煤矸石发电厂；
3 亿利控股41％，华宜34％，神华25％的年产40万吨的国内规模最大的PVC项目（2007年8月达产），二期100万吨计划2010年完成；
4 与冀东水泥合资的水泥项目。
5 原有的医药化工资产；

亿利资源中最吸引人眼球的就是3点
1 非常NB的合作对象－神华集团、上海华谊、冀东水泥和中盐总公司；
2 异常丰厚的资源储备；
3 未来3年前景非常远大的项目储备；

在能源紧缺、节能减排、人民币持续升值的大背景下，
作为一个苻合国家产业方向涉足循环化工的资源类企业，
亿利必将有一个异常光明的发展远景

亿利的煤矿项目就是神华的黄玉川煤矿和即将注入的另外500万吨产能（10亿的存储）。
神华的煤矿盈利能力全国第一，
从这个角度讲，买亿利就是买神华。
1000万吨的煤矿，24亿的存储究竟值多少钱？

第二个项目发电厂
同样是神华控股51％，亿利持股49％，国内规模最大的达拉特旗4×200MW煤矸石发电厂；
这种规模的电厂是非常赚钱的，
具体可以和宝新能源比较一下，
当然亿利拿不到宝新能源那么高的电价。
但神华亿利电厂的规模远比宝新能源大，
而且发电用的煤矸石是煤矿的排泄物，几乎没有成本，
反倒节约了垃圾处理的成本。

简单总结PVC行业的新领袖。
一期40万产能，二期100万吨的产能业界无出其右，加上上海华谊的技术和市场。
吨成本之低不会超过4000元（王瑞丰语），（目前PVC7800元的价格）。
呵呵，另外提醒一句，中泰化学和英立特也算PVC行业内成本低的，
看过一篇报告，中泰化学的成本不低于5500元。

假如600277全部增发过户完毕，放在现在5400点下，也就是32元的价位，值得现在这样抢入吗？
如果大盘跌30%，600277可能会跌到15元附近。
几块价值的估算
1）1000吨煤矿，24亿储量，折合每股10元；相当于煤矿市值146亿。
参照物 601001大同煤业，塔山煤矿投产后，公司拥有2500万吨年产能，30亿吨储量，现市值 309亿。
002128露天煤业，2000万吨产能，13.9亿储量，还有3000万吨产能，22亿储量待注入，现市值306亿
2）4*200MW煤矸石发电厂，即使使用0690的市值，折合每股11元。
3）100万吨PVC，参考中泰化学和英立特的估值，折合每股大约7 - 11元。

这样的32元基本处于估值的高限了。

1 关于煤炭项目
呵呵，不考虑神华的因素，赞同兄弟的观点。

但既是神华控股，神华的管理，运力，销售就都得考虑在内。
公司公告明确表示，神华承诺要使用神华铁路专线提供运力（这是神华控股的条件之一），并且黄玉川煤矿和电厂项目已经纳入神华增发18亿A股的范围，销售不必担心吧。兄弟可以再仔细阅读一下公司的董事会公告。
此外，神华煤炭电力应该给怎样的估值，可以参阅相关专家的评述，
但有一点可以肯定，这个估值要远高于国内的任何一家煤炭企业。


亿利的煤与露天煤业的褐煤有本质的差别，亿利的煤发热量在5000－6000卡，露天煤业的煤不会超过4000，
按目前价格每吨相差得接近100元。

2 关于PVC项目

重点在于成本和规模，亿利PVC的综合成本之低应该超过的所有人的预计，
中泰和英立特的成本在PVC行业是比较低的，但每吨成本估计也得在5500元左右，
亿利化学的董事长王瑞丰亲自对媒体承诺，亿利PVC的吨成本不超过4000元，
现场调研的研究员甚至得出3500元的结论，
低估一些，保守看4500元总没问题吧。
呵呵，比中泰和英立特成本低还是有保障的。。。

3 以上还没考虑循环化工的效益。

此外，每年水泥贡献3000万净利好像问题不大，原有产业每年应该还有3000－5000万的利润贡献，
大家别忘了，现在全流通了，王文彪也想发财了，做大市值的动力超强。

    莫为浮云遮望眼!

去年要增发,二级市场马上以近8个涨停板的欢迎姿态迎接,这次通过不涨反跌,盘中总出现大买单,明显不是一般主力所为,个中原因大家想想吧

至于华夏基金的退出,主要原因是严重超出其预计的上会时间,这种不确定性机构是不愿意赌的,加上近期市场暴跌,华夏重仓的股票已难以独善其身,退出少量参与的股票,资金集中到重仓股上去了.这也正合了私幕的意图!

该股以后如何还是用二级市场的表现来证明吧!

    莫为浮云遮望眼!

至于名称问题,等私幕吸筹完成就会更改,只是时间问题,并且也不会很长了!!

    莫为浮云遮望眼!
白痴太多

     路过