浙商黑嘴一出动必大跌出货
| 2008-7-15 16:29:00 陈泳潮 浙商证券 |
由于害怕从紧政策不变，今天沪深两市大盘暴跌，金融、地产跌幅居前，尽管随后奥运、农业股拉升，但对大盘无济于事，因为奥运、农业板块大多以纯概念炒作为主，业绩较差，再加上获利盘丰厚，很难吸引市场的人气，而电信业的重组，3G通信的推出，对3G板块是一个实质性的利好，并且该板块估值偏低，后市我们觉得那些调整到位的且有业绩支撑的3G科技股有望启动，这也将会大盘的稳定起到一定的作用。个股操作上，我们看好亿阳信通(600289）公司是我国最大的行业应用软件及解决方案提供商和系统集成商之一，核心业务是电信运营商网管系统解决方案（OSS），该业务在中国移动招标的项目中占有90％的市场份额，在中国联通招标项目中占有50％的市场份额，竞争能力显著。随着电信重组的展开，未来各大电信运营商均成为全业务运营商，在此情况下，作为电信运营企业核心竞争力的构成要素，网管系统必然将是各大公司快速加大投资的重点之一。这也给了公司一个黄金发展机遇。此外，公司还提出了“四轮驱动”战略，利用与运营商的良好合作关系大力发展增值业务，虽然该业务还处于市场培育阶段，但后市看好，有望爆发性增长，未来将有助于公司利润的持续增长。
业绩上看，天相投顾预测公司08、09年的EPS分别为0.6元和0.89元，按此计算08、09年市盈率仅22倍和15倍左右，并且公司在股改时承诺公司的净利润每年增长保持30％以上，业绩增长有保障，考虑到公司业绩的高成长性，目前估值偏低，而从板块上看，该板块在经过大幅下跌后，调整基本到位，后市有望爆发，投资者可适当关注。
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